資產(chǎn)定價(jià)與機(jī)器學(xué)習(xí)

　　本書以資產(chǎn)定價(jià)研究的三個核心問題：最優(yōu)投資組合的選擇、因子定價(jià)模型的識別，以及橫截面資產(chǎn)收益率的預(yù)測為出發(fā)點(diǎn)，系統(tǒng)闡釋了如何利用機(jī)器學(xué)習(xí)技巧來提升模型的實(shí)證性能。為了提高機(jī)器學(xué)習(xí)方法在資產(chǎn)定價(jià)中的可解釋性，本書重點(diǎn)采用了具有清晰函數(shù)形式的機(jī)器學(xué)習(xí)方法，并通過引入非線性函數(shù)關(guān)系處理解釋變量與被解釋變量之間的關(guān)系，從而在模型復(fù)雜度、預(yù)測效能與可解釋性之間達(dá)到一個良好的平衡。使用中國A股市場的數(shù)據(jù)，本書詳細(xì)展示了機(jī)器學(xué)習(xí)在確定最優(yōu)投資組合、選擇有效定價(jià)因子和預(yù)測橫截面收益率等方面的實(shí)證應(yīng)用效果。本書適合經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的高年級本科生、研究生，量化投資和資產(chǎn)管理等相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)人士和研究人員，以及對此感興趣的讀者閱讀。

　　吳軻，中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副教授、博士生導(dǎo)師，中國人民大學(xué)“杰出學(xué)者”青年學(xué)者。為本科生和研究生講授實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技以及金融大數(shù)據(jù)分析等課程。主要研究領(lǐng)域包括資產(chǎn)定價(jià)、投資組合管理、金融計(jì)量學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)，研究成果在《管理科學(xué)》（Management Science），《金融與定量分析雜志》（Journal of Financial and Quantitative Analysis），以及《應(yīng)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》（Journal of Applied Econometrics）等國際一流期刊上發(fā)表，并主持國家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目和青年基金項(xiàng)目。