投資組合管理（2018注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試指定用書(shū)）

第1章 現(xiàn)代投資組合理論
1．1 風(fēng)險(xiǎn)-收益框架
1．1．1 收益和收益的度量
1．1．2 風(fēng)險(xiǎn)
1．2 投資組合理論
1．2．1 分散化和投資組合風(fēng)險(xiǎn)
1．2．2 馬柯威茨模型和有效邊界
1．3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．3．1 主要假設(shè)
1．3．2 資本市場(chǎng)線（CML）
1．3．3 證券市場(chǎng)線（SML）
1．3．4 零貝塔資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．4 指數(shù)模型和市場(chǎng)模型
1．4．1 概述
1．4．2 單指數(shù)模型及其假設(shè)
1．4．3 將方差分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)
1．4．4 與資本資產(chǎn)定價(jià)模型的聯(lián)系
1．4．5 市場(chǎng)模型的兩個(gè)應(yīng)用
1．4．6 多指數(shù)模型
1．4．7 結(jié)語(yǔ)
1．5 有效市場(chǎng)*
1．5．1 信息有效市場(chǎng)*
1．5．2 有效市場(chǎng)假說(shuō)*
1．5．3 市場(chǎng)是有效的嗎*
1．5．4 市場(chǎng)效率與投資政策*
1．5．5 市場(chǎng)效率性的啟示。
1．6 套利定價(jià)模型*
1．6．1 APT的假設(shè)*
1．6．2 套利定價(jià)理論及其推導(dǎo)*
1．6．3 套利定價(jià)理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型之間的聯(lián)系*
1．6．4 套利定價(jià)理論的實(shí)證檢驗(yàn)*
1．6．5 指定因素*
1．6．6 套利定價(jià)理論的一些應(yīng)用*
第2章 投資政策
2．1 投資政策
2．1．1 個(gè)人投資者
2．1．2 機(jī)構(gòu)投資者
2．2 資產(chǎn)配置
2．2．1 資產(chǎn)配置概述
2．2．2 資產(chǎn)配置的類(lèi)型
第3章 套期保值策略
3．1 期權(quán)結(jié)合傳統(tǒng)資產(chǎn)
3．1．1 拋補(bǔ)看漲期權(quán)策略
3．1．2 優(yōu)化指數(shù)
3．1．3 130／30基金
3．1．4 利用OTC利率產(chǎn)品
3．2 投資組合保險(xiǎn)
3．2．1 止損方法
3．2．2 靜態(tài)投資組合保險(xiǎn)
3．2．3 動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)
3．2．4 固定比例投資組合保險(xiǎn)
3．3 股指期貨套期保值
3．3．1 多頭套期保值策略（對(duì)上漲股票進(jìn)行套期保值）
3．3．2 空頭套期保值策略（對(duì)下跌股票進(jìn)行套期保值）
3．3．3 套期保值的完整分析
3．3．4 調(diào)整股票組合的貝塔值
3．4 利用外匯期貨合約進(jìn)行套期保值
3．4．1 對(duì)外匯升值的套期保值
3．4．2 對(duì)外幣貶值的套期保值
3．4．3 使用交叉匯率進(jìn)行套期保值
3．5 利用利率期貨合約進(jìn)行套期保值
3．5．1 利用短期利率期貨進(jìn)行套期保值
3．5．2 利用長(zhǎng)期利率期貨進(jìn)行套期保值
3．5．3 對(duì)下降利率進(jìn)行套期保值（多頭套期保值）
3．5．4 對(duì)上升利率進(jìn)行套期保值（空頭套期保值）
3．5．5 移向最佳久期
3．6 互換在投資組合管理中的應(yīng)用
3．7 利用期貨進(jìn)行資產(chǎn)配置
第4章 資產(chǎn)負(fù)債管理
4．1 引言
4．1．1 ALM的背景
4．1．2 養(yǎng)老基金的資產(chǎn)負(fù)債管理
4．1．3 資產(chǎn)負(fù)債管理的類(lèi)型
4．2 負(fù)債建模
4．2．1 債務(wù)類(lèi)型
4．2．2 養(yǎng)老金負(fù)債的估值
4．2．3 年金因子和貼現(xiàn)率
4．3 資產(chǎn)建模
4．3．1 資產(chǎn)類(lèi)別
4．3．2 風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征
4．4 盈余和融資比率
4．5 綜合優(yōu)化
4．5．1 目標(biāo)函數(shù)及權(quán)衡
4．5．2 盈余風(fēng)險(xiǎn)管理
4．5．3 案例分析養(yǎng)老金管理
4．6 戰(zhàn)略的實(shí)施
4．6．1 隨機(jī)模擬
4．6．2 積極的與消極的資產(chǎn)負(fù)債管理策略
4．6．3 資產(chǎn)和負(fù)債的動(dòng)態(tài)調(diào)整
4．7 術(shù)語(yǔ)表
第5章 國(guó)際投資和在險(xiǎn)價(jià)值
5．1 國(guó)際投資
5．1．1 國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)分散
5．1．2 外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值
5．1．3 國(guó)際股票
5．1．4 國(guó)際固定收益
5．1．5 管理國(guó)際投資組合
5．2 在險(xiǎn)價(jià)值
5．2．1 舉例
5．2．2 定義
5．2．3 在險(xiǎn)價(jià)值的解釋
5．2．4 在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算
5．2．5 危險(xiǎn)與缺陷
第6章 績(jī)效度量與評(píng)價(jià)
6．1 績(jī)效度量和評(píng)價(jià)介紹
6．2 績(jī)效度量
6．2．1 度量收益率
6．2．2 基準(zhǔn)
6．2．3 風(fēng)險(xiǎn)度量
6．3 績(jī)效歸因分析*
6．3．1 績(jī)效歸因簡(jiǎn)介*
6．3．2 收益歸因分析*
6．3．3 風(fēng)險(xiǎn)歸因分析*
6．4 績(jī)效報(bào)告*
6．4．1 績(jī)效報(bào)告簡(jiǎn)介*
6．4．2 績(jī)效報(bào)告的類(lèi)型
6．4．3 績(jī)效報(bào)告最好的慣例*
6．5 投資控制*
6．5．1 投資控制的定義和概述*
6．5．2 績(jī)效評(píng)估的一般流程*
6．5．3 績(jī)效評(píng)估的陷阱*
6．6 記號(hào)和縮寫(xiě)
第7章 投資經(jīng)理的選擇*
7．1 評(píng)估和挑選投資經(jīng)理*
7．2 風(fēng)格分析*
7．3 風(fēng)格分析的方法*
7．4 風(fēng)格分析：應(yīng)用于不同資產(chǎn)類(lèi)型*
7．4．1 原始模型*
7．4．2 巴朗公司與共同基金*
7．4．3 對(duì)沖基金案例*
7．5 風(fēng)險(xiǎn)、控制與審慎問(wèn)題：組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題*
7．6 風(fēng)險(xiǎn)、控制與謹(jǐn)慎問(wèn)題：費(fèi)用結(jié)構(gòu)*
7．6．1 共同基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)*
7．6．2 案例：UBS基金*
7．6．3 美國(guó)基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)的分析框架*
7．6．4 近期的發(fā)展趨勢(shì)*
第8章 股票組合管理*
8．1 股票管理原則*
8．1．1 操作性風(fēng)險(xiǎn)*
8．1．2 風(fēng)險(xiǎn)控制*
8．1．3 積極和消極管理*
8．2 股票組合管理*
8．2．1 積極型管理*
8．2．2 消極型管理*
第9章 另類(lèi)投資*
9．1 房地產(chǎn)組合管理*
9．1．1 房地產(chǎn)指數(shù)*
9．1．2 房地產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)*
9．1．3 各類(lèi)資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性*
9．1．4 在最優(yōu)組合中確定房地產(chǎn)投資的份額*
9．1．5 結(jié)論*
9．2 另類(lèi)資產(chǎn)／私人資本*
9．2．1 未上市的非房地產(chǎn)證券及私人資本*
9．2．2 對(duì)沖基金*
習(xí)題：?jiǎn)栴}
習(xí)題：解答
后記