量化證券投資組合管理：現(xiàn)代技術與應用（英文影印導讀版）

　　本書從金融經濟學、會計學、數(shù)學和運籌學中選取不同主題，通過獨立的綜述、實證分析和詳細的數(shù)學解析，構建起量化證券投資組合管理的堅實基礎。在這一過程中，本書回顧了實踐中常用的量化投資策略或因子，包括價值因子、動量因子和質量因子以及它們的學術淵源，介紹了在回報預測模型、風險管理、投資組合構建和投資組合實施中的先進技術和應用，如*優(yōu)多因子模型、場景建模、非線性模型、因子擇時模型、投資組合周轉控制、對上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。 本書利用數(shù)學方法提出和解決相關問題，并用數(shù)值和實證舉例解釋數(shù)學概念和解決方案。本書能為希望從數(shù)學分析中獲得深入見解的從業(yè)人員提供指導和幫助。本書也能為金融學、經濟學、量化金融專業(yè)中對量化投資感興趣或充滿好奇心、或正在尋找就業(yè)機會的學生提供參考。 Quantitative Equity Portfolio Management： Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ，Ronald H. Hua ，Eric H. Sorensen / ISBN： 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group， LLC Authorized English language with a Chinese （simpli.ed characters） from English language edition published by CRC Press， part of Taylor & Francis Group LLC; All rights reserved; 本書原版由 Taylor & Francis出版集團旗下，CRC出版公司出版 ， 并經其授權出版英文影印導讀版，版權所有，侵權必究。 China Machine Press is authorized to publish and distribute exclusively the Chinese （Simpli.ed Characters） language edition. This edition is authorized for sale throughout Mainland of China. No part of the publication may be reproduced or distributed by any means， or stored in a database or retrieval system， without the prior written permission of the publisher. 本書英文影印導讀版授權機械工業(yè)出版社在中國境內（不包括香港、澳門特別行政區(qū)及臺灣地區(qū)）出版與發(fā)行。未經出版者書面許可，不得以任何方式復制或發(fā)行本書的任何部分。 Copies of this book sold without a Taylor & Francis sticker on the cover are unauthorized and illegal. 本書封面貼有 Taylor & Francis公司防偽標簽，無標簽者不得銷售。北京市版權局著作權合同登記圖字　01-2013-4793號。

　　錢恩平（ Edward E. Qian），博士，注冊金融分析師 ：波士頓磐安資產管理公司 （PanAgora Asset Management）董事，及宏觀戰(zhàn)略小組研究主管。之前，錢博士在普特南投資公司（ Putnam Investments）擔任了 6年的高級量化分析師，還在后灣咨詢公司（ Back Bay Advisors）擔任固定收益量化分析師，并在美國資本集團公司（2100 Capital Group）擔任對沖基金策略的量化分析師。錢博士還是荷蘭萊頓大學和麻省理工學院應用數(shù)學專業(yè)的博士后研究員。 1994年到 1996年，他擔任麻省理工學院國家科學基金會的博士后研究員。 1993年他獲得佛羅里達州立大學應用數(shù)學專業(yè)博士學位，1986年獲得北京大學數(shù)學學士學位。羅納德·H.華（Ronald H.Hua），注冊金融分析師：美國股權集團公司（ Equity Group）董事，以及位于波士頓的磐安資產管理股票研究主管。2004年加入磐安資產管理公司之前，他在普特南投資公司擔任了 5年的高級副總裁，負責量化證券投資研究和證券投資組合管理。 1994年至 1999年，他在富達管理研究公司（ Fidelity Management and Research Company）擔任量化分析師。 1994年他獲得紐約大學斯特恩商學院工商管理碩士學位，1991年獲得紐約大學庫蘭特數(shù)學科學研究院碩士學位。埃里克 ·H.索倫森（ Eric H. Sorensen），博士，波士頓磐安資產管理公司的總裁兼首席執(zhí)行官。磐安資產管理公司專門研究量化貨幣管理解決方案 ，實施現(xiàn)代投資組合策略，總資產約為 240億美元。索倫森博士和他的團隊在量化投資領域是行業(yè)領袖，專注于各種創(chuàng)新的、自下而上的分析和多阿爾法宏觀策略。 2000年至 2004年，他在普特南投資公司擔任全球量化研究主管和首席投資官。此前，他是所羅門兄弟公司（現(xiàn)花旗集團）的全球量化研究主管。在 14年的華爾街生涯里，他發(fā)表了大量的文章，為世界各地的機構投資客戶提供顧問咨詢，并在全球范圍內建立起現(xiàn)代投資策略領導者的聲譽。任職華爾街之前，他是亞利桑那大學的金融學教授和系主任，發(fā)表了 50多篇學術期刊文章，并在幾家金融學術期刊中任編委。1976年他獲得俄勒岡大學金融學博士學位， 1974年獲得俄克拉荷馬城市大學工商管理碩士學位。 1969年至 1974年，他還曾服役美國空軍，作為飛行員和軍官參加過巡回比賽。About the AuthorsEdward E. Qian， Ph.D.， C.F.A.， is a director and head of research of the Macro Strategies Group at PanAgora Asset Management in Boston. Pre-viously， Dr. Qian spent 6 years at Putnam Investments as a senior quan-titative analyst. He also worked at Back Bay Advisors as a fixed income quantitative analyst and at 2100 Capital Group as a quantitative analyst of hedge fund strategies. Dr. Qian has published numerous research articles in the areas of asset allocation and quantitative equity. Prior to 1996， Dr. Qian was a postdoctoral researcher in applied mathematics at the Uni-versity of Leiden in the Netherlands and at the Massachusetts Institute of Technology. He received his Ph.D. in applied mathematics from Flor-ida State University in 1993 and a bachelor’s degree in mathematics from Peking University in 1986. He was a National Science Foundation post-doctoral research fellow at MIT from 1994 to 1996.Ronald Hua， C.F.A.， is a director of Equity Group and head of equity research at PanAgora Asset Management in Boston. Prior to joining Pan-Agora in 2004， he was a senior vice president at Putnam Investments for 5 years and was responsible for quantitative equity research and equity portfolio management. Between 1994 and 1999， he worked at Fidelity Management and Research Company as a quantitative research analyst. He received his M.B.A. degree from Stern School of Business at New York University in 1994 and M.S. degree from Courant Institute of Mathemati-cal Sciences at New York University in 1991.Eric H. Sorensen， Ph.D.， is the president and CEO of PanAgora Asset Management in Boston. PanAgora specializes in quantitative money management solutions implementing modern portfolio strategies total-ing approximately $24 billion in institutional assets. He and his team are industry leaders in the field of quantitative investment strategies and focusxvion a variety of innovative bottom-up equity as well as multialpha macro strategies. Between 2000 and 2004， Dr. Sorensen was the global head of Quantitative Research and a chief investment officer at Putnam Invest-ments. Prior to joining Putnam Investments， Dr. Sorensen was global head of quantitativ