完美的投資組合

定　價：￥139.90

作　者：	[美]羅聞全（Andrew W. Lo）斯蒂芬·R.福斯特（Stephen R. Foerster）著
出版社：	中國財政經(jīng)濟出版社
叢編項：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522324432	出版時間：	2023-09-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數(shù)：		字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　對于投資者來說，能夠提供理想的風(fēng)險收益配比的完美投資組合存在嗎？帶著這個眾多投資者關(guān)心的問題，本書作者對金融界十位標(biāo)桿性人物進行了深入研究和訪談，其中包括六位諾貝爾獎獲得者和一位共同基金的開拓者。這些享有債券大師、華爾街top聰明的人和沃頓奇才等盛譽的金融思想權(quán)威，就有效多元化、被動與主動投資、選股和擇時，海外還是國內(nèi)投資、衍生證券、非傳統(tǒng)資產(chǎn)、非理性投資等一系列投資主題，分享了坦誠的觀點，并且暢談了他們頗具創(chuàng)新性的貢獻以及關(guān)于完美投資組合的想法，為今天的投資者提供了寶貴的見解。雖然完美的投資組合是基于每個人的年齡和人生階段、市場狀況以及短期和長期目標(biāo)的不同而變化，但成功的基本原則仍然是不變的。本書透析了投資組合的底層邏輯，總結(jié)了10大原則，為投資者搭建了一個投資框架和可重復(fù)路徑。更重要的是，作者根據(jù)風(fēng)險承受程度、目前與未來的財富能力、目前與未來的財務(wù)需求以及投資環(huán)境，將投資者分為了16種類型，幫助讀者確定適合自己的投資理念，讓完美的投資組合不再遙不可及。

作者簡介

　　[美]羅聞全知名金融學(xué)家，金融工程學(xué)界權(quán)威，對沖基金研究泰斗，生物金融學(xué)創(chuàng)始人，努力重建適應(yīng)性市場體系概念的領(lǐng)軍人物。麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院Charles E. and Susan T. Harris金融學(xué)教授，麻省理工學(xué)院金融工程實驗室主任，麻省理工學(xué)院計算機科學(xué)和人工智能實驗室首/席研究員，對沖基金Alpha Simplex Group的創(chuàng)立者和合伙人，美國藝術(shù)與科學(xué)院院士、世界計量經(jīng)濟學(xué)會院士，圣塔菲研究所外部教員。1998年被美國《商業(yè)周刊》評為金融學(xué)術(shù)界有前途的top三顆新星之一；2012年被《時代周刊》評為年度全球影響力的top100人之一；2017年被獲得全球認可的會員制風(fēng)險管理人士協(xié)會——全球風(fēng)險管理專業(yè)人士協(xié)會評為年度風(fēng)險管理師；2023 年入選2023 美國金融協(xié)會研究員。主要著作有《適應(yīng)性市場》《對沖基金》《華爾街的非隨機漫步》等。[美]斯蒂芬·R.福斯特資本市場領(lǐng)域的活躍研究者，其研究成果發(fā)表在《金融學(xué)雜志》《金融經(jīng)濟學(xué)雜志》等重要學(xué)術(shù)期刊以及專業(yè)實務(wù)性出版物上。西安大略大學(xué)毅偉商學(xué)院金融學(xué)教授。主要著作有《貨幣市場案例》《公司理財案例》《財務(wù)管理基礎(chǔ)》等。

圖書目錄

序言完美的投資組合真的存在嗎
譯者序現(xiàn)代資產(chǎn)管理業(yè)的晨昏

第 1 章世界上最初的投資藝術(shù)
美索不達米亞和投資的曙光
從公元前到公元后：錢幣、債券、股票和其他
早期的所謂“泡沫”
多元化投資的雛形
20 世紀的投資科學(xué)

第 2 章哈里·馬科維茨與風(fēng)險分散的魔法
一個陌生人的建議
圖書館里的靈光乍現(xiàn)
投資組合理論的橫空出世
優(yōu)秀的同行者
為什么是馬科維茨
行為金融學(xué)的誕生
馬科維茨的完美投資組合

第 3 章威廉·夏普與 CAPM 的完美世界
“喜歡它的詩意……極具美感”
不應(yīng)被遺忘的對角線模型
給我一個 C，給我一個 A，給我一個 P，給我一個 M
CAPM 被填補的數(shù)學(xué)空白
走向巔峰的高產(chǎn)歲月
如果你不能打敗市場，那就加入吧
夏普的完美投資組合

第 4 章尤金·法瑪與有效市場假說
法瑪 VS 希勒：有效市場假說與行為金融學(xué)的纏斗
努力戰(zhàn)勝市場
一通改變命運的電話
隨機游走揭示的“肥尾”現(xiàn)象
史上最初的“事件研究”
資產(chǎn)定價和市場有效性永遠緊密相連
貝塔已死
三因素模型：貝塔已死
主動型投資經(jīng)理的圣杯
高峰迭起的學(xué)術(shù)生涯
法瑪?shù)耐昝劳顿Y組合

第 5 章約翰·博格與先鋒集團的長贏之道
《波士頓的巨款》
先鋒集團的設(shè)計藍圖
惠靈頓基金
博格干的“蠢事”：開創(chuàng)指數(shù)基金時代
薩繆爾森效應(yīng)
高歌猛進的先鋒集團
是時候轉(zhuǎn)向成本問題假說了
2007 年的精準(zhǔn)預(yù)測
博格的完美投資組合

第 6章邁倫·斯科爾斯與布萊克 - 斯科爾斯 - 默頓期權(quán)定價模型
偉大的冰球小鎮(zhèn)
芝加哥大學(xué)的高光時刻
當(dāng)布萊克遇見斯科爾斯
無比美妙的布萊克 - 斯科爾斯模型
一波三折
先回風(fēng)之城，再續(xù)加州夢
金融衍生品的爆炸性增長
衍生品是大規(guī)模殺傷性金融武器嗎
斯科爾斯的完美投資組合

第 7 章羅伯特·默頓與衍生品的新世界
年輕的交易員
從學(xué)生到教授，在麻省理工學(xué)院的學(xué)術(shù)時光
是競爭，也是合作
默頓模型，獻給衍生品新世界
“金融界的牛頓”
衍生品，更好的、透明度更高的金融工具
默頓的完美投資組合

第 8 章馬蒂·萊博維茨與負債驅(qū)動投資
一切從紐約出發(fā)
恰逢其時的合作
免疫策略的世界
顛覆資產(chǎn)配置的傳統(tǒng)
阿爾法獵手和貝塔放牧者
捐贈基金模型
萊博維茨的完美投資組合

第 9章羅伯特·希勒與非理性繁榮
折中主義經(jīng)濟學(xué)家的根源
理性的開端
過度的波動性
著名的“非理性繁榮”演講
此“泡沫”非彼“泡沫”
被 CAPE 武裝的騎士
在 MacroShares 中創(chuàng)建市場
希勒的完美投資組合

第 10章杰里米·西格爾與股市長線法寶
為什么是經(jīng)濟學(xué)而不是金融學(xué)
熱衷于投資的經(jīng)濟學(xué)家
六解“股權(quán)溢價”謎題
長線投資股票
關(guān)于科技災(zāi)難的預(yù)言
陷阱與浪潮
牛市與熊市的對決
ETF的智慧
西格爾的完美投資組合

第 11 章查爾斯·埃利斯與贏得輸家的游戲
從調(diào)頻廣播電臺到哈佛商學(xué)院
與洛克菲勒家族一起搖滾
埃利斯的創(chuàng)業(yè)之路
輸家的游戲
耶魯模型
《東方快車謀殺案》帶來的啟示
再探績效投資
指數(shù)化投資革命
埃利斯的完美投資組合

結(jié)語到底什么是完美的投資組合
來自10個偉大頭腦的建議
構(gòu)建完美投資組合的7大原則
16 類典型投資者，你是哪一類