能源市場與玉米市場價格波動及其效應(yīng)研究

　　本書以能源危機與挑戰(zhàn)為背景，第二章和第三章分析了世界及我國能源產(chǎn)業(yè)、玉米產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀?？紤]到國際原油分布不均和我國原油高度依賴進口等實際問題，以及美國在世界玉米和新能源產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、消費和進出口市場的主導(dǎo)地位，本書第四章基于國際原油價格、美國燃料乙醇價格和我國玉米價格的宏觀數(shù)據(jù)，采用VEC模型，分析了國際能源價格波動與我國玉米價格波動的整合關(guān)系，以及國際能源價格對我國玉米價格波動的影響程度。本書第五章運用中國原油價格、玉米價格和燃料乙醇價格的宏觀周數(shù)據(jù)和GARCH模型、ARCH-M模型和EGARCH模型，分別分析我國原油、玉米、燃料乙醇的價格波動特征和波動風(fēng)險。通過文獻分析與評價，發(fā)現(xiàn)原油價格波動顯著影響玉米價格波動的觀點已經(jīng)得到大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)可，但原油市場與燃料乙醇市場、燃料乙醇市場與玉米市場間的波動溢出效應(yīng)隨著國別的差異和所用數(shù)據(jù)的差異，其結(jié)論也不盡相同。因此，本書第六章采用靜態(tài)三元BEKK-MVGARCH模型，對中國原油、玉米、燃料乙醇市場間的價格波動溢出效應(yīng)進行分析。針對靜態(tài)模型難以表達隨著時間推移導(dǎo)致的變量動態(tài)變化問題，第七章分別利用分階段BEKK-MVGARCH模型和DCC-MVGARCH模型，構(gòu)建動態(tài)聯(lián)動性模型，分析能源市場與玉米市場間價格波動的動態(tài)聯(lián)動效應(yīng)。第八章采用情境假設(shè)法，分析原油價格上漲對我國燃料乙醇產(chǎn)量和糧食價格上漲及糧食安全的影響。生態(tài)環(huán)境變化，燃料乙醇的發(fā)展給我國帶來的正面效應(yīng)將遠(yuǎn)大于負(fù)面效應(yīng)。

　　吳海霞，女，1984年生，山東濰坊人，陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院國際金融管理系主任，主要研究方向能源價格與糧食價格，在《energy policy》等國內(nèi)外知名學(xué)術(shù)期刊發(fā)表論文二十余篇，安徽大學(xué)農(nóng)村發(fā)展研究院兼職研究員。