機(jī)器學(xué)習(xí)與資產(chǎn)定價(jià)

定　價(jià)：￥100.00

作　者：	[美] Stefan Nagel 著，王熙，石川譯
出版社：	電子工業(yè)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787121434365	出版時(shí)間：	2022-07-01	包裝：	精裝
開本：	32開	頁數(shù)：	248	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　本書從資產(chǎn)定價(jià)的核心問題出發(fā)，前沿而體系化地討論了如何通過經(jīng)濟(jì)學(xué)推理將機(jī)器學(xué)習(xí)方法引入實(shí)證和理論資產(chǎn)定價(jià)研究之中，從而有效解決機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用在資產(chǎn)定價(jià)中所面臨的挑戰(zhàn)，搭建了研究機(jī)器學(xué)習(xí)與資產(chǎn)定價(jià)的橋梁。為提升閱讀體驗(yàn)，幫助讀者充分理解書中內(nèi)容，譯者王熙教授與石川博士在行文中加入了精彩豐富的譯者注，給原著提供必要的背景知識，從而幫助讀者更好地掌握書中的行文邏輯。其中，為本書補(bǔ)充的諸多公式推導(dǎo)過程也能幫助讀者加深對貝葉斯統(tǒng)計(jì)框架的理解。

作者簡介

　　作者簡介 Stefan Nagel 芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院Fama Family Distinguished Service金融學(xué)教授。他是Journal of Finance的執(zhí)行主編，以及美國國家經(jīng)濟(jì)研究局（NBER）、歐洲經(jīng)濟(jì)政策研究中心（CEPR）和慕尼黑經(jīng)濟(jì)研究中心（CESIfo）的研究員。譯者簡介王熙北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院研究員、助理教授、博士生導(dǎo)師；北京大學(xué)大數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用技術(shù)國家工程實(shí)驗(yàn)室研究員；武漢大學(xué)學(xué)士，圣路易斯華盛頓大學(xué)碩士、博士；主要研究方向?yàn)橘Y產(chǎn)定價(jià)、宏觀金融以及強(qiáng)化學(xué)習(xí)與機(jī)器學(xué)習(xí)的交叉學(xué)科應(yīng)用。石川北京量信投資管理有限公司創(chuàng)始合伙人；清華大學(xué)學(xué)士、碩士，麻省理工學(xué)院博士；因子投資中文版首著《因子投資：方法與實(shí)踐》領(lǐng)銜作者；知名期刊Computers in Industry編委會委員；曾就職于Citigroup、Oracle及P&G。石川博士精通統(tǒng)計(jì)建模方法，擅長以金融數(shù)學(xué)分析為手段進(jìn)行資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、量化多因子模型以及衍生品CTA策略的開發(fā)。其主理的量化投資公眾號“川總寫量化”受到了學(xué)界和業(yè)界的高度認(rèn)可。

圖書目錄

目錄
第1章引言 1
1.1 實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)中的特設(shè)稀疏性假設(shè)
1.2 理論資產(chǎn)定價(jià)中的特設(shè)稀疏性假設(shè)
1.3 機(jī)器學(xué)習(xí)
1.4 術(shù)語
1.5 監(jiān)督學(xué)習(xí)和無監(jiān)督學(xué)習(xí)
1.6 本書的局限性
1.7 本書的結(jié)構(gòu)
第2章監(jiān)督學(xué)習(xí) 16
2.1 將監(jiān)督學(xué)習(xí)視為函數(shù)逼近問題
2.2 回歸方法
2.2.1 線性方法：嶺回歸和Lasso
2.2.2 樹方法和隨機(jī)森林
2.2.3 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
2.3 超參數(shù)調(diào)優(yōu)
2.4 貝葉斯解釋
第3章資產(chǎn)定價(jià)中的監(jiān)督學(xué)習(xí) 46
3.1 例子：截面股票收益率預(yù)測
3.2 預(yù)測性能評價(jià)
3.3 正則化與投資表現(xiàn)
3.4 預(yù)期收益率與協(xié)方差的關(guān)聯(lián)
3.5 通過構(gòu)建投資組合估計(jì)協(xié)方差矩陣
3.6 非線性
3.7 稀疏性
3.8 結(jié)構(gòu)性變化
3.9 結(jié)束語
第4章機(jī)器學(xué)習(xí)與截面資產(chǎn)定價(jià) 97
4.1 基于公司特征因子的資產(chǎn)定價(jià)
4.2 監(jiān)督學(xué)習(xí)視角
4.2.1 收縮估計(jì)量
4.2.2 稀疏性
4.2.3 數(shù)據(jù)驅(qū)動的超參選擇
4.3 實(shí)證分析
4.3.1 50 個(gè)異象特征的實(shí)證結(jié)果
4.3.2 WRDS 財(cái)務(wù)比例的實(shí)證結(jié)果
4.3.3 特征之間的交互作用
4.4 樣本外資產(chǎn)定價(jià)檢驗(yàn)
4.5 相關(guān)最新研究
4.6 結(jié)束語
第5章投資者信念形成的機(jī)器學(xué)習(xí)模型 142
5.1 資產(chǎn)市場
5.1.1 投資者
5.1.2 定價(jià)
5.1.3 基于計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀測者視角
5.2 投資者學(xué)習(xí)
5.2.1 OLS 學(xué)習(xí)
5.2.2 帶有信息先驗(yàn)的貝葉斯學(xué)習(xí)
5.3 收益率可預(yù)測性
5.3.1 樣本內(nèi)收益率可預(yù)測性
5.3.2 （不存在）樣本外收益率可預(yù)測性
5.4 擴(kuò)展研究
5.4.1 稀疏性
5.4.2 額外的收縮和稀疏性
5.5 對實(shí)證研究的啟示
5.6 結(jié)束語
第6章研究議程 180
6.1 描述投資機(jī)會的特征
6.1.1 機(jī)器學(xué)習(xí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)約束
6.1.2 非線性
6.1.3 結(jié)構(gòu)性變化
6.2 資產(chǎn)需求分析
6.2.1 需求系統(tǒng)估計(jì)
6.2.2 預(yù)期的形成
6.3 機(jī)器學(xué)習(xí)的理論應(yīng)用
6.3.1 有限理性
6.3.2 投資者的異質(zhì)性
6.4 結(jié)束語
附錄A 部分公式推導(dǎo) 201
參考文獻(xiàn) 210
索引 217