全球資產(chǎn)證券化與CDO

叢書(shū)序一 

叢書(shū)序二 

譯者序 

作者簡(jiǎn)介 

前言 

第1章　引言 1 

1.1　證券化的形式 1 

1.2　證券化的理論根據(jù) 5 

1.3　全球ABS市場(chǎng) 8 

第2章　評(píng)級(jí)和信用結(jié)構(gòu) 16 

2.1　評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 16 

2.2　信用增強(qiáng)和流動(dòng)性 32 

2.3　對(duì)沖和提前償付風(fēng)險(xiǎn) 36 

第3章　交易結(jié)構(gòu) 45 

3.1　資產(chǎn)隔離與真實(shí)出售 45 

3.2　SPV與信托 52 

3.3　離岸中心 55 

3.4　通常使用的離岸司法管轄區(qū) 59 

3.5　債券和商業(yè)票據(jù)融資 64 

3.6　證券法 66 

3.7　美國(guó)證券法 66 

3.8　英國(guó)證券法 73 

3.9　歐盟證券法 77 

3.10　稅收處理 79 

3.11　會(huì)計(jì)處理 81 

3.12　資本處理 82 

3.13　數(shù)據(jù)和消費(fèi)者監(jiān)管 83 

3.14　監(jiān)管批準(zhǔn) 84 

3.15　管理和系統(tǒng) 86 

第4章　投資者的擔(dān)憂 90 

4.1　投資者信用分析 90 

4.2　合格性準(zhǔn)則 94 

4.3　現(xiàn)金流流程 100 

4.4　債券定價(jià)和估值 109 

4.5　業(yè)績(jī)與報(bào)告 114 

第5章　資產(chǎn)類別 120 

5.1　ABS：商業(yè)和電子交易所買賣商品 121 

5.2　ABS：消費(fèi)者和信用卡 123 

5.3　債務(wù)擔(dān)保證券 130 

5.4　商業(yè)抵押支持證券 135 

5.5　擔(dān)保債券和德國(guó)抵押債券 138 

5.6　未來(lái)現(xiàn)金流 144 

5.7　不良貸款 145 

5.8　房地產(chǎn)投資信托 149 

5.9　重新打包 151 

5.10　住房抵押貸款證券 153 

5.11　貿(mào)易應(yīng)收賬款 159 

5.12　全業(yè)務(wù)證券化 162 

第6章　機(jī)遇與挑戰(zhàn) 164 

6.1　簡(jiǎn)介 164 

6.2　會(huì)計(jì)與資本資產(chǎn)負(fù)債表改革的重要性 165 

6.3　新《巴塞爾協(xié)議》 169 

第7章　合成與信用衍生品 172 

7.1　合成證券化：信用衍生品 173 

7.2　超級(jí)優(yōu)先份額 177 

7.3　合成證券化對(duì)投資者的有利點(diǎn)和不利點(diǎn) 179 

7.4　信用衍生品的術(shù)語(yǔ)和模式 180 

7.5　信用衍生品的使用和定價(jià) 181 

7.6　結(jié)構(gòu)和重點(diǎn) 182 

7.7　合成工具的監(jiān)管資本優(yōu)勢(shì) 188 

7.8　信用衍生工具的國(guó)際資本處理 189 

第8章　全業(yè)務(wù)證券化 198 

8.1　全業(yè)務(wù)交易的優(yōu)勢(shì)和要求 198 

8.2　結(jié)構(gòu) 200 

8.3　公司估值 205 

8.4　評(píng)級(jí)分析 207 

8.5　不同國(guó)家的可行性 208 

8.6　對(duì)于全業(yè)務(wù)技術(shù)的威脅 214 

第9章　歐盟 223 

9.1　資產(chǎn)隔離和真實(shí)出售 224 

9.2　證券法 225 

9.3　稅務(wù)處理 226 

9.4　會(huì)計(jì)處理 227 

9.5　資本處理 228 

9.6　數(shù)據(jù)保護(hù)/保密 232 

9.7　消費(fèi)者保護(hù) 232 

9.8　其他事項(xiàng) 233 

第10章　證券化的會(huì)計(jì)操作 234 

10.1　美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 235 

10.2　英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 239 

10.3　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 243 

10.4　歐盟的影響 247 

第11章　資本 249 

11.1　銀行賬戶 249 

11.2　交易賬戶 250 

11.3　新《巴塞爾協(xié)議》 251 

11.4　巴塞爾資本套利 251 

11.5　在《巴塞爾協(xié)議》下的資產(chǎn)負(fù)債表表外處理 268 

11.6　巴塞爾資本處理和新《巴塞爾協(xié)議》 272 

11.7　針對(duì)銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)敞口的資本 278 

11.8　應(yīng)對(duì)交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)敞口的資本 293 

第12章　全球證券化市場(chǎng) 295 

12.1　阿根廷 295 

12.2　澳大利亞 296 

12.3　奧地利 300 

12.4　比利時(shí) 301 

12.5　玻利維亞 303 

12.6　巴西 303 

12.7　加拿大 305 

12.8　智利 306 

12.9　中國(guó)大陸 307 

12.10　哥倫比亞 309 

12.11　捷克共和國(guó) 310 

12.12　丹麥 311 

12.13　埃及 313 

12.14　芬蘭 313 

12.15　法國(guó) 316 

12.16　德國(guó) 327 

12.17　希臘 337 

12.18　中國(guó)香港特別行政區(qū) 338 

12.19　匈牙利 352 

12.20　印度 354 

12.21　印度尼西亞 358 

12.22　愛(ài)爾蘭 363 

12.23　以色列 367 

12.24　意大利 367 

12.25　日本 371 

12.26　韓國(guó) 386 

12.27　盧森堡 391 

12.28　馬來(lái)西亞 391 

12.29　墨西哥 395 

12.30　荷蘭 395 

12.31　新西蘭 400 

12.32　挪威 402 

12.33　巴基斯坦 403 

12.34　巴拿馬 403 

12.35　巴拉圭 403 

12.36　秘魯 403 

12.37　菲律賓 404 

12.38　波蘭 406 

12.39　葡萄牙 406 

12.40　俄羅斯 409 

12.41　蘇格蘭 409 

12.42　新加坡 410 

12.43　南非 417 

12.44　西班牙 419 

12.45　瑞典 424 

12.46　瑞士 425 

12.47　中國(guó)臺(tái)灣 428 

12.48　泰國(guó) 430 

12.49　土耳其 431 

12.50　英國(guó) 432 

12.51　美國(guó) 467 

12.52　委內(nèi)瑞拉 477