擴(kuò)廓帖木兒，原名王保保，察罕帖木兒之甥，自幼為其舅父撫養(yǎng)并收為義子。察罕帖木兒死后，朝廷起用擴(kuò)廓帖木兒，拜為銀青榮祿大夫、太尉、中書(shū)平章政事、知樞密院事、皇太子詹事，承襲其義父之職。

　　擴(kuò)廓帖木兒掌握兵權(quán)后，加強(qiáng)對(duì)益都的圍攻。守城起義軍田豐、王士誠(chéng)等竭力堅(jiān)守。至正二十二年(1362)十一月，元朝官軍從城外挖地道攻入城內(nèi)，城破，守城起義軍陳猱頭被俘，田豐、王士誠(chéng)戰(zhàn)死。擴(kuò)廓帖木兒乘勝遣關(guān)保奪取莒州，山東的反元斗爭(zhēng)至此被鎮(zhèn)壓下去。這時(shí)，從東部淄川、沂州到西部的關(guān)陜都平靜無(wú)事。擴(kuò)廓帖木兒駐兵于汴京、洛陽(yáng)一線(xiàn)，朝廷安危全依賴(lài)于他。孛羅帖木兒自察罕帖木兒死后，多次興兵爭(zhēng)奪晉、冀一帶地方，順帝雖多次詔諭和解，而兩家仇怨日深。

　　至正二十三年，御史大夫老的沙與知樞密院事禿堅(jiān)帖木兒得罪了皇太子，皇太子要?dú)⑺麄儯吮加诖笸?，受孛羅帖木兒的保護(hù)。老的沙是順帝的母舅，多次勸太子寬容，但皇太子不從。順帝亦無(wú)可奈何，只得秘密傳旨孛羅帖木兒將老的沙周密地隱藏起來(lái)不露行跡。丞相搠思監(jiān)、宦官樸不花都是依附于皇太子的，因而他們要追查老的沙等。當(dāng)時(shí)皇太子正依靠重用擴(kuò)廓帖木兒，而擴(kuò)廓帖木兒正在太原與孛羅帖木兒兵戎相見(jiàn)，勢(shì)均力敵，不能和解。

　　至正二十四年，搠思監(jiān)、樸不花誣告孛羅帖木兒、老的沙圖謀不軌，皇太子大怒不已。三月，天子不得不多次下詔宣布孛羅帖木兒罪狀，削其官職，奪其兵權(quán)。孛羅帖木兒不肯服從，遣兵進(jìn)逼京師，聲稱(chēng)必須逮捕搠思監(jiān)和樸不花才退兵。天子不得已只得交出此二人，此事在《搠思監(jiān)傳》、《孛羅帖木兒傳》中有記載。七月，孛羅帖木兒又與老的沙聯(lián)合禿堅(jiān)帖木兒所部軍隊(duì)一同進(jìn)犯京師。擴(kuò)廓帖木兒遣部將白鎖住以萬(wàn)騎保衛(wèi)京師，屯駐于龍虎臺(tái)，戰(zhàn)不利，奉皇太子奔走太原。孛羅帖木兒占有京師，自為宰相。白鎖住領(lǐng)兵二萬(wàn)屯駐漁陽(yáng)為皇太子聲援。

　　至正二十五年，擴(kuò)廓帖木兒攻取大同?；侍哟叽偎笈e征討叛逆孛羅帖木兒，同時(shí)令丞相也速領(lǐng)兵屯駐京師東邊，令魏、遼、齊、吳、豫、豳諸王兵屯駐京師西邊，自己率擴(kuò)廓帖木兒由中路直指京師。不久，孛羅帖木兒為順帝誅殺。帝詔白鎖住所部軍隊(duì)守京城，召太子還京，由擴(kuò)廓帖木兒扈從入朝。九月，詔拜伯撒里為右丞相，擴(kuò)廓帖木兒為左丞相。伯撒里是歷朝老臣，而擴(kuò)廓帖木兒是新起的晚生，二人并為宰相。僅兩月，擴(kuò)廓帖木兒請(qǐng)求南還視師。

　　這時(shí)，中原雖尚無(wú)事，而江淮、川蜀均為反元起義軍所有?；侍佣啻握?qǐng)求出朝督師鎮(zhèn)壓人民起義，順帝有些為難，乃封擴(kuò)廓帖木兒為河南王，使代替皇太子總領(lǐng)天下兵馬。擴(kuò)廓帖木兒的勢(shì)力從此強(qiáng)大起來(lái)，以孫翥、趙恒為主謀。二十六年二月，擴(kuò)廓帖木兒自京師還至河南，本應(yīng)在父母墓旁守喪，其左右都勸他說(shuō)，受天子之命出師，不可中止。于是再北渡黃河，屯駐懷慶，后移防彰德。原先，李思齊與察罕帖木兒一同起兵鎮(zhèn)壓反元義軍，在朝廷爵位相等。現(xiàn)在擴(kuò)廓帖木兒總攬兵權(quán)，李思齊內(nèi)心不服。張良弼首先拒絕接受擴(kuò)廓帖木兒的命令，孔興、脫列伯等都自恃有功，各懷異心，要求另為一軍，不受擴(kuò)廓帖木兒統(tǒng)屬。彼此互不團(tuán)結(jié)，相互仇視。擴(kuò)廓帖兒遣關(guān)保、虎林赤領(lǐng)兵向西進(jìn)攻鹿臺(tái)的張良弼，李思齊與張良弼聯(lián)合抵抗，交戰(zhàn)不休。

　　擴(kuò)廓帖木兒受命南征之初，卻退居于彰德，用兵于陜西，把天子之命置之腦后。朝廷因而懷疑他另有所圖?；侍又加谔窍敕滦泼C宗在靈武自即皇位的前例，而擴(kuò)廓帖木兒與孛蘭奚等卻不擁戴皇太子即位?；氐骄熀螅屎笃媸蟼髦剂顢U(kuò)廓帖木兒以重兵擁皇太子入城，想借此以脅迫順帝讓位給皇太子。擴(kuò)廓帖木兒深知皇后的用意，將皇太子送至離京城三十里的地方就將軍隊(duì)遣回。因此皇太子心懷不滿(mǎn)，多次催他出師江淮。擴(kuò)廓帖木兒先后遣弟脫因帖木兒及部將完哲、貊高領(lǐng)兵往山東。其在陜西方面與李思齊、張良弼的戰(zhàn)爭(zhēng)互有勝負(fù)，還在持續(xù)進(jìn)行。順帝下詔和解，擴(kuò)廓帖木兒反而殺死去送詔書(shū)的使臣天下奴等。擴(kuò)廓帖木兒跋扈之勢(shì)已顯然可見(jiàn)。

　　至正二十七年八月，順帝下詔命皇太子親自總領(lǐng)全國(guó)兵馬出征，分命擴(kuò)廓帖木兒出潼關(guān)向東去肅清江淮，李思齊自鳳翔出兵進(jìn)取川蜀，禿魯與張良弼、孔興、脫列伯等進(jìn)攻襄樊，王信固守山東。詔書(shū)雖下，而皇太子按兵不動(dòng)。因擴(kuò)廓帖木兒對(duì)朝廷命令拒不接受，于是貊高、關(guān)保等皆背棄擴(kuò)廓帖木兒。關(guān)保自察罕帖木兒起兵以來(lái)即為將，勇冠諸軍，功最高。貊高善于用兵，尤為察罕帖木兒所信任?，F(xiàn)在，兩人見(jiàn)擴(kuò)廓帖木兒有不忠于朝廷之心，故皆背棄，并列舉其罪狀上報(bào)朝廷，舉兵共討之?；侍佑蒙乘{(lán)答兒、帖林沙、伯顏帖木兒、李國(guó)鳳等人之計(jì)，設(shè)立撫軍院總制全國(guó)軍馬，專(zhuān)門(mén)對(duì)付擴(kuò)廓帖木兒。因貊高能倡盡忠朝廷的大義，故賜其號(hào)為“忠義功臣”。

　　十月，順帝詔令擴(kuò)廓帖木兒為太傅、中書(shū)左丞相，仍為河南王，以汝州為食邑，與其弟脫因帖木兒同居河南府。而河南府原為梁王食邑，令其從行官屬全部還朝。凡擴(kuò)廓帖木兒所統(tǒng)領(lǐng)諸軍，在帳前者由白鎖住、虎林赤率領(lǐng)，在河南者歸李克彝統(tǒng)領(lǐng)，在山東者由也速統(tǒng)領(lǐng)，在山西者歸沙藍(lán)答兒領(lǐng)導(dǎo)，在河北者屬貊高統(tǒng)領(lǐng)，分散其兵權(quán)。擴(kuò)廓帖木兒受詔之后，退軍屯駐澤州。又詔令禿魯與李思齊、張良弼、孔興、脫列伯領(lǐng)兵東征起義軍。

　　至元二十八年，朝廷命左丞孫景益視察太原，令關(guān)保屯兵駐守。擴(kuò)廓帖木兒立即遣兵占據(jù)太原，殺盡朝廷所置官吏?；侍用嘿愐虿换瓣P(guān)保領(lǐng)兵與李思齊、張良弼諸軍夾攻澤州。同時(shí)天子又詔令削奪擴(kuò)廓帖木兒爵邑，令諸軍共討，對(duì)其將士除孫翥、趙恒不赦外，其余一律免罪。二月，擴(kuò)廓帖木兒退守平陽(yáng)，關(guān)保占據(jù)澤、潞二州，與貊高軍會(huì)合。至此時(shí)，李思齊、張良弼、孔興、脫列伯與擴(kuò)廓帖木兒相持已久。朱元璋的大明兵已打到河南，思齊、良弼均遣使去對(duì)擴(kuò)廓帖木兒說(shuō)，他們出師進(jìn)攻并非本意。于是雙方停戰(zhàn)。七月，貊高、關(guān)保進(jìn)攻平陽(yáng)，士氣振奮，擴(kuò)廓帖木兒士氣低落，或是不應(yīng)戰(zhàn)，或略戰(zhàn)即退。一日，擴(kuò)廓帖木兒探知貊高分軍攻祁縣，便立即乘機(jī)夜襲，大敗貊、關(guān)軍，貊高、關(guān)保均被擒。朝廷聞貊、關(guān)軍敗，立即撤消撫軍院，帖林沙、伯顏帖木兒、李國(guó)鳳等均以誤國(guó)罪而罷其官。擴(kuò)廓帖木兒也上疏申述自己對(duì)朝廷一片忠誠(chéng)之心。順帝有所悔悟，下詔洗雪以前所宣布擴(kuò)廓帖木兒的罪過(guò)。

　　朱元璋的義軍已占有山東及中原地區(qū)。至正二十八年閏七月，順帝下詔恢復(fù)擴(kuò)廓帖木兒仍為河南王、太傅、中書(shū)左丞相，孫翥、趙恒也都復(fù)職。令他們從河北出兵南下，進(jìn)攻河南大明義軍；也速進(jìn)兵山東，禿魯出兵潼關(guān)，李思齊出兵七盤(pán)、金州、商州，以圖恢復(fù)汴梁、洛陽(yáng)。不久，也速兵被義軍擊潰，禿魯、李思齊一直按兵不動(dòng)，擴(kuò)廓帖木兒自平陽(yáng)退守太原，再不敢向南進(jìn)軍。元朝大勢(shì)已去，大明兵迫近京都，順帝北逃，元朝滅亡。大明兵至太原，擴(kuò)廓帖木兒棄城逃往甘肅。