銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染研究：基于系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)與市場主體有限理性行為

第1 章  緒論 1

    1.1  研究背景和研究意義  1

        1.1.1  研究背景 1

        1.1.2  研究意義 3

    1.2  國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述  5

        1.2.1  相關(guān)概念界定與現(xiàn)有綜述述評 5

        1.2.2  關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑的研究 7

        1.2.3  關(guān)于行為金融因素的研究  12

        1.2.4  現(xiàn)有研究不足與研究趨勢  15

    1.3  研究內(nèi)容與方法 16

        1.3.1  研究內(nèi)容  16

        1.3.2  研究方法  17

    1.4  主要工作和創(chuàng)新 18

        1.4.1  主要工作  18

        1.4.2  主要?jiǎng)?chuàng)新  18

    1.5  基本結(jié)構(gòu)與技術(shù)路線 19

        1.5.1  基本結(jié)構(gòu)  19

        1.5.2  技術(shù)路線  20

第2 章  系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑研究  22

    2.1  對手違約路徑 23

        2.1.1  對手違約路徑的來源與概念  23

        2.1.2  對手違約路徑下的風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制  23

    2.2  流動性展期路徑 27

        2.2.1  流動性展期路徑的來源與概念  27

        2.2.2  流動性展期路徑下的風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制  28

    2.3  共同資產(chǎn)持有路徑 31

        2.3.1  共同資產(chǎn)持有路徑的來源與概念  31

        2.3.2  共同資產(chǎn)持有路徑下的風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制  31

    2.4  基于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑的系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)模型 36

        2.4.1  資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)聯(lián)模型  36

        2.4.2  風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑模型  38

    2.5  系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中三種風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑的仿真模擬 40

        2.5.1  復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)相關(guān)概念  40

        2.5.2  復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型  43

        2.5.3  銀行業(yè)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)生成  44

        2.5.4  仿真模擬的參數(shù)設(shè)置  49

        2.5.5  三種路徑下銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染過程與結(jié)果  52

    2.6  小結(jié) 57

第3 章  市場主體有限理性行為對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染影響研究  59

    3.1  信息溢出因素 59

        3.1.1  信息溢出的來源與概念  59

        3.1.2  信息溢出對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響機(jī)制  60

    3.2  異質(zhì)信念因素 63

        3.2.1  異質(zhì)信念的來源與概念  63

        3.2.2  異質(zhì)信念對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響機(jī)制  63

    3.3  投資者情緒因素 66

        3.3.1  投資者情緒的來源與概念  66

        3.3.2  投資者情緒對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響機(jī)制  67

    3.4  行為金融因素影響下的市場主體有限理性行為模型 70

        3.4.1  信息溢出因素影響模型  71

        3.4.2  異質(zhì)信念因素影響模型  73

        3.4.3  投資者情緒因素影響模型  74

    3.5  行為金融因素影響下有限理性行為對風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響模擬 77

        3.5.1  仿真模擬思路  77

        3.5.2  信息溢出因素對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響  79

        3.5.3  異質(zhì)信念因素對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響  87

        3.5.4 投資者情緒因素對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響  92

        3.5.5 三類行為金融因素影響下有限理性行為對風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響  96

    3.6  小結(jié) 98

第4 章  我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染壓力測試研究  99

    4.1  壓力測試樣本與數(shù)據(jù) 99

        4.1.1  樣本說明與分析  99

        4.1.2  數(shù)據(jù)處理 101

    4.2  銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露與穩(wěn)健性分析  103

    4.3  壓力測試過程與結(jié)果  108

        4.3.1  初始破產(chǎn)沖擊下銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染壓力測試 109

        4.3.2  初始流動性沖擊下銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染壓力測試 119

    4.4  壓力測試分析與對策  128

    4.5  小結(jié)  130

第5 章  銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染監(jiān)管體系研究 131

    5.1  微觀審慎監(jiān)管  131

        5.1.1  杠桿率監(jiān)管 132

        5.1.2  流動性監(jiān)管 134

    5.2  宏觀審慎監(jiān)管  136

        5.2.1  附加杠桿率要求 136

        5.2.2  逆周期監(jiān)管 138

    5.3  中觀審慎監(jiān)管  140

        5.3.1  長期與短期同業(yè)借貸網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管 140

        5.3.2  資產(chǎn)重疊網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管 142

        5.3.3  銀行異質(zhì)性監(jiān)管145

    5.4  政府救助  146

        5.4.1  救助方式 152

        5.4.2  救助目標(biāo) 155

        5.4.3  救助時(shí)機(jī) 158

    5.5  小結(jié)  161

第6 章  結(jié)論與展望 162

    6.1  研究結(jié)論  162

    6.2  研究展望  166

附錄 169

參考文獻(xiàn) 201