路徑依賴型場外期權(quán)定價(jià)方法

定　價(jià)：￥88.00

作　者：	肖漢
出版社：	經(jīng)濟(jì)管理出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787509687451	出版時(shí)間：	2023-01-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　幾十年來，衍生品市場一直在發(fā)揮著重要作用。根據(jù)國際清算銀行（Bank for International Settlements）的統(tǒng)計(jì)，近年來，全球場外衍生品市場名義持倉金額一直保持在600萬億美元上下，而全球GDP大約是在100萬億美元，從中可以看出衍生品市場的巨大規(guī)模。因此，以今天的視角來看，衍生品的存在是絕對(duì)必要的。世界上沒有任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，包括中央銀行，能夠在缺乏衍生品合約和科學(xué)金融量化模型幫助的情況下正常運(yùn)作。我們可以看到，運(yùn)作良好的金融系統(tǒng)會(huì)給社會(huì)帶來紅利?？梢哉f，衍生品對(duì)全球金融體系至關(guān)重要，金融衍生工具是現(xiàn)代金融體系的基石。金融對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、維持社會(huì)穩(wěn)定將持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。但是金融衍生品即便在金融發(fā)達(dá)國家也僅僅是少數(shù)掌握專業(yè)知識(shí)的人士才能夠完全駕馭的。近年來，我國在金融創(chuàng)新方面，特別是場內(nèi)衍生品的發(fā)展方面取得了可喜的成績，但是場外衍生品的創(chuàng)新和運(yùn)用離最佳狀態(tài)還有距離。目前，需要有較為科學(xué)的定量模型為期權(quán)交易的參與者提供定價(jià)和決策支持。如何采用合理的數(shù)學(xué)模型和定價(jià)方法，并提出路徑依賴型期權(quán)定價(jià)的有效求解成為本書的重點(diǎn)。希望本書的內(nèi)容可以使對(duì)衍生品領(lǐng)域感興趣的市場參與者、監(jiān)管者、高校師生對(duì)衍生品的世界不再感到神秘，為他們熟悉和分析金融衍生工具提供借鑒和參考。

作者簡介

暫缺《路徑依賴型場外期權(quán)定價(jià)方法》作者簡介

圖書目錄

第一章緒論
第一節(jié) 場外期權(quán)的發(fā)展背景
一、場外期權(quán)的發(fā)展和研究背景
二、路徑依賴型期權(quán)的發(fā)展背景
三、路徑依賴型期權(quán)定價(jià)的研究意義
第二節(jié) 本書關(guān)注的問題第三節(jié) 觀點(diǎn)闡述
第二章期權(quán)定價(jià)的基礎(chǔ)理論與綜述
第一節(jié) 期權(quán)定價(jià)模型回顧
一、經(jīng)典的期權(quán)定價(jià)理論
二、其他的奇異期權(quán)
三、定價(jià)參數(shù)理論和模型
第二節(jié) 路徑依賴型期權(quán)定價(jià)模型
第三節(jié) 期權(quán)定價(jià)方法綜述
第四節(jié) 期權(quán)定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)度量
第五節(jié) 本章小結(jié)
第三章自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)的路徑依賴型期權(quán)
第一節(jié) 自動(dòng)贖回的結(jié)構(gòu)特征
一、單一資產(chǎn)的自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)
二、自動(dòng)贖回參與票據(jù)
三、具有向下看跌期權(quán)的自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)
四、多資產(chǎn)的自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)
第二節(jié) 自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)的價(jià)值特征分析
一、雪球型自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)
二、鳳凰型自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)
第三節(jié) 梯度下降法求解自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)的票息
一、模型的構(gòu)建
二、數(shù)值的分析
第四節(jié) 自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特征
一、對(duì)沖交易的風(fēng)險(xiǎn)特征研究
二、市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)特征研究
第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章路徑依賴型期權(quán)的波動(dòng)率模型
第一節(jié) 引入隱含波動(dòng)率理論
一、已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的局限性
二、隱含波動(dòng)率模型的建立與分析
第二節(jié) 局部波動(dòng)率模型理論
一、理論機(jī)制和模型概述
二、局部波動(dòng)率與隱含波動(dòng)率的關(guān)系
三、數(shù)據(jù)選擇與實(shí)驗(yàn)分析
第三節(jié) 隨機(jī)波動(dòng)率模型理論
……
第五章路徑依賴型期權(quán)的蒙的卡羅模擬法
第六章路徑依賴型期權(quán)定價(jià)的匯率相關(guān)性.
第七章路徑依賴型期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度分析
第八章場外期權(quán)的發(fā)展和政策建議
參考文獻(xiàn)