中國利率傳導機制研究

第一章 緒論
第一節(jié) 選題背景及意義
一、問題提出
二、選題背景
三、選題意義
第二節(jié) 文獻綜述
一、國外文獻綜述
二、國內文獻綜述
三、文獻述評
第三節(jié) 技術路線和研究方法
一、技術路線
二、研究方法
第四節(jié) 結構安排與創(chuàng)新點
一、結構安排
二、創(chuàng)新點
第二章 利率傳導機制相關理論回顧
第一節(jié) 馬克思的利率傳導機制相關理論
一、馬克思的利息與利率理論
二、關于利率與貨幣資本循環(huán)的關系
第二節(jié) 新古典主義的利率傳導機制相關理論
第三節(jié) 凱恩斯與后凱恩斯學派的利率傳導機制相關理論
第四節(jié) 新凱恩斯學派的利率傳導機制相關理論
第五節(jié) 奧地利學派的利率傳導機制相關理論
第六節(jié) 貨幣主義關于利率傳導機制的相關理論
第七節(jié) 本章小結
第三章 我國的利率傳導過程與作用機理
第一節(jié) 我國利率的傳統(tǒng)演進歷程
第二節(jié) 我國的利率傳導過程與理論分析框架
一、我國的利率傳導過程
二、我國利率傳導機制的理論分析框架
第三節(jié) 我國央行與商業(yè)銀行之間的利率傳導
一、我國央行以利率為操作目標影響商業(yè)銀行的機理
二、我國主要貨幣政策操作模式對央行與商業(yè)銀行之間利率傳導的影響
第四節(jié) 我國商業(yè)銀行之間的利率傳導
一、銀行間同業(yè)拆借市場對商業(yè)銀行之間利率傳導的作用機理
二、銀行間債券回購市場對商業(yè)銀行之間利率傳導的作用機理
第五節(jié) 我國商業(yè)銀行與企業(yè)、居民之間的利率傳導
一、銀行貸款是我國企業(yè)和居民主要的融資方式
二、利率由我國商業(yè)銀行向企業(yè)、居民傳導的作用機理
第六節(jié) 對我國利率傳導機制有效性的數(shù)據(jù)檢驗
一、第一層級利率傳導效果的數(shù)據(jù)檢驗
二、第二層級利率傳導效果的數(shù)據(jù)檢驗
三、第三層級利率傳導效果的數(shù)據(jù)檢驗
第七節(jié) 我國利率傳導機制存在的問題
一、貸款基準利率依然存在并影響貸款市場利率
二、短期市場利率對貸款利率的傳導效率不高
三、利率走廊模式尚需進一步完善
四、商業(yè)銀行定價能力對利率傳導機制的支撐不足
五、貸款市場利率對央行貨幣政策的聯(lián)動性有待進一步提高
第八節(jié) 本章小結
第四章 疏導我國利率傳導機制的經驗模式借鑒與難點
第一節(jié) 疏導利率傳導機制的基本邏輯
第二節(jié) 疏導利率傳導機制的主要模式與經驗
一、利率走廊模式：調控短期利率
二、國債收益率曲線調控模式：建立短中長期基準利率體系
三、質化寬松政策：直接調控長期利率
四、負利率政策：中央銀行驅使商業(yè)銀行增加市場流動性
第三節(jié) 疏導利率傳導機制的政治經濟學分析
一、中央銀行的政治權威性是疏導利率傳導機制的政治邏輯
二、適應經濟金融發(fā)展的基本規(guī)律是疏導利率傳導機制的經濟邏輯
三、利率傳導機制在矛盾中的創(chuàng)新發(fā)展是疏導利率傳導機制的發(fā)展邏輯
第四節(jié) 疏導利率傳導機制的政策啟示
一、中央銀行調控利率的同時還需注重對市場預期的引導與管理
二、利率調控模式的疊加使用能夠發(fā)揮更大的效用
三、價格型與數(shù)量型貨幣政策工具協(xié)同下的利率傳導效果更佳
第五節(jié) 疏導我國利率傳導機制的難點
一、商業(yè)銀行主動的應變行為會導致利率傳導機制減弱
二、經濟下行壓力加大情況下商業(yè)銀行風險偏好下降
三、利率波動加劇削弱利率傳導機制的有效性
四、金融監(jiān)管加強促使商業(yè)銀行采取更為穩(wěn)健審慎的經營策略
五、金融市場不發(fā)達降低利率傳導的效率
第六節(jié) 本章小結
第五章 疏導我國利率傳導機制的對策研究
第一節(jié) 建立成熟發(fā)達的貨幣市場
一、深入完善貨幣市場基準利率體系
二、完善貨幣市場利率與貸款市場報價利率之間的傳導機制
第二節(jié) 完善我國價格型貨幣政策操作框架
一、擴大常備借貸便利合格抵押品范圍
二、明確利率走廊體系的政策利率
三、將利率走廊模式作為我國貨幣政策轉型的重要基石
四、靈活選用適當?shù)睦首呃阮愋团浜蠑?shù)量型貨幣政策工具的使用
第三節(jié) 完善市場利率期限結構的傳導機制
一、增強債券市場不同期限利率之間的傳導機制
二、有效調控風險溢價對市場利率的沖擊
第四節(jié) 繼續(xù)深化貸款利率市場化改革
一、應加大貸款市場報價利率期限的密度
二、建議逐步增加貸款市場報價利率的報價行成員
第五節(jié) 增強商業(yè)銀行的利率定價能力
一、消除制約商業(yè)定價能力增強的體制機制障礙
二、優(yōu)化完善商業(yè)銀行內部資金轉移定價機制
第六節(jié) 本章小結
第六章 研究結論、政策建議與未來展望
第一節(jié) 研究結論與政策建議
一、研究結論
二、主要政策建議
第二節(jié) 未來展望
參考文獻
附錄
附錄1 我國SHIBOR隔夜利率與7天銀行間回購利率數(shù)據(jù)
附錄2 我國SHIBOR隔夜利率與國債利率數(shù)據(jù)比較
附錄3 我國貨幣市場利率與貸款利率