話表美猴王得了姓名，對菩提作禮啟謝。不覺在洞中六七年。一日，祖師登壇高坐，喚集諸仙開講大道。孫悟空在旁聞講，喜得抓耳撓腮，眉花眼笑。祖師道：“悟空，怎么不聽我講？悟空道：“聽老師講到妙處，不覺如此?！弊鎺煹? “你既識妙處，還要從我學甚么道？道字門中有三百六十旁門，旁門中皆有正果，不知你學那一門？”悟空道：“憑師父意思?！弊鎺煹溃骸拔医棠銓W術字門中之道，這是推演卜擇。教你流字門中之道，這似壁里安柱。教你靜字門中之道，這似窯頭土坯。教你動字門中之道，這似水中撈月?！蔽蚩盏溃骸耙缼煾刚f，這幾般可得長生么？”祖師說：“壁里安柱，恐怕大廈將頹會朽。窯頭土坯，恐怕未經(jīng)水火鍛煉，大雨滂沱會濫。水中撈月，雖然有影，只恐無撈摸處，到底成空?！蔽蚩盏溃骸斑@個不得長生，我皆不學?！弊鎺熉勓裕偷囊宦?，跳下高臺，手持戒尺，指定悟空道：“你這猢猻，這般不學，那般不學，卻待怎么！”走上前，將悟空頭上打了三下，倒背著手，走入里面，將中門關了，撇下大眾而去。猴王已打破盤中之謎：祖師打三下，教他三更時分存心；倒背著手行入里面，將中門關上，叫他從后門進步，秘處傳他道也。

悟空到了子時前后，偷開前門，來至后門。那門半開，曳步側(cè)身而進，走到祖師榻前。不久覺來，舒開兩足。悟空應聲叫道：“師父，弟子在此跪候多時?！弊鎺熀鹊溃骸斑@猢猻卻來后邊作甚？”悟空道：“師父昨日教弟子三更時候，從后門里傳我道理，故此大膽，徑拜榻下?！弊鎺煹溃骸澳慵茸R得盤中暗謎，是你有緣?？山皝?，傳你長生妙道?！蔽蚩者殿^謝了，洗耳用心，聽于榻下。祖師云：

顯密圓通真妙決，惜修性命無他說。都來總是精氣神，謹固牢藏休漏泄。休漏泄，體中藏，汝受吾傳道自具?？谠E記來多有益，屏除邪欲得清涼。得清涼（原缺此三字），光皎潔，好向丹臺賞明月。月藏玉兔日藏烏，自有鬼蛇相盤結。相盤結，性命堅，卻能火里種金蓮。攢簇五行顛倒用，功完隨作佛和仙。

此時說破根源，悟空對師拜謝，依舊轉(zhuǎn)在原寢宅，依口訣調(diào)息。過了三年，祖師復登寶位，悟空近前跪下。師云：“你～向修些甚么道？”悟空道：“弟子法性頗通，根源堅固?！弊鎺熢疲骸澳慵葧酶?，只是防備三災利害?！蔽蚩照f：“只說水火既濟，壽與天齊，卻怎么有個三災利害？”祖師道：“此乃非常之道，奪天地造化，侵日月玄機，丹成之后，鬼神難容。但到了五百年后，天降雷災打你，再五百年后，有自己陰火燒你；再五百年后，赑風自囪門吹你。所以都要躲過。”悟空聞說，毛骨悚然，再三哀求躲避三災之法。祖師附耳傳個地煞數(shù)七十二般變化口訣，不知說了些甚么妙法。猴王一通百通，當時習了口訣，自習自煉，將七十二般變化都學咸了，只是不曉得騰云之法。

一日，祖師登位，悟空再三哀求。祖師又傳個口訣，道：“這朵云，捻著決，念動真言，攢緊了拳，將身一抖，跳將起來，一觔斗就有十萬八千里路哩！”悟空即運神煉法，會了觔斗云。逐日無拘無束。一日，大眾都在松樹下會講，悟空賣個手段，變科松樹，眾見鼓掌喧鬧，驚動祖師。祖師急曳杖出門來，問道：“是何人在此喧嘩，不像個修行的體段。修行的人，口開神氣散，舌動是非生?！北姷溃骸安桓也m師父，適才孫悟空演變化耍子，眾人喝采，故高聲驚動祖師。”祖師道：“你們起來。”叫悟空過來，問：“你這個工夫，可好在人前賣弄？”祖師道：“你快些回去，全你的性命，斷不要你在此?！蔽蚩疹I罪，只得拜辭，與眾相別。祖師道：“你去不許說是我的徒弟，若說，把你剝皮銼骨，將你神魂貶在九幽，教你萬劫不得翻身?！蔽蚩盏溃骸安桓摇！敝x了，即抽身捻著訣，丟個連扯，縱起觔斗云，徑回東勝。那里只消一個時辰，早見花果山水簾洞。悟空按下云頭，直至花果山，即叫道：“孩兒們，我來了也。”眾猴都來叩頭。悟空道：“我家?guī)捉裥諏O，我叫悟空。”眾猴道：“喜得我家有姓。但近來被一妖魔，強來占我們水簾洞天，我等判死爭斗。大王若再不來，連山洞盡屬他人矣?！蔽蚩章務f，大怒道：“甚么妖魔，膽敢無狀！”眾猴道：“那廝自稱混世魔王，住居在直北山下?！蔽蚩盏溃骸拔胰に??！焙镒油ι硪豢v，一路觔斗，直至北山下觀看。原來是那水臟洞門，門外有幾個小妖。悟空道：“你進去講，只說花果山水簾洞洞主說，你家甚么妖魔，屢次欺我兒孫，特尋來與他見個上下?！毙⊙犝f，即入洞里報知悟空所說。魔王笑道：“我先聞那些猴精說，他有個大王出家修行，想是今番回來。”魔王出門，高聲叫道：“那個叫做水簾洞主？”猴王喝道：“潑魔，這般眼大，看不見老孫？”魔王笑道：“你好大膽，要尋我見上下?！崩蠈O一縱，跳上去劈面就打。魔王拿鋼斧望悟空劈頭就砍。此時悟空得道人，受仙體，變化無方，身上有八萬四千毛羽，根根能變化。悟空見他兇猛，使一身外法，拔根毫毛，口中嚼碎，望空噴去，變做四五百個小猴。那些小猴眼乖會跳，刀砍不著，槍殺不傷，前跳后鉆，鉆去把魔王圍繞抱扯，攢襠板腳，拔毛摳眼捻鼻子，直打做一個攢盤。這悟空才去奪了他的刀來，分開小猴，照項下欲為兩段。猴眾殺進洞中，將那大小妖精盡皆剿滅。卻把毫毛一抖，收上身來。隨即洞里放起火，把那水勝洞燒得枯干。猴王念聲咒語，駕陣狂風，云頭落下，即是洞天。眾皆簇擁賀喜，啟問降魔之事。悟空備細言了，眾皆稱揚不盡，合家歡樂。有詩曰：

祖師傳道法，悟空得玄機，
魔王騷地洞，一旦喪幽微。