中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告No.20，2021

第一篇 總論
導(dǎo) 論 / 3
一、為什么公司治理評價(jià)要分類 / 4
二、中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù) / 8
三、董事會治理指數(shù) / 11
四、企業(yè)家能力指數(shù) / 14
五、財(cái)務(wù)治理指數(shù) / 17
六、自愿性信息披露指數(shù) / 20
七、高管薪酬指數(shù) / 24
八、本報(bào)告內(nèi)容和特色 / 26
第1章 中國公司治理分類指數(shù)指標(biāo)體系、計(jì)算方法和評價(jià)范圍 / 32
1．1 中國公司治理分類指數(shù)研究的兩個關(guān)鍵問題 / 32
1．2 中國上市公司治理總指數(shù)計(jì)算方法 / 33
1．3 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)指標(biāo)體系及計(jì)算方法 / 34
1．4 董事會治理指數(shù)指標(biāo)體系及計(jì)算方法 / 40
1．5 企業(yè)家能力指數(shù)指標(biāo)體系及計(jì)算方法 / 47
1．6 財(cái)務(wù)治理指數(shù)指標(biāo)體系及計(jì)算方法 / 54
1．7 自愿性信息披露指數(shù)指標(biāo)體系及計(jì)算方法 / 59
1．8 高管薪酬指數(shù)變量及計(jì)算方法 / 65
1．9 中國公司治理分類指數(shù)評價(jià)范圍及相關(guān)概念 / 68
目 錄
CONTENTS
2 中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告． No．20，2021
第2章 中國上市公司治理總指數(shù)排名及比較 / 71
2．1 上市公司治理總指數(shù)分布及排名 / 71
2．2 分地區(qū)上市公司治理總指數(shù)比較 / 76
2．3 分行業(yè)上市公司治理總指數(shù)比較 / 79
2．4 分所有制上市公司治理總指數(shù)比較 / 80
2．5 分板塊上市公司治理總指數(shù)比較 / 82
2．6 上市公司治理總指數(shù)年度比較（2015～2020） / 84
2．7 本章小結(jié) / 91
第二篇 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)
第3章 中小投資者權(quán)益保護(hù)總體指數(shù)排名及比較 / 95
3．1 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)總體分布及排名 / 95
3．2 分地區(qū)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)比較 / 100
3．3 分行業(yè)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)比較 / 104
3．4 分上市板塊中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)比較 / 106
3．5 本章小結(jié) / 107
第4章 中小投資者權(quán)益保護(hù)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 108
4．1 中小投資者權(quán)益保護(hù)分項(xiàng)指數(shù)總體比較 / 108
4．2 知情權(quán)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 109
4．3 決策與監(jiān)督權(quán)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 113
4．4 收益權(quán)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 117
4．5 維權(quán)環(huán)境分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 121
4．6 本章小結(jié) / 126
第5章 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的所有制比較 / 127
5．1 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)總體的所有制比較 / 127
5．2 分地區(qū)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的所有制比較 / 132
5．3 分行業(yè)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的所有制比較 / 134
目 錄 3
5．4 本章小結(jié) / 138
第6章 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的年度比較（2014～2020） / 139
6．1 中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)總體的年度比較 / 139
6．2 分地區(qū)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的年度比較 / 141
6．3 分行業(yè)中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的年度比較 / 143
6．4 分所有制中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的年度比較 / 149
6．5 分上市板塊中小投資者權(quán)益保護(hù)指數(shù)的年度比較 / 153
6．6 本章小結(jié) / 155
第三篇 董事會治理指數(shù)
第7章 董事會治理總體指數(shù)排名及比較 / 159
7．1 董事會治理指數(shù)總體分布及排名 / 159
7．2 分地區(qū)董事會治理指數(shù)比較 / 164
7．3 分行業(yè)董事會治理指數(shù)比較 / 168
7．4 分上市板塊董事會治理指數(shù)比較 / 169
7．5 本章小結(jié) / 171
第8章 董事會治理分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 172
8．1 董事會治理分項(xiàng)指數(shù)總體比較 / 172
8．2 董事會結(jié)構(gòu)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 173
8．3 獨(dú)立董事獨(dú)立性分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 177
8．4 董事會行為分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 181
8．5 董事激勵與約束分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 185
8．6 本章小結(jié) / 189
第9章 董事會治理指數(shù)的所有制比較 / 191
9．1 董事會治理指數(shù)總體的所有制比較 / 191
9．2 分地區(qū)董事會治理指數(shù)的所有制比較 / 196
4 中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告． No．20，2021
9．3 分行業(yè)董事會治理指數(shù)的所有制比較 / 199
9．4 本章小結(jié) / 203
第10章 董事會治理指數(shù)的年度比較（2012～2020） / 205
10．1 董事會治理指數(shù)總體的年度比較 / 205
10．2 分地區(qū)董事會治理指數(shù)的年度比較 / 206
10．3 分行業(yè)董事會治理指數(shù)的年度比較 / 209
10．4 分所有制董事會治理指數(shù)的年度比較 / 216
10．5 分上市板塊董事會治理指數(shù)的年度比較 / 221
10．6 本章小結(jié) / 223
第四篇 企業(yè)家能力指數(shù)
第11章 企業(yè)家能力總體指數(shù)排名及比較 / 227
11．1 企業(yè)家能力指數(shù)總體分布及排名 / 227
11．2 分地區(qū)企業(yè)家能力指數(shù)比較 / 233
11．3 分行業(yè)企業(yè)家能力指數(shù)比較 / 236
11．4 分上市板塊企業(yè)家能力指數(shù)比較 / 238
11．5 本章小結(jié) / 239
第12章 企業(yè)家能力分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 240
12．1 企業(yè)家能力分項(xiàng)指數(shù)總體比較 / 240
12．2 企業(yè)家人力資本分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 241
12．3 企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能力分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 245
12．4 企業(yè)家社會責(zé)任能力分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 249
12．5 企業(yè)家戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)能力分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 253
12．6 本章小結(jié) / 257
第13章 企業(yè)家能力指數(shù)的所有制比較 / 259
13．1 企業(yè)家能力指數(shù)總體的所有制比較 / 259
目 錄 5
13．2 分地區(qū)企業(yè)家能力指數(shù)的所有制比較 / 264
13．3 分行業(yè)企業(yè)家能力指數(shù)的所有制比較 / 267
13．4 本章小結(jié) / 271
第14章 企業(yè)家能力指數(shù)的年度比較（2011～2020） / 273
14．1 企業(yè)家能力指數(shù)總體的年度比較 / 273
14．2 分地區(qū)企業(yè)家能力指數(shù)的年度比較 / 275
14．3 分行業(yè)企業(yè)家能力指數(shù)的年度比較 / 277
14．4 分所有制企業(yè)家能力指數(shù)的年度比較 / 283
14．5 分上市板塊企業(yè)家能力指數(shù)的年度比較 / 288
14．6 本章小結(jié) / 290
第五篇 財(cái)務(wù)治理指數(shù)
第15章 財(cái)務(wù)治理總體指數(shù)排名及比較 / 295
15．1 財(cái)務(wù)治理指數(shù)總體分布及排名 / 295
15．2 分地區(qū)財(cái)務(wù)治理指數(shù)排名及比較 / 301
15．3 分行業(yè)財(cái)務(wù)治理指數(shù)排名及比較 / 304
15．4 分上市板塊財(cái)務(wù)治理指數(shù)排名及比較 / 306
15．5 本章小結(jié) / 307
第16章 財(cái)務(wù)治理分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 308
16．1 財(cái)務(wù)治理分項(xiàng)指數(shù)總體比較 / 308
16．2 財(cái)權(quán)配置分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 309
16．3 財(cái)務(wù)控制分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 313
16．4 財(cái)務(wù)監(jiān)督分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 318
16．5 財(cái)務(wù)激勵分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 322
16．6 本章小結(jié) / 326
6 中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告． No．20，2021
第17章 財(cái)務(wù)治理指數(shù)的所有制比較 / 328
17．1 財(cái)務(wù)治理指數(shù)總體的所有制比較 / 328
17．2 分地區(qū)財(cái)務(wù)治理指數(shù)的所有制比較 / 333
17．3 分行業(yè)財(cái)務(wù)治理指數(shù)的所有制比較 / 336
17．4 本章小結(jié) / 339
第18章 財(cái)務(wù)治理指數(shù)的年度比較（2010～2020） / 341
18．1 財(cái)務(wù)治理指數(shù)總體的年度比較 / 341
18．2 分地區(qū)財(cái)務(wù)治理指數(shù)的年度比較 / 343
18．3 分行業(yè)財(cái)務(wù)治理指數(shù)的年度比較 / 345
18．4 分所有制財(cái)務(wù)治理指數(shù)的年度比較 / 352
18．5 分上市板塊財(cái)務(wù)治理指數(shù)的年度比較 / 357
18．6 本章小結(jié) / 360
第六篇 自愿性信息披露指數(shù)
第19章 自愿性信息披露總體指數(shù)排名及比較 / 365
19．1 自愿性信息披露指數(shù)總體分布及排名 / 365
19．2 分地區(qū)自愿性信息披露指數(shù)比較 / 371
19．3 分行業(yè)自愿性信息披露指數(shù)比較 / 374
19．4 分上市板塊自愿性信息披露指數(shù)比較 / 376
19．5 本章小結(jié) / 377
第20章 自愿性信息披露分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 378
20．1 自愿性信息披露分項(xiàng)指數(shù)總體比較 / 378
20．2 自愿性信息披露治理結(jié)構(gòu)分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 379
20．3 自愿性信息披露治理效率分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 384
20．4 自愿性信息披露利益相關(guān)者分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 388
20．5 自愿性信息披露風(fēng)險(xiǎn)控制分項(xiàng)指數(shù)排名及比較 / 392
20．6 本章小結(jié) / 396
目 錄 7
第21章 自愿性信息披露指數(shù)的所有制比較 / 398
21．1 自愿性信息披露指數(shù)總體的所有制比較 / 398
21．2 分地區(qū)自愿性信息披露指數(shù)的所有制比較 / 403
21．3 分行業(yè)自愿性信息披露指數(shù)的所有制比較 / 406
21．4 本章小結(jié) / 410
第22章 自愿性信息披露指數(shù)的年度比較（2013～2020） / 411
22．1 自愿性信息披露指數(shù)總體的年度比較 / 411
22．2 分地區(qū)自愿性信息披露指數(shù)的年度比較 / 413
22．3 分行業(yè)自愿性信息披露指數(shù)的年度比較 / 415
22．4 分所有制自愿性信息披露指數(shù)的年度比較 / 421
22．5 分上市板塊自愿性信息披露指數(shù)的年度比較 / 425
22．6 本章小結(jié) / 427
第七篇 高管薪酬指數(shù)
第23章 高管薪酬指數(shù)排名及比較 / 431
23．1 高管薪酬指數(shù)總體分布及排名 / 431
23．2 分地區(qū)高管薪酬指數(shù)比較 / 440
23．3 分行業(yè)高管薪酬指數(shù)比較 / 446
23．4 分上市板塊高管薪酬指數(shù)比較 / 450
23．5 高管薪酬保證值比較 / 452
23．6 本章小結(jié) / 459
第24章 不同所有制公司高管薪酬指數(shù)的比較 / 461
24．1 高管薪酬指數(shù)總體的所有制比較 / 461
24．2 分地區(qū)高管薪酬指數(shù)的所有制比較 / 469
24．3 分行業(yè)高管薪酬指數(shù)的所有制比較 / 472
24．4 本章小結(jié) / 478
8 中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告． No．20，2021
第25章 高管薪酬及指數(shù)的年度比較（2012～2020） / 480
25．1 高管薪酬的年度比較 / 480
25．2 高管薪酬指數(shù)的年度比較 / 498
25．3 不同激勵區(qū)間高管薪酬的年度比較 / 515
25．4 本章小結(jié) / 517
第八篇 政策建議
第26章 完善公司治理的政策建議——以金融業(yè)公司治理為例 / 521
26．1 建立靠前接軌和中國特色的現(xiàn)代金融企業(yè)治理制度 / 522
26．2 加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)穿透式監(jiān)管，維護(hù)中小股東權(quán)益 / 523
26．3 完善獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)獨(dú)立董事人才建設(shè) / 524
26．4 加強(qiáng)信息經(jīng)濟(jì)時代反壟斷，堅(jiān)決防止資本無序擴(kuò)張 / 525
26．5 本章小結(jié) / 526
附：中國上市公司治理分類指數(shù)報(bào)告系列 / 527
后 記 / 529