炒掉你的股票分析師：證券分析從入門到實(shí)戰(zhàn)（原書第2版）

致　　謝
作者簡介
引　　言
部分　入門指南
第1章　分析過程 / 2
識(shí)別候選股 / 2
專注強(qiáng)的候選股 / 3
快速預(yù)審 / 3
詳細(xì)的分析 / 5
何時(shí)賣出 / 9
總結(jié) / 10
第2章　評估風(fēng)險(xiǎn) / 11
組合風(fēng)險(xiǎn) / 11
風(fēng)險(xiǎn)因素 / 12
在弱市中找到增長強(qiáng)勁的行業(yè) / 16
公司特有風(fēng)險(xiǎn) / 17
公司特有風(fēng)險(xiǎn)因素 / 20
總結(jié) / 22
第3章　篩選 / 23
晨星 / 24
谷歌 / 24
Zacks / 25
Portfolio 123 / 25
谷歌成長股篩選器 / 26
Zacks成長和動(dòng)量篩選器 / 29
Portfolio123：陷于困境的價(jià)值股的發(fā)現(xiàn)者 / 33
Portfolio123：成長股篩選器 / 37
Zacks 的“防彈股” / 40
篩選技巧 / 43
預(yù)先設(shè)定的篩選 / 43
總結(jié) / 44
第二部分　分析工具
第4章　分析工具一：分析師數(shù)據(jù)解析 / 46
誰是分析師 / 47
分析師的評級(jí) / 48
“賣出”是個(gè)禁詞 / 49
一致評級(jí) / 50
強(qiáng)烈推薦買入評級(jí)的股票一定比賣出評級(jí)的股票
表現(xiàn)更好嗎 / 51
分析師數(shù)量 / 55
情緒指數(shù) / 56
分析師預(yù)測 / 58
盈利沖擊 / 63
銷售預(yù)測 / 64
業(yè)績指引變動(dòng) / 65
研究報(bào)告 / 66
總結(jié) / 67
第5章　分析工具二：估值 / 68
隱含增長率 / 69
以合理價(jià)格增長 / 73
股息 / 77
總結(jié) / 77
第6章　分析工具三：確立目標(biāo)價(jià)格 / 78
計(jì)算過程 / 79
總結(jié) / 86
第7章　分析工具四：行業(yè)分析 / 87
商業(yè)模式 / 87
行業(yè)增長前景 / 88
分析師的預(yù)測已經(jīng)足夠好了 / 89
將盈利增長轉(zhuǎn)化為銷售增長 / 89
行業(yè)集中度 / 91
在一個(gè)新興的分散行業(yè)中選出贏家 / 93
行業(yè)信息 / 97
總結(jié) / 97
第8章　分析工具五：商業(yè)計(jì)劃分析 / 99
介紹 / 100
過分渲染的競爭優(yōu)勢 / 109
商業(yè)計(jì)劃計(jì)分卡 / 110
總結(jié) / 111
第9章　分析工具六：評估管理質(zhì)量 / 112
重要高管和董事會(huì)成員素質(zhì) / 112
賬目明晰 / 113
收益增長的穩(wěn)定性 / 115
高管持股情況 / 117
總結(jié) / 117
第10章　分析工具七 ：財(cái)務(wù)健康狀況分析 / 118
財(cái)務(wù)健康至關(guān)重要 / 118
找出面臨財(cái)務(wù)困境的公司 / 119
簡化問題 / 120
識(shí)別潛在的“燒錢”公司 / 122
財(cái)務(wù)健康狀況詳細(xì)分析 / 130
債券評級(jí) / 145
用債券價(jià)格來識(shí)別有風(fēng)險(xiǎn)的債務(wù)人 / 148
總結(jié) / 149
第11章　分析工具八：盈利能力和成長性分析 / 152
利潤從何而來 / 153
分析銷售（收入）歷史 / 158
利潤率分析 / 162
利潤率的比較 / 164
高利潤率與低利潤率 / 169
期間費(fèi)用分析 / 171
盈利能力比率 / 171
現(xiàn)金流分析 / 178
EBITDA與經(jīng)營現(xiàn)金流 / 185
總結(jié) / 186
第12章　分析工具九：察覺危險(xiǎn)信號(hào) / 187
銷售增長趨勢 / 189
應(yīng)收賬款和存貨 / 192
現(xiàn)金流量表 / 200
關(guān)注信號(hào) / 203
總結(jié) / 207
第13章　分析工具十：重要股東持股分析 / 209
機(jī)構(gòu)投資者 / 209
內(nèi)部人士持股狀況 / 212
總結(jié) / 215
第14章　分析工具十一：股價(jià)走勢圖 / 216
趨勢 / 216
移動(dòng)均線 / 218
價(jià)值型投資者 / 218
成長型投資者 / 219
避免在下行時(shí)買入 / 220
比較短期和長期移動(dòng)均線 / 220
風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域 / 221
圖表類型 / 222
成交量 / 223
總結(jié) / 223
第三部分　分析過程
第15章　快速預(yù)審 / 226
專注強(qiáng)的候選股 / 226
公司簡介 / 227
估值比率 / 231
實(shí)際收入 實(shí)際利潤 實(shí)際增長=實(shí)際股票 / 234
檢查Buzz / 237
總結(jié) / 238
第16章　價(jià)值投資過程 / 239
專注強(qiáng)的候選股 / 239
周期 / 241
常規(guī)化 / 242
價(jià)值分析過程 / 242
何時(shí)賣出 / 263
總結(jié) / 265
第17章　成長投資過程 / 266
專注強(qiáng)的候選股 / 266
成長候選股 / 269
成長分析過程 / 269
何時(shí)賣出 / 302
總結(jié) / 304
第18章　分析計(jì)分卡 / 305
價(jià)值股分析計(jì)分卡 / 305
成長股分析計(jì)分卡 / 311
附錄
附錄A　行業(yè)信息 / 320
附錄B　經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) / 325
附錄C　盈利報(bào)告和電話會(huì)議 / 327
附錄D　偵破欺詐、詐騙和拉高出貨 / 331
附錄E　如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表 / 335
附錄F　術(shù)語表 / 343