金融衍生工具（第四版）

定　價(jià)：￥59.00

作　者：	汪昌云著
出版社：	中國(guó)人民大學(xué)出版社
叢編項(xiàng)：	經(jīng)濟(jì)管理類課程教材·金融系列；"十二五"普通高等教育本科國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材
標(biāo)　簽：	暫缺

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京東 (￥56.10)

ISBN：	9787300286006	出版時(shí)間：	2020-10-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁(yè)數(shù)：	424	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　本書是“十二五”國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材，旨在為培育適合市場(chǎng)發(fā)展需要的新型金融人才提供一本基礎(chǔ)教材。本書重點(diǎn)討論了衍生工具合約的定價(jià)及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，主要包括金融衍生工具的概念及發(fā)展歷史、遠(yuǎn)期和期貨合約、互換或掉期合約、期權(quán)合約以及金融衍生工具的市場(chǎng)監(jiān)管。本書作者結(jié)合多年來國(guó)內(nèi)外高校本科教學(xué)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，在對(duì)相關(guān)理論進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，注重理論在現(xiàn)實(shí)中的應(yīng)用。在每章開頭，都設(shè)計(jì)了“本章導(dǎo)讀”，引出本章的主題；正文中穿插了一些相關(guān)的“專欄”資料以及一些實(shí)際案例；結(jié)尾提供了大量的練習(xí)題，幫助讀者學(xué)習(xí)和理解相關(guān)知識(shí)。本次修訂，在保持原有框架的基礎(chǔ)上，主要是對(duì)一些數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行了更新，增加了有關(guān)金融衍生工具的一些新內(nèi)容。本書既可作為高等院校金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的本科教材，也可作為財(cái)務(wù)管理、應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)高年級(jí)本科生、碩士研究生的基礎(chǔ)教材或自學(xué)參考書。

作者簡(jiǎn)介

　　汪昌云，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。國(guó)家杰出青年科學(xué)基金獲得者，教育部“新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃”入選者。現(xiàn)任中國(guó)人民大學(xué)漢青經(jīng)濟(jì)與金融高級(jí)研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)，曾任中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院應(yīng)用金融系主任、中國(guó)財(cái)政金融政策研究中心主任。兼任中國(guó)金融學(xué)會(huì)理事、中國(guó)金融學(xué)年會(huì)理事、中國(guó)投資學(xué)會(huì)理事、《金融學(xué)季刊》副主編、《中國(guó)金融評(píng)論》副主編以及Journal of Banking and Finance等十余種國(guó)際學(xué)術(shù)期刊評(píng)審等職。主要研究方向是資產(chǎn)定價(jià)、金融衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理。在Journal of Banking and Finance和Journal of Futures Markets等國(guó)際國(guó)內(nèi)重要金融學(xué)術(shù)期刊發(fā)表論文40余篇，主持多項(xiàng)國(guó)家自然科學(xué)基金、國(guó)家社科基金等科研項(xiàng)目。

圖書目錄

第１章總論１
第一節(jié) 金融衍生工具的概念和類型１
第二節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的起源和發(fā)展４
第三節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能１０
第四節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的主要參與者１２
第２章期貨與遠(yuǎn)期市場(chǎng) ２１
第一節(jié) 期貨合約及其核心條款２１
第二節(jié) 主要國(guó)際期貨市場(chǎng) ２４
第三節(jié) 期貨頭寸２８
第四節(jié) 理解期貨交易信息２８
第五節(jié) 期貨保證金制度與逐日盯市制度２９
第六節(jié) 交割方式３１
第七節(jié) 場(chǎng)外交易與遠(yuǎn)期合約３３
第３章期貨與遠(yuǎn)期合約定價(jià) ３７
第一節(jié) 連續(xù)復(fù)利３７
第二節(jié) 投資型資產(chǎn)與消費(fèi)型資產(chǎn) ３９
第三節(jié) 賣空機(jī)制與無風(fēng)險(xiǎn)套利策略４０
第四節(jié) 期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格４３
第五節(jié) 以無收益資產(chǎn)為標(biāo)的物的期貨定價(jià) ４５
第六節(jié) 以收益資產(chǎn)為標(biāo)的物的期貨定價(jià) ４６
第七節(jié) 以消費(fèi)型資產(chǎn)為標(biāo)的物的期貨定價(jià) ４７
第八節(jié) 持有成本理論４８
第九節(jié) 交易成本與期貨定價(jià)：以黃金期貨為例４９
附錄期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格的關(guān)系５３
第４章均衡期貨價(jià)格：理論與實(shí)踐６０
第一節(jié) 現(xiàn)貨溢價(jià)理論及其數(shù)學(xué)描述６０
第二節(jié) 證券組合理論與期貨價(jià)格６３
第三節(jié) 非完全市場(chǎng)條件下的均衡期貨定價(jià)―――對(duì)沖壓力理論６４
第四節(jié) 均衡期貨定價(jià)理論的實(shí)踐６５
第５章套期保值策略７０
第一節(jié) 套期保值的深層次動(dòng)因７０
第二節(jié) 基差風(fēng)險(xiǎn) ７３
第三節(jié) 方差最小化與最優(yōu)套期保值比率７５
第四節(jié) 效用最大化與最優(yōu)套期保值７８
第五節(jié) 現(xiàn)實(shí)生活中的套期保值策略７９
第六節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略：兩個(gè)案例８３
第６章股指期貨９０
第一節(jié) 股指期貨簡(jiǎn)史９０
第二節(jié) 股指期貨合約條款９２
第三節(jié) 指數(shù)套利與程式交易９７
第四節(jié) 對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn) １００
第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖與證券組合管理１０３
第７章利率期貨１０７
第一節(jié) 利率種類１０７
第二節(jié) 遠(yuǎn)期利率與遠(yuǎn)期利率協(xié)議１１０
第三節(jié) 長(zhǎng)期國(guó)債期貨及其定價(jià) １１３
第四節(jié) 短期國(guó)債期貨及其定價(jià) １１６
第五節(jié) 歐洲美元期貨及其定價(jià) １１９
第六節(jié) 債券久期與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略１２０
第８章外匯期貨１２６
第一節(jié) 外匯遠(yuǎn)期與外匯期貨１２６
第二節(jié) 外匯期貨定價(jià) １２８
第三節(jié) 拋補(bǔ)套利１３２
第四節(jié) 遠(yuǎn)期貼水之謎１３５
第五節(jié) 外匯套期保值與風(fēng)險(xiǎn)管理１３６
第９章互換合約與互換市場(chǎng) １４０
第一節(jié) 互換合約與互換市場(chǎng)概覽１４０
第二節(jié) 利率互換１４４
第三節(jié) 利率互換合約定價(jià) １４７
第四節(jié) 外匯互換１５０
第五節(jié) 外匯互換定價(jià) １５３
第六節(jié) 其他互換合約１５４
第１０章期權(quán)與期權(quán)市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu) １５８
第一節(jié) 期權(quán)類型１５８
第二節(jié) 期權(quán)頭寸１６１
第三節(jié) 主要期權(quán)合約１６４
第四節(jié) 期權(quán)交易與價(jià)格１６９
第五節(jié) 保證金與結(jié)算１７３
第六節(jié) 場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng) １７６
第１１章基本數(shù)學(xué)知識(shí) １８０
第一節(jié) 概率１８０
第二節(jié) 正態(tài)分布１８６
第三節(jié) 累積正態(tài)分布函數(shù) １８９
第四節(jié) 對(duì)數(shù)正態(tài)分布１９２
第五節(jié) 對(duì)數(shù)正態(tài)概率計(jì)算１９４
第１２章期權(quán)定價(jià)初論１９７
第一節(jié) 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值１９８
第二節(jié) 影響股票期權(quán)價(jià)格的因素２００
第三節(jié) 無股利支付歐式股票期權(quán)的價(jià)格區(qū)間２０４
第四節(jié) 股利對(duì)歐式股票期權(quán)價(jià)格區(qū)間的影響２０７
第五節(jié) 歐式期權(quán)平價(jià)關(guān)系２１１
第六節(jié) 美式期權(quán)提前執(zhí)行２１３
第七節(jié) 美式期權(quán)價(jià)格區(qū)間２１７
第八節(jié) 美式期權(quán)平價(jià)關(guān)系２２１
第１３章期權(quán)交易策略２２７
第一節(jié) 合成證券２２７
第二節(jié) 包含股票期權(quán)與股票的交易策略２３０
第三節(jié) 期權(quán)展期策略２３３
第四節(jié) 復(fù)合交易策略２３５
第１４章二叉樹期權(quán)定價(jià) ２４４
第一節(jié) 單期二叉樹定價(jià)模型２４４
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則２４９
第三節(jié) 多期二叉樹定價(jià)模型２５１
第四節(jié) 二叉樹與美式期權(quán)定價(jià) ２５５
第五節(jié) 股利與二叉樹期權(quán)定價(jià) ２５８
第六節(jié) 股票價(jià)格分布與二叉樹參數(shù) ２６１
第七節(jié) 波動(dòng)率估計(jì) ２６４
第１５章布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)理論２６８
第一節(jié) 股票價(jià)格分布的假設(shè) ２６８
第二節(jié) 布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式的假設(shè)條件２７０
第三節(jié) 布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)思路２７２
第四節(jié) 布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式的局限性２７４
第五節(jié) 隱性波動(dòng)率２７６
第六節(jié) 默頓的期權(quán)定價(jià)思路２７８
第１６章布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)理論的應(yīng)用２８４
第一節(jié) 股利與期權(quán)定價(jià) ２８４
第二節(jié) 股利率與期權(quán)定價(jià) ２８６
第三節(jié) 股指期權(quán) ２８７
第四節(jié) 外匯期權(quán) ２８９
第五節(jié) 期貨期權(quán) ２９１
第１７章期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)及其對(duì)沖策略２９７
第一節(jié) 期權(quán)頭寸及其風(fēng)險(xiǎn) ２９７
第二節(jié) ｄｅｌｔａ及ｄｅｌｔａ對(duì)沖策略２９８
第三節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)及其對(duì)沖策略３０２
第四節(jié) 現(xiàn)實(shí)世界中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖３１１
第五節(jié) 合成期權(quán)與組合保險(xiǎn) ３１１
第１８章美式期權(quán)定價(jià) ３１８
第一節(jié) 美式期權(quán)的精確定價(jià) ３１８
第二節(jié) 美式期權(quán)定價(jià)的分析近似類模型３２３
第三節(jié) 美式期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法――二叉樹模型３２５
第四節(jié) 美式期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法――三叉樹模型３３１
第五節(jié) 美式期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法――有限差分法３３２
第六節(jié) 蒙特卡洛模擬３３８
附錄１８．１ＲＧＷ模型的Ｍａｔｌａｂ代碼３４４
附錄１８．２有限差分法的Ｍａｔｌａｂ代碼３４７
第１９章現(xiàn)實(shí)世界中的期權(quán)價(jià)格３４９
第一節(jié) 期權(quán)平價(jià)等式的深層含義３４９
第二節(jié) 波動(dòng)率微笑：外匯期權(quán)的價(jià)格表現(xiàn) ３５０
第三節(jié) 波動(dòng)率微笑：股權(quán)類期權(quán)的價(jià)格表現(xiàn) ３５２
第四節(jié) 波動(dòng)率的期限結(jié)構(gòu) ３５４
第２０章奇異期權(quán) ３６０
第一節(jié) 奇異期權(quán)概覽３６０
第二節(jié) 亞式期權(quán)的定價(jià) ３６４
第三節(jié) 障礙期權(quán)的定價(jià) ３６７
第四節(jié) 復(fù)合期權(quán)的定價(jià) ３７２
第五節(jié) 回望期權(quán)的定價(jià) ３７４
第六節(jié) 對(duì)沖問題３７６
第２１章公司財(cái)務(wù)政策中的期權(quán)應(yīng)用３８０
第一節(jié) 債務(wù)、股權(quán)與期權(quán) ３８０
第二節(jié) 認(rèn)股權(quán)證３８４
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券３８６
第四節(jié) 薪酬期權(quán) ３８９
第五節(jié) 實(shí)物期權(quán) ３９０
第２２章衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管３９７
第一節(jié) 衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管體制３９７
第二節(jié) 美國(guó)衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管４０１
第三節(jié) 英國(guó)衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管４０４
第四節(jié) 衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn) ４０８