中國股票市場的適應性市場假說特征及相關(guān)應用

1 緒論
1．1 選題背景與意義
1．2 國內(nèi)外研究綜述
1．2．1 有效市場假說研究
1．2．2 行為金融理論的演變
1．2．3 適應性市場假說的引入
1．2．4 金融風險管理理論
1．3 研究思路與方法
1．3．1 研究思路
1．3．2 研究方法
1．4 研究框架
2 中國股票市場的非理性異象特征研究
2．1 基本概念的界定
2．1．1 有限理性的內(nèi)涵
2．1．2 股票市場的價格異象
2．2 中國股市有限理性分析
2．3 基于投資者非理性行為的異象特征研究
2．3．1 股市中的風險厭惡
2．3．2 熱炒新股
2．3．3 文字偏好對股票市場價格波動的影響
2．3．4 實證結(jié)果分析
3 中國股票市場的適應性市場假說特征研究
3．1 適應性市場假說
3．1．1 適應性市場假說的基本界定
3．1．2 適應性市場假說與現(xiàn)有理論的關(guān)系探討
3．1．3 適應性市場的檢驗準則
3．1．4 適應性市場假說對金融研究的重要意義
3．2 我國滬深股市的適應性特征分析
3．2．1 檢驗模型與方法
3．2．2 數(shù)據(jù)說明
3．2．3 股市收益的適應性特征檢驗
4 基于適應性市場假說的我國股市波動率建模分析
4．1 經(jīng)典波動率測度模型概述
4．1．1 歷史波動率模型
4．1．2 隱含波動率模型（IV）
4．1．3 已實現(xiàn)波動率模型（RV）
4．2 自回歸條件方差類模型
4．2．1 ARCH模型
4．2．2 ARCH模型的拓展
4．3 基于適應性市場假說的波動率度量模型
4．3．1 自回歸分整移動平均（ARFIMA）模型
4．3．2 ARFIMA-GARCH模型
4．3．3 AMH-GARCH類模型
4．3．4 模型精度比較方法
4．4 實證分析
4．4．1 模型參數(shù)估計
4．4．2 波動率預測結(jié)果
4．4．3 與傳統(tǒng)波動率模型的預測精度比較
4．4．4 實證結(jié)果分析
5 基于適應性市場假說的我國股票市場風險測度研究
5．1 金融市場風險概述
5．1．1 金融風險的定義和分類
5．1．2 市場風險度量方法概述
5．1．3 基于適應性市場假說的風險度量指標
5．2 實證分析
5．2．1 中國股市風險度量
5．2．2 股市風險預測分析
5．2．3 實證結(jié)果分析
6 基于適應性市場假說的我國股市避險研究
6．1 適應性市場假說下股市風險規(guī)避的可行性分析
6．2 避險比率與避險效率的界定
6．2．1 避險比率的界定
6．2．2 避險效率的界定
6．3 避險比率的估計
6．3．1 估計模型
6．3．2 估計方法
6．4 利用股指期貨避險的實證研究
6．4．1 風險厭惡系數(shù)的估計
6．4．2 很優(yōu)避險策略
6．4．3 小結(jié)
7 結(jié)論
7．1 主要結(jié)論
7．2 本書的創(chuàng)新
7．3 后續(xù)工作展望
參考文獻