讀懂次新股

第1章　投資的奧義 / 1

1.1　投資如彈琴，奏出美妙音譜 / 2

1.1.1　從鋼琴家們一生的追求說起 / 2

1.1.2　中小創(chuàng)高調(diào)，藍(lán)籌深沉 / 4

1.1.3　盤感如琴感：基本面+ 技術(shù)面需協(xié)調(diào)配合 / 5

1.1.4　琴譜在心間，讀懂市場語言 / 5

1.2　投資如健身，請每天投入一點點 / 6

1.2.1　投資也需要“增肌減脂” / 7

1.2.2　投資水平的提升也需掌握方法 / 8

1.3　從談戀愛角度看投資進(jìn)階及股價波動 / 9

1.3.1　初入股市的沖動如同叛逆的青春期 / 9

1.3.2　入市初期賺的快錢如同初戀般印象深刻 / 10

1.3.3　投資體系漸成，實踐中逐步悟到其中真諦 / 10

1.3.4　次新股價波動及預(yù)期變化 / 11

第2章　次新的魔力 / 15

2.1　次新股的定義 / 16

2.2　次新大家庭 / 18

2.2.1　次新前世：一朝加入，金榜題名 / 18

2.2.2　一度成為第四大板塊，成員數(shù)超400 家 / 19

2.2.3　次新輪回：鐵打的營盤流水的兵 / 20

第3章　為什么投資次新股 / 23

3.1　獨享的政策紅利 / 24

3.1.1　IPO 的發(fā)行制度變革 / 24

3.1.2　全球性問題：新股抑價 / 28

3.2　次新股——牛股誕生集中營 / 31

3.2.1　次新板塊整體跑贏大盤指數(shù) / 31

3.2.2　那些耳熟能詳?shù)谋q次新龍頭 / 32

3.3　次新股——普通投資者最后的“樂土” / 36

3.3.1　資金靈活性強，及時控制風(fēng)險 / 36

3.3.2　成長股的暴利 / 37

第4章　次新股基本面剖析法 / 41

4.1　基本面剖析方法一：查看行業(yè)大環(huán)境 / 42

4.2　基本面剖析方法二：查看朋友圈 / 45

4.2.1　公司股東方及最初發(fā)起人 / 45

4.2.2　公司客戶大挖掘——搞懂公司產(chǎn)品用到哪里去 / 47

4.2.3　上游供應(yīng)商 / 50

4.2.4　戰(zhàn)略合作方 / 50

4.3　基本面剖析方法三：業(yè)務(wù)情況大剖析，帶著問題找答案 / 51

4.3.1　公司業(yè)務(wù)版圖初勾勒 / 51

4.3.2　公司業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)張情況 / 52

4.4　基本面剖析方法四：可比公司全方位大對比 / 54

4.4.1　跳出個股看板塊，對比出真知 / 54

4.4.2　業(yè)務(wù)情況大對比 / 54

4.4.3　業(yè)績情況大對比 / 55

4.4.4　個股題材、概念再挖掘 / 55

4.5　實操真經(jīng)：源于基本面，但高于基本面 / 58

第5章　次新四大門派各顯神通 / 61

5.1　次新高送轉(zhuǎn)——雪中送炭 / 62

5.1.1　高送轉(zhuǎn)概念初認(rèn)識 / 62

5.1.2　高送轉(zhuǎn)炒作路徑 / 64

5.1.3　次新板塊是高送轉(zhuǎn)誕生集中地 / 67

5.1.4　次新高送轉(zhuǎn)預(yù)案行情——賺取效應(yīng)較低 / 68

5.1.5　高送轉(zhuǎn)預(yù)期中的美 / 69

5.2　次新股題材派——蹭熱點 / 72

5.2.1　次新軟件股：牛股搖籃！估值百倍不是夢 / 73

5.2.2　次新電子股：國產(chǎn)替代為主旋律 / 77

5.2.3　次新軍工股：軍民融合+ 國家安全持續(xù)催化 / 81

5.3　次新實力派——打鐵還需自身硬 / 83

5.4　次新冷門派——“妖”股橫生 / 84

5.4.1　地理位置的重要性 / 84

5.4.2　漲價概念來催化 / 85

5.5　論名字、代碼的重要性 / 86

第6章　如何全面提升投研能力 / 87

6.1　投研信息七大來源 / 89

6.1.1　公告信息——投資人應(yīng)有的權(quán)利 / 89

6.1.2　券商研報——重點看行業(yè)邏輯 / 92

6.1.3　媒體報道——情緒的放大鏡 / 94

6.1.4　政府類——權(quán)威發(fā)布，政策解讀 / 95

6.1.5　公司官方信息——看看公司自己怎么說 / 96

6.1.6　專業(yè)行業(yè)報告——獲取較新一手的行業(yè)數(shù)據(jù)變化 / 99

6.1.7　草根研報——更獨立的第三方 / 99

6.2　像收拾屋子一樣，整合搜集來的信息素材 / 99

6.3　從凌亂的碎片信息中找規(guī)律 / 100

第7章　掘金招股書 / 103

7.1　招股說明書去哪里找 / 104

7.2　招股說明書結(jié)構(gòu)初相識 / 107

7.3　怎樣快速完成對一家公司的初步覆蓋 / 109

7.4　怎樣弄懂這家公司的業(yè)務(wù)情況 / 110

7.5　如何判斷競爭力的強弱 / 113

7.5.1　行業(yè)競爭情況 / 113

7.5.2　產(chǎn)業(yè)鏈位置及話語權(quán)強弱 / 114

7.5.3　市場占有率及排名情況 / 116

7.5.4　公司對競爭優(yōu)勢的描述情況 / 120

7.6　客戶就是上帝——客戶信息大搜集 / 123

7.7　看透公司業(yè)務(wù)本質(zhì) / 129

7.7.1　財務(wù)狀況分析 / 129

7.7.2　盈利能力分析 / 130

7.7.3　現(xiàn)金流分析 / 133

7.8　探尋公司未來發(fā)展規(guī)劃 / 135

7.8.1　攤薄即期回報填補措施 / 135

7.8.2　業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) / 136

7.8.3　募集資金運用 / 137

7.9　從招股書里尋找高送轉(zhuǎn)預(yù)期股 / 141

第8章　次新大勢研判 / 145

8.1　次新周期輪回——每年都有大行情 / 146

8.2　情緒判斷之四大基礎(chǔ)指標(biāo) / 147

8.2.1　次新板塊的自然漲跌停數(shù) / 147

8.2.2　開板新股開板后的漲跌幅 / 148

8.2.3　新股的連板數(shù)：一二級市場自動平衡機(jī)制的顯示器 / 148

8.2.4　題材熱點的可持續(xù)性 / 149

8.3　情緒判斷之四大升級版指標(biāo) / 149

8.4　次新股與IPO：一段相愛相殺史 / 151

8.5　做次新時刻保持風(fēng)險意識 / 159

8.6　次新生命周期再認(rèn)識，高拋低吸做波段 / 159

8.6.1　次新開板的激動時刻 / 160

8.6.2　次新開板第一波 / 160

8.6.3　次新股的第二春 / 160

8.6.4　謹(jǐn)記大多次新會一路陰跌 / 161

第9章　次新股估值 / 163

9.1　估值方法知多少 / 164

9.1.1　絕對估值法 / 165

9.1.2　相對估值法 / 166

9.1.3　重置成本估值法 / 169

9.1.4　估值的起點——商業(yè)模式 / 169

9.2　市盈率法實戰(zhàn)快速應(yīng)用 / 170

9.2.1　如何快速計算估值倍數(shù) / 170

9.2.2　靜態(tài)、滾動、動態(tài)市盈率到底哪個好用 / 172

9.2.3　找可比公司估值做參考 / 173

9.3　次新估值到底該溢價多少 / 174

第10章　建好投資清單 / 177

10.1　投資中會犯的錯誤 / 178

10.1.1　沒搞清楚公司到底是做什么的 / 179

10.1.2　對持股過度看好 / 180

10.1.3　搞不清楚倉位的輕重 / 180

10.2　建立初步覆蓋清單 / 181

10.2.1　一句話說清楚公司業(yè)務(wù) / 181

10.2.2　投資亮點及風(fēng)險點提煉 / 183

10.2.3　產(chǎn)品、細(xì)分領(lǐng)域、可比公司 / 183

10.2.4　市場份額、客戶類型 / 186

10.3　做好上市公司業(yè)績跟蹤 / 189

10.3.1　業(yè)績預(yù)告及修正不可不知的常識 / 189

10.3.2　業(yè)績快報的披露要求 / 194

10.3.3　業(yè)績預(yù)告中的“預(yù)期差” / 194

10.3.4　業(yè)績預(yù)告修正中的黑天鵝 / 196

10.3.5　如何讀業(yè)績預(yù)告、修正及快報 / 198

10.3.6　如何讀業(yè)績報告 / 198

10.4　主力動向跟蹤 / 201

10.4.1　關(guān)注流通股東變動情況 / 201

10.4.2　關(guān)注投資者關(guān)系活動記錄表 / 201

10.4.3　龍虎榜機(jī)構(gòu)席位與券商研報發(fā)布情況 / 204

10.5　并購重組 / 206

10.5.1　重大資產(chǎn)重組與借殼上市 / 206

10.5.2　重大資產(chǎn)重組流程 / 207

10.5.3　終止重大資產(chǎn)重組是好事還是壞事 / 209

10.5.4　并購重組哪些類型值得關(guān)注 / 214

第11章　行業(yè)面面觀 / 217

11.1　大數(shù)據(jù)：第四次工業(yè)革命新電力 / 218

11.1.1　英維克：阿里騰訊供應(yīng)商！溫控節(jié)能 / 219

11.1.2　數(shù)據(jù)港：背靠BAT、上海國資委等，一度為大數(shù)據(jù)龍頭 / 220

11.1.3　海量數(shù)據(jù)：客戶以金融、制造業(yè)為主 / 220

11.1.4　奧飛數(shù)據(jù)：立足廣東，擁有自治域，有BGP 接入產(chǎn)品 / 221

11.2　信息安全：已上升至國家戰(zhàn)略高度 / 221

11.2.1　中新賽克：脫胎中興系，背靠深創(chuàng)投等，以軟件為主 / 222

11.2.2　深信服：信息安全領(lǐng)域的獨角獸+ 云計算第一股 / 226

11.3　直接面向消費者的軟件股 / 227

11.3.1　萬興科技：賣軟件9 連板引爆全場 / 227

11.3.2　掌閱科技：正宗互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，坐擁過億活躍用戶 / 228

11.4　手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：產(chǎn)品快速更新?lián)Q代 / 229

11.4.1　舜宇光學(xué)：十年百倍大牛股 / 229

11.4.2　中石科技VS 碳元科技：能否進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，命運天壤之別 / 230

11.4.3　賽騰股份：賣設(shè)備給蘋果公司 / 233

11.5　次新半導(dǎo)體：國家技術(shù)之核心所在 / 233

11.5.1　金剛線三杰：岱勒新材、東尼電子、三超新材 / 235

11.5.2　濺射靶材稀缺標(biāo)的：江豐電子VS 阿石創(chuàng) / 237

11.6　次新軍工股 / 240

11.6.1　七一二：天津國資旗下大飛機(jī)概念龍頭股 / 240

11.6.2　 光威復(fù)材：A 股純正碳纖維第一股 / 242

11.6.3　長城軍工：智能彈藥股 / 244

11.7　汽車零部件 / 247

11.7.1　汽車輕量化成趨勢，鋁壓鑄件需求增加 / 247

11.7.2　文燦科技：國內(nèi)第四大壓鑄件生產(chǎn)商，特斯拉營收占比超9% / 248

11.7.3　旭升股份：特斯拉概念股 / 250

11.7.4　鋒龍股份：園林機(jī)械零部件+ 汽車精密鋁壓鑄零部件 / 250

11.8　醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)（CRO/CMO） / 251

11.8.1　藥明康德：全球第11 大CRO 企業(yè) / 254

11.8.2　康龍化成：全球第三大藥物發(fā)現(xiàn)CRO 提供商 / 255

11.8.3　藥石科技：藥物研發(fā)領(lǐng)域“賣鏟子”第一股 / 259

第12章　次新股方法論 / 261

12.1　次新股適合什么樣的人“玩” / 262

12.2　次新股如何選股擇時 / 263

12.3　做次新如何進(jìn)行倉位管理 / 263

12.4　做老次新股的感覺 / 265

12.5　做次新股該抱有什么樣的心態(tài) / 266

12.6　如何看待次新特停與閃崩 / 266

12.7　如何看待新股上市后業(yè)績變臉 / 270