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開放式基金業(yè)績(jī)與基金流量

開放式基金業(yè)績(jī)與基金流量

定 價(jià):¥48.00

作 者: 于江寧,朱啟貴
出版社: 上海交通大學(xué)出版社
叢編項(xiàng):
標(biāo) 簽: 暫缺

ISBN: 9787313223265 出版時(shí)間: 2020-04-01 包裝:
開本: 16開 頁(yè)數(shù): 149 字?jǐn)?shù):  

內(nèi)容簡(jiǎn)介

  《開放式基金業(yè)績(jī)與基金流量》主要介紹了開放式基金業(yè)績(jī)和基金流量的研究方法,其中闡述了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等指標(biāo)以及基金業(yè)績(jī)來(lái)源的因子模型,對(duì)基金業(yè)績(jī)度量方法的準(zhǔn)確性和有效性進(jìn)行了對(duì)比。該書在考察基金業(yè)績(jī)與基金流量相互關(guān)系的實(shí)證研究中,對(duì)主動(dòng)投資模型、近似理想需求體系模型、業(yè)績(jī)流量關(guān)系進(jìn)行了建模分析,引入了宏觀變量和微觀變量,對(duì)我國(guó)開放式基金的業(yè)績(jī)持續(xù)性、基金流量影響因素、基金流量溢出效應(yīng)等問題進(jìn)行研究?!堕_放式基金業(yè)績(jī)與基金流量》適合有一定金融學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)的讀者閱讀和參考。

作者簡(jiǎn)介

  于江寧,男,美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理師(FRM),上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、軟件工程碩士,金融學(xué)和機(jī)械自動(dòng)化雙學(xué)士。曾為美國(guó)德保羅大學(xué)訪問學(xué)者。現(xiàn)任華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司另類業(yè)務(wù)部投資經(jīng)理,歷任桐灣投資量化部高級(jí)分析師,財(cái)達(dá)證券研究員。

圖書目錄

第1章 緒論
1.1 研究背景
1.2 研究問題與意義
1.2.1 問題提出
1.2.2 研究意義
1.3 研究對(duì)象和范圍
1.3.1 研究對(duì)象
1.3.2 研究范圍
1.4 研究?jī)?nèi)容、方法和技術(shù)路線
1.4.1 研究?jī)?nèi)容
1.4.2 研究方法
1.4.3 技術(shù)路線
1.5 研究貢獻(xiàn)
第2章 研究文獻(xiàn)綜述
2.1 基金業(yè)績(jī)流量研究的理論基礎(chǔ)
2.1.1 投資組合理論
2.1.2 有效市場(chǎng)假說
2.1.3 行為金融理論
2.2 基金業(yè)績(jī)流量關(guān)系研究現(xiàn)狀
2.2.1 業(yè)績(jī)流量線性關(guān)系研究
2.2.2 業(yè)績(jī)流量非線性關(guān)系研究
2.2.3 基金流量與市場(chǎng)收益關(guān)系研究
2.2.4 基金流量與投資者情緒的關(guān)系研究
2.2.5 業(yè)績(jī)流量關(guān)系研究評(píng)述
2.3 我國(guó)開放式基金研究現(xiàn)狀
2.3.1 明星基金效應(yīng)
2.3.2 基金贖回異象
2.3.3 國(guó)內(nèi)研究評(píng)述
第3章 開放式基金的發(fā)展?fàn)顩r
3.1 全球開放式基金的市場(chǎng)概況
3.1.1 市場(chǎng)規(guī)模
3.1.2 現(xiàn)金凈流量
3.1.3 風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)
3.2 美國(guó)共同基金的市場(chǎng)概況
3.2.1 總體趨勢(shì)
3.2.2 投資者結(jié)構(gòu)
3.2.3 共同基金與退休儲(chǔ)蓄
3.3 我國(guó)開放式基金的市場(chǎng)概況
3.3.1 基金規(guī)模演變
3.3.2 投資者結(jié)構(gòu)變化
3.3.3 市場(chǎng)潛力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)
3.4 本章小結(jié)
第4章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)收益
4.1 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法
4.2 因子模型實(shí)證分析
4.2.1 主要模型
4.2.2 數(shù)據(jù)處理
4.2.3 實(shí)證分析
4.3 風(fēng)險(xiǎn)收益度量與分析
4.3.1 風(fēng)險(xiǎn)度量
4.3.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益
4.3.3 不同風(fēng)格基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分析
4.4 本章小結(jié)
第5章 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性研究
5.1 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性文獻(xiàn)回顧
5.2 業(yè)績(jī)持續(xù)性問題的研究方法
5.3 主動(dòng)投資模型的解釋
5.3.1 模型變量與定義
5.3.2 業(yè)績(jī)持續(xù)性與資金流量反應(yīng)
5.4 業(yè)績(jī)持續(xù)性的實(shí)證分析
5.4.1 樣本數(shù)據(jù)
5.4.2 絕對(duì)業(yè)績(jī)持續(xù)性分析
5.4.3 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)持續(xù)性分析
5.5 本章小結(jié)
第6章 基金流量度量與基金規(guī)模
6.1 基金流量的度量方法
6.1.1 現(xiàn)金凈流量度量
6.1.2 估計(jì)值的準(zhǔn)確性
6.1.3 基金流量的度量
6.2 基金規(guī)模的變動(dòng)分析
6.2.1 不同類型基金的基金規(guī)模變化
6.2.2 新成立基金與年老基金對(duì)規(guī)模的影響
6.3 基金需求的實(shí)證分析
6.3.1 基金需求分析研究概述
6.3.2 基于AIDS模型的分析方法
6.3.3 樣本數(shù)據(jù)與統(tǒng)計(jì)分析
6.4 本章小結(jié)
第7章 基金流量的影響因素研究
7.1 股票基金總體流量受股票市場(chǎng)的影響分析
7.1.1 股票基金流量的向量自回歸模型
7.1.2 數(shù)據(jù)處理
7.1.3 實(shí)證結(jié)果
7.2 不同類型基金個(gè)體流量受股票市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響分析
7.2.1 模型與變量
7.2.2 數(shù)據(jù)處理
7.2.3 股票基金流量非平衡面板模型實(shí)證分析
7.2.4 其他基金流量非平衡面板模型實(shí)證分析
7.2.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
7.3 基金流人流量與流出流量對(duì)基金業(yè)績(jī)的敏感性分析
7.3.1 研究方法
7.3.2 實(shí)際申購(gòu)贖回的數(shù)據(jù)處理
7.3.3 實(shí)證結(jié)果分析
7.3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
7.4 本章小結(jié)
第8章 基金流量的溢出效應(yīng)研究
8.1 基金凈流量對(duì)股票市場(chǎng)的影響
8.1.1 年老基金與新成立基金的凈流量
8.1.2 新基金成立時(shí)現(xiàn)金凈流入對(duì)股票市場(chǎng)的影響
8.2 基金凈流量對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響
8.2.1 “智錢”效應(yīng)和“蠢錢”效應(yīng)
8.2.2 面板向量自回歸模型的實(shí)證分析
8.3 本章小結(jié)
第9章 結(jié)論與展望
9.1 研究結(jié)論
9.2 研究啟示
9.2.1 重視風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
9.2.2 改善投資需求和投資者結(jié)構(gòu)
9.2.3 健全基金市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制
9.2.4 促進(jìn)市場(chǎng)平衡發(fā)展和信息披露
9.3 研究展望
參考文獻(xiàn)
索引

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