中國利率傳導(dǎo)機(jī)制研究

第一章 緒論
第一節(jié) 選題背景及意義
一、問題提出
二、選題背景
三、選題意義
第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
一、國外文獻(xiàn)綜述
二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
三、文獻(xiàn)述評
第三節(jié) 技術(shù)路線和研究方法
一、技術(shù)路線
二、研究方法
第四節(jié) 結(jié)構(gòu)安排與創(chuàng)新點(diǎn)
一、結(jié)構(gòu)安排
二、創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論回顧
第一節(jié) 馬克思的利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論
一、馬克思的利息與利率理論
二、關(guān)于利率與貨幣資本循環(huán)的關(guān)系
第二節(jié) 新古典主義的利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論
第三節(jié) 凱恩斯與后凱恩斯學(xué)派的利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論
第四節(jié) 新凱恩斯學(xué)派的利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論
第五節(jié) 奧地利學(xué)派的利率傳導(dǎo)機(jī)制相關(guān)理論
第六節(jié) 貨幣主義關(guān)于利率傳導(dǎo)機(jī)制的相關(guān)理論
第七節(jié) 本章小結(jié)
第三章 我國的利率傳導(dǎo)過程與作用機(jī)理
第一節(jié) 我國利率的傳統(tǒng)演進(jìn)歷程
第二節(jié) 我國的利率傳導(dǎo)過程與理論分析框架
一、我國的利率傳導(dǎo)過程
二、我國利率傳導(dǎo)機(jī)制的理論分析框架
第三節(jié) 我國央行與商業(yè)銀行之間的利率傳導(dǎo)
一、我國央行以利率為操作目標(biāo)影響商業(yè)銀行的機(jī)理
二、我國主要貨幣政策操作模式對央行與商業(yè)銀行之間利率傳導(dǎo)的影響
第四節(jié) 我國商業(yè)銀行之間的利率傳導(dǎo)
一、銀行間同業(yè)拆借市場對商業(yè)銀行之間利率傳導(dǎo)的作用機(jī)理
二、銀行間債券回購市場對商業(yè)銀行之間利率傳導(dǎo)的作用機(jī)理
第五節(jié) 我國商業(yè)銀行與企業(yè)、居民之間的利率傳導(dǎo)
一、銀行貸款是我國企業(yè)和居民主要的融資方式
二、利率由我國商業(yè)銀行向企業(yè)、居民傳導(dǎo)的作用機(jī)理
第六節(jié) 對我國利率傳導(dǎo)機(jī)制有效性的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
一、第一層級利率傳導(dǎo)效果的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
二、第二層級利率傳導(dǎo)效果的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
三、第三層級利率傳導(dǎo)效果的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
第七節(jié) 我國利率傳導(dǎo)機(jī)制存在的問題
一、貸款基準(zhǔn)利率依然存在并影響貸款市場利率
二、短期市場利率對貸款利率的傳導(dǎo)效率不高
三、利率走廊模式尚需進(jìn)一步完善
四、商業(yè)銀行定價(jià)能力對利率傳導(dǎo)機(jī)制的支撐不足
五、貸款市場利率對央行貨幣政策的聯(lián)動性有待進(jìn)一步提高
第八節(jié) 本章小結(jié)
第四章 疏導(dǎo)我國利率傳導(dǎo)機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ浇梃b與難點(diǎn)
第一節(jié) 疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的基本邏輯
第二節(jié) 疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的主要模式與經(jīng)驗(yàn)
一、利率走廊模式：調(diào)控短期利率
二、國債收益率曲線調(diào)控模式：建立短中長期基準(zhǔn)利率體系
三、質(zhì)化寬松政策：直接調(diào)控長期利率
四、負(fù)利率政策：中央銀行驅(qū)使商業(yè)銀行增加市場流動性
第三節(jié) 疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
一、中央銀行的政治權(quán)威性是疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的政治邏輯
二、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的基本規(guī)律是疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)邏輯
三、利率傳導(dǎo)機(jī)制在矛盾中的創(chuàng)新發(fā)展是疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的發(fā)展邏輯
第四節(jié) 疏導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制的政策啟示
一、中央銀行調(diào)控利率的同時(shí)還需注重對市場預(yù)期的引導(dǎo)與管理
二、利率調(diào)控模式的疊加使用能夠發(fā)揮更大的效用
三、價(jià)格型與數(shù)量型貨幣政策工具協(xié)同下的利率傳導(dǎo)效果更佳
第五節(jié) 疏導(dǎo)我國利率傳導(dǎo)機(jī)制的難點(diǎn)
一、商業(yè)銀行主動的應(yīng)變行為會導(dǎo)致利率傳導(dǎo)機(jī)制減弱
二、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大情況下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好下降
三、利率波動加劇削弱利率傳導(dǎo)機(jī)制的有效性
四、金融監(jiān)管加強(qiáng)促使商業(yè)銀行采取更為穩(wěn)健審慎的經(jīng)營策略
五、金融市場不發(fā)達(dá)降低利率傳導(dǎo)的效率
第六節(jié) 本章小結(jié)
第五章 疏導(dǎo)我國利率傳導(dǎo)機(jī)制的對策研究
第一節(jié) 建立成熟發(fā)達(dá)的貨幣市場
一、深入完善貨幣市場基準(zhǔn)利率體系
二、完善貨幣市場利率與貸款市場報(bào)價(jià)利率之間的傳導(dǎo)機(jī)制
第二節(jié) 完善我國價(jià)格型貨幣政策操作框架
一、擴(kuò)大常備借貸便利合格抵押品范圍
二、明確利率走廊體系的政策利率
三、將利率走廊模式作為我國貨幣政策轉(zhuǎn)型的重要基石
四、靈活選用適當(dāng)?shù)睦首呃阮愋团浜蠑?shù)量型貨幣政策工具的使用
第三節(jié) 完善市場利率期限結(jié)構(gòu)的傳導(dǎo)機(jī)制
一、增強(qiáng)債券市場不同期限利率之間的傳導(dǎo)機(jī)制
二、有效調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對市場利率的沖擊
第四節(jié) 繼續(xù)深化貸款利率市場化改革
一、應(yīng)加大貸款市場報(bào)價(jià)利率期限的密度
二、建議逐步增加貸款市場報(bào)價(jià)利率的報(bào)價(jià)行成員
第五節(jié) 增強(qiáng)商業(yè)銀行的利率定價(jià)能力
一、消除制約商業(yè)定價(jià)能力增強(qiáng)的體制機(jī)制障礙
二、優(yōu)化完善商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制
第六節(jié) 本章小結(jié)
第六章 研究結(jié)論、政策建議與未來展望
第一節(jié) 研究結(jié)論與政策建議
一、研究結(jié)論
二、主要政策建議
第二節(jié) 未來展望
參考文獻(xiàn)
附錄
附錄1 我國SHIBOR隔夜利率與7天銀行間回購利率數(shù)據(jù)
附錄2 我國SHIBOR隔夜利率與國債利率數(shù)據(jù)比較
附錄3 我國貨幣市場利率與貸款利率