區(qū)塊鏈供應鏈金融

第1章 虛擬經(jīng)濟與區(qū)塊鏈應用的興起 1

1.1 交易便利化、信用與交易秩序 1

1.2 計算信用時代的到來 2

1.3 區(qū)塊鏈技術(shù)的顛覆性影響 3

1.4 區(qū)塊鏈供應鏈金融的意義 5

1.5 區(qū)塊鏈應用發(fā)展綜述 6

1.6 幾個常見觀點的辨析 9

1.7 本書主要內(nèi)容 13

第2章 區(qū)塊鏈與虛擬世界 15

2.1 波普爾的“三個世界”理論 15

2.2 虛擬世界的重要意義：數(shù)字化生存 17

2.3 現(xiàn)實與虛擬的深度交互與信息的真實性問題 18

2.3.1 現(xiàn)實與虛擬的共生模式 18

2.3.2 網(wǎng)絡信息的真實性 20

2.4 區(qū)塊鏈架構(gòu)下的信用機制 21

2.4.1 信息與風險的關(guān)系 21

2.4.2 信息的真實與不可被篡改 22

2.4.3 信用構(gòu)建機制 24

第3章 供應鏈結(jié)構(gòu)、信用與融資 26

3.1 供應鏈的系統(tǒng)邊界與結(jié)構(gòu) 26

3.1.1 供應鏈系統(tǒng)邊界 26

3.1.2 核心企業(yè)競爭優(yōu)勢——供應鏈信用之源 31

3.1.3 核心企業(yè)與供應鏈金融的關(guān)系 33

3.1.4 供應鏈金融的分類：基于信用機制 35

3.1.5 交易銀行 40

3.1.6 【案例分析3-1】深圳的供應鏈服務外包產(chǎn)業(yè) 42

3.2 供應鏈信用 46

3.2.1 信用的內(nèi)涵 46

3.2.2 核心企業(yè)信用 47

3.2.3 節(jié)點信用 48

3.2.4 系統(tǒng)性風險 49

3.3 供應鏈信用結(jié)構(gòu) 51

3.3.1 供應鏈信用及特點 51

3.3.2 交易 53

3.3.3 債項 55

3.3.4 【案例分析3-2】應收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)不能保證債項的真實性 58

3.3.5 票據(jù) 58

3.3.6 【案例分析3-3】某企業(yè)理財業(yè)務遭遇“蘿卜章”騙局 60

3.4 信用鏈機制 61

3.4.1 信用鏈結(jié)構(gòu) 61

3.4.2 信用傳遞 63

3.4.3 乘數(shù)效應 65

3.4.4 鏈式交易的信用自證 67

3.4.5 風險（違約）傳染 70

3.4.6 供應鏈普惠金融 71

3.5 供應鏈金融的經(jīng)營決策 72

3.5.1 成功要素 72

3.5.2 經(jīng)營邏輯 72

3.5.3 客戶拓展策略 74

3.5.4 授信策略 75

3.5.5 項目可行性決策 77

3.5.6 壟斷定價 78

3.5.7 【案例分析3-4】核心企業(yè)提供供應鏈融資服務，屬于 “趁火打劫”嗎 79

3.5.8 競爭戰(zhàn)略選擇 80

3.5.9 動態(tài)競爭策略與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換 83

3.5.10 【案例分析3-5】平安銀行供應鏈金融經(jīng)營分析 85

第4章 區(qū)塊鏈架構(gòu)下的供應鏈金融創(chuàng)新 95

4.1 區(qū)塊鏈技術(shù)基礎 95

4.1.1 區(qū)塊鏈簡介 95

4.1.2 區(qū)塊鏈信用機制 98

4.1.3 區(qū)塊鏈的應用場景 101

4.1.4 【案例分析4-1】出生證明的區(qū)塊鏈存證 104

4.1.5 “區(qū)塊鏈 供應鏈金融”的價值體現(xiàn) 104

4.2 區(qū)塊鏈與供應鏈金融的匹配性 105

4.2.1 “區(qū)塊鏈 供應鏈金融”的應用演化路徑 107

4.2.2 應用架構(gòu) 110

4.3 “區(qū)塊鏈 單證” 112

4.3.1 業(yè)務痛點 113

4.3.2 區(qū)塊鏈存證 114

4.3.3 嵌入式存證 115

4.3.4 系統(tǒng)實現(xiàn) 118

4.4 “區(qū)塊鏈 交易” 119

4.4.1 交易真實性是融資契約的基礎 119

4.4.2 基本假設 120

4.4.3 系統(tǒng)確權(quán)與系統(tǒng)取證 121

4.4.4 【案例分析4-2】Everledger利用區(qū)塊鏈技術(shù)管理鉆石銷售的溯源 122

4.4.5 交易真實性證明的應用原理 122

4.4.6 交易信用評級代替?zhèn)椥庞迷u級 125

4.5 基本業(yè)務單元：應收賬款質(zhì)押的區(qū)塊鏈應用 126

4.5.1 應收賬款質(zhì)押的場景要素 126

4.5.2 應收賬款質(zhì)押的業(yè)務痛點 128

4.5.3 “區(qū)塊鏈 應收賬款質(zhì)押”應用架構(gòu) 131

4.5.4 “區(qū)塊鏈 應收賬款質(zhì)押”系統(tǒng)功能設計 133

4.5.5 【案例分析4-3】錢香金融攜手布比打造首個“區(qū)塊鏈 ”供應鏈金融項目 136

第5章 區(qū)塊鏈架構(gòu)下的物流金融創(chuàng)新 141

5.1 物流金融概述 141

5.1.1 物權(quán)的對世性與公示 141

5.1.2 物流金融概念 142

5.1.3 存貨質(zhì)押權(quán)生效的關(guān)鍵：特定化 144

5.1.4 【案例分析5-1】上海鋼貿(mào)案典型終審判決案例 145

5.1.5 動產(chǎn)質(zhì)押的經(jīng)營邏輯 147

5.2 存貨質(zhì)押監(jiān)管的系統(tǒng)化 149

5.2.1 風險控制要點 149

5.2.2 風險管理體系 150

5.2.3 業(yè)務監(jiān)管體系 152

5.3 “區(qū)塊鏈 ”存貨質(zhì)押質(zhì)融資 156

5.3.1 業(yè)務痛點 156

5.3.2 區(qū)塊鏈應用 157

5.3.3 “區(qū)塊鏈 物聯(lián)網(wǎng)”的動產(chǎn)質(zhì)押 159

5.3.4 【案例分析5-2】感知科技的動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管 159

5.4 標準倉單的應用創(chuàng)新 166

5.4.1 倉單的價值與屬性 166

5.4.2 倉單與倉單質(zhì)押融資發(fā)展概況 168

5.4.3 現(xiàn)貨倉單交易與現(xiàn)貨實物交易 170

5.4.4 【案例分析5-3】農(nóng)民“豐產(chǎn)而不增收”問題與標準倉單 173

5.4.5 中倉單的高信用國標倉單服務體系 175

5.5 “區(qū)塊鏈 標準倉單”應用構(gòu)架 182

5.6 “區(qū)塊鏈 大宗商品交易”解決方案 185

5.6.1 大宗商品概念 185

5.6.2 大宗商品電子交易發(fā)展概況 186

5.6.3 大宗商品交易行業(yè)痛點 188

5.6.4 解決方案 190

第6章 區(qū)塊鏈與供應鏈金融資產(chǎn)證券化 192

6.1 我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展概況 192

6.2 資產(chǎn)證券化基礎 194

6.2.1 資產(chǎn)證券化概念 194

6.2.2 三類資產(chǎn)證券化 195

6.2.3 基礎資產(chǎn)的選擇 196

6.2.4 關(guān)鍵步驟 197

6.2.5 流程 200

6.3 供應鏈金融ABS 202

6.3.1 三種融資方式的比較 202

6.3.2 供應鏈金融ABS的意義 203

6.3.3 供應鏈結(jié)構(gòu)對證券化的影響 206

6.3.4 組織與流程設計 207

6.3.5 證券化過程 209

6.3.6 金融效應分析 210

6.4 區(qū)塊鏈 供應鏈金融ABS 211

6.4.1 資產(chǎn)證券化的業(yè)務痛點 211

6.4.2 *金融ABS的區(qū)塊鏈方案 212

6.5 小結(jié) 215

第7章 供應鏈金融風險控制 216

7.1 風險控制概述 216

7.2 區(qū)塊鏈架構(gòu)下的風控特點 218

7.2.1 從虛擬到平行、交互 219

7.2.2 政府節(jié)點的重要性 219

7.3 真實性證明 220

7.4 計算信用 221

7.4.1 計算信用簡介 221

7.4.2 【案例分析7-1】易流科技支持物流企業(yè)融資的計算信用 222

7.5 閉環(huán)負反饋控制 225

7.6 雙工系統(tǒng)控制 227

7.7 【案例分析7-2】歐浦智網(wǎng)的智慧物流與物流金融服務 229

第8章 從理論到實踐：循環(huán)產(chǎn)業(yè)供應鏈生態(tài)圈構(gòu)造 237

8.1 產(chǎn)業(yè)級供應鏈生態(tài)圈設計思路 237

8.1.1 產(chǎn)業(yè)級供應鏈生態(tài)圈的構(gòu)成要素 237

8.1.2 產(chǎn)業(yè)級供應鏈生態(tài)圈的構(gòu)建邏輯 238

8.1.3 “找鉛網(wǎng)”簡介 239

8.2 循環(huán)產(chǎn)業(yè)診斷 240

8.2.1 循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的重要性 240

8.2.2 我國鉛循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展概況 242

8.2.3 發(fā)達國家鉛回收管理經(jīng)驗 243

8.3 鉛循環(huán)產(chǎn)業(yè)供應鏈生態(tài)圈設計 244

8.3.1 生態(tài)圈核心價值 244

8.3.2 鉛循環(huán)供應鏈結(jié)構(gòu) 246

8.3.3 生態(tài)圈客戶價值設計 248

8.3.4 供應鏈運營問題分析 249

8.3.5 生態(tài)圈規(guī)劃的關(guān)鍵因素 250

8.3.6 生態(tài)圈建設策略 252

8.3.7 生態(tài)圈戰(zhàn)略定位 253

8.3.8 發(fā)展規(guī)劃 255

8.3.9 生態(tài)圈發(fā)展對策分析 257

8.4 “互聯(lián)網(wǎng) 回收”的產(chǎn)業(yè)電商模式 258

8.4.1 回收端概況 258

8.4.2 “互聯(lián)網(wǎng) 回收”模式 260

8.4.3 “互聯(lián)網(wǎng) 回收”產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望 261

8.5 供應鏈管理設計 262

8.5.1 供應鏈外包服務、供應鏈管理與平臺的關(guān)系 262

8.5.2 供應鏈外包服務內(nèi)容 263

8.5.3 供應鏈外包服務發(fā)展策略 269

8.6 找鉛網(wǎng)核心功能與系統(tǒng)結(jié)構(gòu) 270

8.6.1 核心功能之一：運營標準 270

8.6.2 核心功能之二：數(shù)據(jù)管理 273

8.6.3 找鉛網(wǎng)系統(tǒng)架構(gòu) 276

8.7 找鉛網(wǎng)金融服務創(chuàng)新 279

8.7.1 金融服務的內(nèi)容 279

8.7.2 支付、結(jié)算 281

8.7.3 信用計算：信用貸 281

8.7.4 大數(shù)據(jù)授信：預付款授信 282

8.7.5 資金端創(chuàng)新、資產(chǎn)增信服務、交易創(chuàng)新 284

8.7.6 循環(huán)動產(chǎn)質(zhì)押融資 285

8.7.7 期貨倉單融資 286

8.8 “區(qū)塊鏈 供應鏈金融”的應用創(chuàng)新 286

8.8.1 解決方案 287

8.8.2 “區(qū)塊鏈 電子倉單”交易平臺 288

8.8.3 倉單質(zhì)押融資 289

8.9 小結(jié) 290

第9章 總結(jié) 292

9.1 主要創(chuàng)新點 292

9.2 下一代供應鏈金融模式 293

9.3 研究展望 296