行為金融學(xué)

第1章 行為金融學(xué)概述
1．1 傳統(tǒng)金融理論面臨的困惑
1．1．1 傳統(tǒng)金融學(xué)理論體系
1．1．2 傳統(tǒng)金融學(xué)的理論基石
1．2 行為金融學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展
1．3 行為金融學(xué)的內(nèi)涵
1．3．1 行為金融學(xué)的概念
1．3．2 行為金融學(xué)對傳統(tǒng)金融理論假設(shè)的修正
1．4 行為金融學(xué)的相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)
1．4．1 行為金融學(xué)與心理學(xué)
1．4．2 行為金融學(xué)與實驗經(jīng)濟學(xué)
1．4．3 行為金融學(xué)與行為經(jīng)濟學(xué)
案例討論：郁金香泡沫
第2章 有效市場假說及其面臨的質(zhì)疑
2．1 有效市場假說
2．1．1 有效市場假說的形成
2．1．2 有效市場的前提
2．1．3 有效市場的基本形態(tài)
2．1．4 有效市場假說的理論基礎(chǔ)
2．2 有效市場假說的檢驗
2．2．1 弱式有效市場假說的檢驗
2．2．2 半強式有效市場假說的檢驗
2．2．3 強式有效市場假說的檢驗
2．2．4 有效市場假說的實證檢驗
2．3 有效市場假說面臨的質(zhì)疑
2．3．1 理論基礎(chǔ)受到的質(zhì)疑
2．3．2 來自資本市場的質(zhì)疑
案例討論：A股和H股的價差
第3章 證券市場中的異象
3．1 股權(quán)溢價之謎
3．2 封閉式基金之謎
3．2．1 封閉式基金折溢價的特征
3．2．2 封閉式基金之謎的現(xiàn)有解釋
3．3 公司規(guī)模效應(yīng)
3．4 賬面市值比效應(yīng)
3．5 動量效應(yīng)與反轉(zhuǎn)效應(yīng)
3．6 反應(yīng)過度和反應(yīng)不足
3．7 日歷效應(yīng)
3．7．1 一月效應(yīng)
3．7．2 月初效應(yīng)
3．7．3 周內(nèi)效應(yīng)
3．8 更名效應(yīng)
案例討論：中國股市的春節(jié)效應(yīng)
第4章 預(yù)期效用理論與心理實驗
4．1 傳統(tǒng)的預(yù)期效用理論
4．1．1 預(yù)期效用理論的提出
4．1．2 預(yù)期效用理論的內(nèi)涵
4．1．3 風(fēng)險態(tài)度與效用函數(shù)
4．1．4 預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)
4．2 傳統(tǒng)效用理論面臨的實驗挑戰(zhàn)
4．2．1 確定性效應(yīng)
4．2．2 同比率效應(yīng)
4．2．3 反射效應(yīng)
4．2．4 概率性保險
4．2．5 隔離效應(yīng)
案例討論：添加香醋的啤酒
第5章 投資者認知偏差
5．1 認知理論概述
5．1．1 認知心理學(xué)
5．1．2 判斷與決策中的信息加工過程
5．1．3 問題解決策略
5．2 啟發(fā)式偏差
5．2．1 代表性啟發(fā)偏差
5．2．2 可得性啟發(fā)偏差
5．2．3 錨定與調(diào)整偏差
5．3 框定依賴偏差
5．3．1 框定效應(yīng)
5．3．2 框定依賴
案例討論：為eBay公司增值
第6章 前景理論：風(fēng)險決策分析
6．1 個人風(fēng)險決策過程
6．1．1 編輯階段
6．1．2 評價階段
6．2 價值函數(shù)
6．2．1 價值函數(shù)的參照點
6．2．2 價值函數(shù)的形狀
6．3 權(quán)重函數(shù)
6．4 前景理論的進一步討論
6．4．1 參照點的轉(zhuǎn)移
6．4．2 對前期收益和損失的框架效應(yīng)
6．4．3 概率大小
6．4．4 下注金額與個體差異
案例討論：選擇和誰約會？
第7章 投資者情緒與行為偏差
7．1 投資者情感和情緒偏差
7．1．1 情緒與投資決策
7．1．2 心理賬戶
7．1．3 過度自信
7．1．4 稟賦效應(yīng)
7．1．5 時間偏好
7．1．6 證實偏差
7．2 投資者行為偏差
7．2．1 處置效應(yīng)
7．2．2 羊群效應(yīng)
7．2．3 惡性增資
案例討論：“錯誤賬戶”下的貪婪-巴林銀行的破產(chǎn)
第8章 金融市場的從眾行為與金融泡沫
8．1 從眾行為與信息傳遞
8．1．1 社會影響與信息
8．1．2 從眾行為的經(jīng)濟理論和信息重疊
8．1．3 人類信息的處理與口頭傳播
8．1．4 人們心中矛盾觀點的匯集
8．1．5 新聞媒體的宣傳作用
8．1．6 自媒體時代的到來
8．2 金融泡沫
8．2．1 金融泡沫概述
8．2．2 金融泡沫的特點
8．2．3 金融泡沫的行為金融學(xué)解釋
案例討論：麥道夫騙局
第9章 行為公司金融
9．1 公司金融決策
9．1．1 公司金融決策的傳統(tǒng)方法
9．1．2 從行為學(xué)角度看公司金融決策方法
9．2 IPO異象
9．2．1 IPO短期折價
9．2．2 IPO長期弱勢
9．3 公司股利政策
9．3．1 股利無關(guān)論——MM定理
9．3．2 紅利之謎
9．3．3 股利政策的行為解釋
9．4 公司并購
9．4．1 公司并購概述
9．4．2 傳統(tǒng)金融學(xué)對并購的解釋
9．4．3 行為金融學(xué)對并購的解釋
9．4．4 贏者的詛咒
案例討論：阿里巴巴并購“餓了么”
第10章 行為資產(chǎn)組合理論
10．1 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
10．1．1 投資組合理論的主要內(nèi)容
10．1．2 投資組合理論的應(yīng)用
10．1．3 資產(chǎn)組合理論的局限
10．2 “安全第一”組合理論及其擴展
10．2．1 Roy的“安全第一”資產(chǎn)組合理論
10．2．2 安全、潛力和期望理論（SP/A）
10．3 舍夫林的行為資產(chǎn)組合理論
10．3．1 單心理賬戶條件下的資產(chǎn)選擇
10．3．2 多心理賬戶條件下的資產(chǎn)選擇
10．4 損失厭惡資產(chǎn)組合理論
10．4．1 貝納茨和塞勒對資產(chǎn)溢價之謎的解釋
10．4．2 兩個結(jié)論相反的資產(chǎn)組合理論
案例討論：2018中國城市家庭財富健康報告
第11章 行為資產(chǎn)定價理論
11．1 資產(chǎn)定價理論
11．1．1 資本資產(chǎn)定價模型
11．1．2 套利定價理論
11．1．3 期權(quán)定價理論
11．2 基于異質(zhì)信念的資產(chǎn)定價模型
11．2．1 異質(zhì)信念的定義及其形成機制
11．2．2 異質(zhì)信念代理指標的選擇
11．2．3 異質(zhì)信念下資產(chǎn)定價的理論模型
11．3 基于投資者情緒的資產(chǎn)定價模型
11．3．1 投資者情緒定義與理論模型
11．3．2 投資者情緒的測度指標
11．3．3 投資者情緒對資本市場資產(chǎn)定價的影響
11．4 舍夫林的行為資產(chǎn)定價模型
11．4．1 證券市場中的異質(zhì)信念
11．4．2 具有異質(zhì)信念的簡單資產(chǎn)定價模型
11．4．3 行為資產(chǎn)定價模型
案例討論：美國長期資本管理公司的興衰
參考文獻