投資組合模型優(yōu)化及效率評(píng)價(jià)研究：基于不確定環(huán)境

　　由于證券市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜，不確定環(huán)境下證券投資組合的研究已成為眾多學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)，亟需探索研究更加優(yōu)化的組合模型來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。不確定性是投資組合模型非常重要的因素，許多基于均值-方差框架下衍生而來(lái)的不確定模型，大都考慮將風(fēng)險(xiǎn)和收益的不確定性量化處理，在模型構(gòu)建中卻忽視了實(shí)際市場(chǎng)交易中的摩擦因素，例如交易成本與市場(chǎng)流動(dòng)性等的影響，使得投資者在證券市場(chǎng)中極有可能面臨不確定、不精確和模糊的金融數(shù)據(jù)。因此，本書(shū)基于前期學(xué)者的重要研究進(jìn)展，著重探索不確定環(huán)境下投資組合模型優(yōu)化及其效率評(píng)價(jià)方法，試圖為投資決策分析建立一種新的分析框架。在內(nèi)容上，本書(shū)分別采用區(qū)間數(shù)、模糊數(shù)和最優(yōu)化方法等數(shù)學(xué)工具對(duì)證券投資組合選擇問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)深入的研究，構(gòu)建了若干有實(shí)踐價(jià)值的不確定環(huán)境下投資組合優(yōu)化模型，通過(guò)改進(jìn)目標(biāo)函數(shù)及約束條件的優(yōu)化方法進(jìn)行求解，并且采用中國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)給出了應(yīng)用實(shí)例。其次，針對(duì)不確定環(huán)境下的投資組合模型，提出了區(qū)間DEA的投資組合效率評(píng)價(jià)模型及模糊投資組合的效率評(píng)價(jià)模型一般形式。最后，在總結(jié)全書(shū)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)際應(yīng)用驗(yàn)證了本書(shū)效率評(píng)價(jià)模型的有效性和實(shí)用性，提出了不確定環(huán)境下有利于投資者的決策建議。本書(shū)可供從事金融數(shù)學(xué)、金融工程和金融管理研究的科研人員，從事實(shí)際投資決策的專業(yè)人員以及有關(guān)專業(yè)的高等院校師生閱讀參考。

　　王建建，女，漢族，中共黨員，山東臨沂人，博士，現(xiàn)為北京物資學(xué)院統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院講師、研究生導(dǎo)師。研究領(lǐng)域主要包括投資組合優(yōu)化及支持向量機(jī)等。先后在Plos One、Frontiers in Psychology、《中國(guó)管理科學(xué)》 《控制理論與應(yīng)用》 《統(tǒng)計(jì)與決策》等國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)刊物發(fā)表論文10余篇。此外，主持或參與了國(guó)家自然基金、北京市社科基金、北京市社科等課題項(xiàng)目，具有豐富的理論與項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。何楓，男，漢族，中共黨員，湖南瀏陽(yáng)人，博士，現(xiàn)為北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。主要研究領(lǐng)域?yàn)槠髽I(yè)與產(chǎn)業(yè)效率評(píng)價(jià)理論與方法、低碳與環(huán)境經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)際經(jīng)濟(jì)等。先后在Energy Policy、Journal of the Operational Research Society 、Journal of Business Research 、《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》 《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》 《中國(guó)管理科學(xué)中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》 《世界經(jīng)濟(jì)》 《金融研究》 《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》 《經(jīng)濟(jì)學(xué)家、財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》 《中國(guó)軟科學(xué)》 《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》 等國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表論文100余篇。