流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)資產(chǎn)管理和籌資風(fēng)險(xiǎn)

第一部分 企業(yè)流動(dòng)性的要素
第一章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義
第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義
第二節(jié) 流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)
第三節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
第四節(jié) 本書概覽
第二章 流動(dòng)性和財(cái)務(wù)運(yùn)營
第一節(jié) 流動(dòng)性的運(yùn)行需求
第二節(jié) 流動(dòng)性管理的一般方式
第三節(jié) 財(cái)務(wù)職責(zé)
第四節(jié) 外部需求
第五節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡
第六節(jié) 跨行業(yè)的流動(dòng)性狀態(tài)
一、金融行業(yè)
二、非金融服務(wù)公司
三、資本密集型公司
四、地方政府和主權(quán)部門
第七節(jié) 內(nèi)生流動(dòng)性與外生流動(dòng)性
第三章 流動(dòng)性的來源
第一節(jié) 資產(chǎn)流動(dòng)性的來源
一、流動(dòng)資產(chǎn)
二、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)
第二節(jié) 籌資流動(dòng)性的來源
一、短期籌資市場(chǎng)
二、中期和長期籌資市場(chǎng)
三、權(quán)益資本
第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表外流動(dòng)性來源
一、證券化
二、或有籌資
三、租賃
四、衍生產(chǎn)品
第四節(jié) 流動(dòng)性來源的合并
第二部分 流動(dòng)性的問題
第四章 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
第一節(jié) 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源
一、無法預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量
二、不利的法律或者管理部門的裁決
三、管理不善
四、負(fù)面印象和市場(chǎng)反應(yīng)
第二節(jié) 外生問題
第三節(jié) 籌資問題的性質(zhì)
一、轉(zhuǎn)滾問題
二、缺乏市場(chǎng)渠道
三、提款承諾
四、過度集中
第四節(jié) 籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響
第五章 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
第一節(jié) 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源
第二節(jié) 外生問題
第三節(jié) 資產(chǎn)問題的性質(zhì)
一、資產(chǎn)市場(chǎng)性的缺乏
二、無負(fù)擔(dān)資產(chǎn)的缺乏
三、過度集中
四、資產(chǎn)價(jià)值的低估
五、不充分的抵押
第四節(jié) 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響
第六章 流動(dòng)性旋渦運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)困境
第一節(jié) 資產(chǎn)和籌資的聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)
一、問題
二、原因
第二節(jié) 流動(dòng)性旋渦運(yùn)動(dòng)
一、問題
二、原因
第三節(jié) 財(cái)務(wù)困境
第七章 流動(dòng)性管理不善的案例研究
第一節(jié) 德崇證券公司
第二節(jié) 阿斯肯資本公司
第三節(jié) 橙縣
第四節(jié) 長期資本管理公司
第五節(jié) 通用美國人壽
第六節(jié) 瑞士航空公司
第七節(jié) 安然
第三部分 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理
第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量
第一節(jié) 流動(dòng)性比率
第二節(jié) 現(xiàn)金流量缺口
第三節(jié) 金融資產(chǎn)流動(dòng)性測(cè)量
第四節(jié) 折扣
第五節(jié) 壓力測(cè)試
第九章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制
第一節(jié) 管理架構(gòu)
第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指令
一、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃
二、財(cái)務(wù)和人力資源
第三節(jié) 管理的義務(wù)和責(zé)任
第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制
一、資產(chǎn)流動(dòng)性的控制
二、籌資流動(dòng)性的控制
三、聯(lián)合流動(dòng)性的控制
四、資產(chǎn)負(fù)債表外的控制
五、其他的安全措施
第五節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控
一、資產(chǎn)和籌資投資組合
二、資產(chǎn)負(fù)債表外承諾和或有負(fù)債
三、遠(yuǎn)期資產(chǎn)負(fù)債袁
四、壓力場(chǎng)景
五、常規(guī)指標(biāo)
六、監(jiān)控目標(biāo)
七、技術(shù)能力
第十章 流動(dòng)性危機(jī)管理
第一節(jié) 范圍和重點(diǎn)
第二節(jié) 事先市場(chǎng)進(jìn)人
第三節(jié) 防御性措施
一、再集中化
二、籌資管理
三、資產(chǎn)管理
四、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
第四節(jié) 溝通
第五節(jié) 調(diào)用和終止計(jì)劃
第六節(jié) 災(zāi)難恢復(fù)
第七節(jié) 測(cè)試計(jì)劃
第十一章 總結(jié)：積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié) 微觀層面職責(zé)：最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
一、創(chuàng)建良好的管理架構(gòu)
二、適當(dāng)?shù)臏y(cè)量和報(bào)告機(jī)制
三、使用戰(zhàn)術(shù)控制
四、創(chuàng)建危機(jī)管理程序
五、買行實(shí)時(shí)檢查
第二節(jié) 宏觀層面職責(zé)
一、買行定期檢查
二、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)
三、避免分裂
四、成本最小化
五、協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)處理
六、強(qiáng)化適當(dāng)?shù)馁Y本分配
七、提供經(jīng)過篩選的最后貸款人
參考文獻(xiàn)