項目融資：金融工具和風(fēng)險管理

定　價：￥85.00

作　者：	[美]卡梅爾·F.德·納利克（Carmel F. de Nahlik），弗蘭克·J.法博齊（Francesco J. Fabozzi）著; 俞卓菁譯
出版社：	格致出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787543234055	出版時間：	2022-12-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數(shù)：	279	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　本書介紹項目融資中可用到的不同金融工具和技術(shù)，討論有哪些融資方式、融資資金來源、融資的安全保障措施以及風(fēng)險管理。作者圍繞如何將三個基本原則應(yīng)用于項目融資，即需要有資金提供者能夠獲取的來自項目的現(xiàn)金流；需要有一組可以被隔離和包含的資產(chǎn)；以及需要有一個能在項目的生命周期中被很好地理解和動態(tài)地管理風(fēng)險的“信封”。全書共20章。第1章和第20章為具體的項目融資案例，其余章節(jié)分述利益相關(guān)者關(guān)系、風(fēng)險評估、風(fēng)險類型、各類金融工具、不同情形下的風(fēng)險管理等，并在第19章單獨討論了ESG對項目融資的影響。

作者簡介

　　[美]卡梅爾·F.德·納利克（Carmel F. de Nahlik）博士，現(xiàn)任職于華威大學(xué)WMG學(xué)院。曾在銀行中負責(zé)項目融資業(yè)務(wù)，后在公司治理、財務(wù)策略和變革項目方面提供咨詢服務(wù)。曾擔(dān)任包括慈善機構(gòu)和學(xué)校在內(nèi)的多個組織的非執(zhí)行董事/受托人。在項目融資和銀行領(lǐng)域發(fā)表過數(shù)篇論文。[美]弗蘭克·J.法博齊，美國紐約城市大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士，法國北方高等商學(xué)院（EDHEC）金融學(xué)教授，EDHEC風(fēng)險研究所**科學(xué)顧問，自1984年以來一直擔(dān)任《投資組合管理雜志》的編輯。持有CFA和CPA，為貝萊德封閉式基金和股權(quán)流動性基金的受托人；CFA協(xié)會2007年C.StewartSheppard獎得主和CFA協(xié)會2015年James R.Vertin獎得主。法博齊于2002年11月入選固定收益分析師協(xié)會名人堂。曾任職于耶魯大學(xué)、麻省理工學(xué)院和普林斯頓大學(xué)。編著了眾多資產(chǎn)管理方面的書籍。

圖書目錄

目錄
1 LASMO是如何乘風(fēng)破浪并一敗涂地的
引言
項目是什么？
宏觀環(huán)境
項目發(fā)展的歷史
投資者狀況
出人意料的結(jié)局
吸取的教訓(xùn)
2 與所有利益相關(guān)者保持良好關(guān)系
引言
利益相關(guān)者的不斷興起
誰是利益相關(guān)者？它們的利害關(guān)系是什么？利害關(guān)系與索償權(quán)相同嗎？
赤道原則
銀行和其他企業(yè)關(guān)系是如何演變的
什么會造就銀行與其客戶的良好利益相關(guān)者關(guān)系？
什么會造就銀行與其他銀行的良好利益相關(guān)者關(guān)系？
何時引進外部顧問及業(yè)務(wù)約定書的用途
外部顧問的選擇
業(yè)務(wù)約定書
3貸款人一般而言是如何評估信用風(fēng)險的
引言
利益相關(guān)者的利益
從定期貸款發(fā)放人角度出發(fā)的信用分析
信貸決策中的一般考慮
財務(wù)比率
商業(yè)債務(wù)評級
全球銀行監(jiān)管的變化對項目融資的影響
4項目融資中的信用評估
引言
項目貸款的信用風(fēng)險
風(fēng)險分類體系的目的
風(fēng)險分類的標準
風(fēng)險分類標準網(wǎng)格的描述
5貸款人可能承擔(dān)的風(fēng)險
引言
國家風(fēng)險
主權(quán)風(fēng)險
政治風(fēng)險
外匯風(fēng)險
通貨膨脹風(fēng)險
利率風(fēng)險63
評估
許可證和執(zhí)照的可獲得性
運營業(yè)績風(fēng)險
產(chǎn)品價格
原料和能源的價格
原料合同的可執(zhí)行性
再融資風(fēng)險
不可抗力風(fēng)險
法律風(fēng)險
6與發(fā)起人保持良好關(guān)系
引言
了解發(fā)起人
交易是關(guān)于什么的？（目的）
額外支持或擔(dān)保品
借款主體
項目背景
組建銀團和項目參與
7股權(quán)資本和債務(wù)的類型
引言
股權(quán)
優(yōu)先級債務(wù)
優(yōu)先級貸款人的關(guān)注點
債權(quán)人間協(xié)議
8權(quán)益與債務(wù)的來源
引言
多邊開發(fā)機構(gòu)
國際金融公司
政府出口融資和國家利益貸款人
東道國政府
商業(yè)銀行
機構(gòu)貸款人
貨幣市場基金
商業(yè)金融公司
租賃公司
私募股權(quán)提供人
外部管理層收購基金、內(nèi)部管理層收購基金，以及外部和內(nèi)部管理層聯(lián)合收購基金
債券市場
富有的個人投資者
包括點對點貸款人在內(nèi)的當?shù)乩嫦嚓P(guān)者
產(chǎn)品或原料的供應(yīng)商
新的產(chǎn)品購買者或服務(wù)用戶
承包商
貿(mào)易債權(quán)人
設(shè)備供應(yīng)商融資
發(fā)起人的貸款和預(yù)付
項目抵押債券和貸款債務(wù)池
私營保險公司提供的保險
伊斯蘭金融
案例研究：達納天然氣公司
選擇融資來源時的一般準則
9項目融資中使用的金融工具的類型
引言
商業(yè)銀行貸款
供應(yīng)商融資和全資擁有的金融公司
出口信貸融資
出口信貸機構(gòu)支持的買方信貸
國家和國際開發(fā)銀行的貸款
共同融資和補充融資
銀團信貸便利
生產(chǎn)支付貸款和預(yù)付款
短期融資工具
債券融資
中期票據(jù)
資產(chǎn)支持證券
租賃
優(yōu)先股
業(yè)主有限合伙企業(yè)
研究和開發(fā)有限合伙企業(yè)
通過存托憑證進行股權(quán)融資
伊斯蘭貸款
信用增級
10商業(yè)票據(jù)和備用信貸便利
引言
商業(yè)票據(jù)融資的優(yōu)勢
使用商業(yè)票據(jù)融資時應(yīng)注意的問題
商業(yè)票據(jù)的期限特征
選擇商業(yè)票據(jù)代理人
非美國發(fā)行人的政府審批
非美國發(fā)行人的司法管轄
商業(yè)票據(jù)的評級
信貸支持便利
信用增級安排
資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)
11定期貸款和私募
引言
商業(yè)銀行貸款
定期銀行貸款
循環(huán)銀行貸款
永久融資和迷你永久融資
私募
投資者的投資標準
代理人或顧問的使用
典型定期貸款或債務(wù)私募協(xié)議的描述
貸款協(xié)議的條款
12擔(dān)保
引言
擔(dān)保人
擔(dān)保的覆蓋范圍
擔(dān)保的類型
13租賃的一般原則和租賃的類型
引言
什么是租賃？
不同形式的租賃
不同類型的出租人有條件銷售租賃或非稅收導(dǎo)向型租賃
真實租賃或作為一攬子銷售融資的一部分的租賃
TRAC租賃
伊斯蘭租賃
合成租賃
新會計準則將如何影響租賃
14國際租賃
引言
跨國租賃或跨境租賃
雙重所有權(quán)租賃
不同國家背景下的租賃舉例
一些不同租賃方法的例子
15風(fēng)險管理概觀
引言
風(fēng)險的類型
傳統(tǒng)保單
貿(mào)易信用保險
經(jīng)濟擔(dān)保
結(jié)構(gòu)性融資
衍生工具
另類風(fēng)險轉(zhuǎn)移
16利用上市衍生工具控制風(fēng)險
引言
期貨合約
交易所交易期權(quán)
17通過風(fēng)險共擔(dān)型衍生工具控制風(fēng)險：互換
引言
普通利率互換
應(yīng)用
互換利率的計算
互換的估值
非普通利率互換
貨幣互換
交叉貨幣利率互換
大宗商品互換
18利用量身定制的衍生工具和協(xié)議控制風(fēng)險
引言
異型期權(quán)
利率協(xié)議
以控制風(fēng)險為目的的衍生工具型協(xié)議
信用違約互換
19 ESG對項目融資的影響
引言
環(huán)境問題案例
社會問題案例
公司治理問題案例
我們可以得出什么一般結(jié)論？
20天狼星公司：一顆隕落的明星
引言
項目是什么？
宏觀環(huán)境
鉀基化肥（鉀肥）
項目的開發(fā)和設(shè)計
為雜鹵石開發(fā)新市場
財務(wù)結(jié)構(gòu)
融資決策
階段變?yōu)榈诙A段
怎么一切都這么糟糕！
吸取的教訓(xùn)
后記