新三板市場規(guī)范發(fā)展研究

第一章新三板市場的發(fā)展歷程/
第一節(jié)我國新三板市場的設(shè)立/
一、新三板產(chǎn)生的背景/
二、新三板的發(fā)展歷程/
第二節(jié)我國新三板市場的定位與作用/
一、新三板的市場定位/
二、新三板市場的特點(diǎn)/
三、企業(yè)在新三板掛牌的意義/
四、新三板對(duì)完善多層次資本市場的意義/
第三節(jié)新三板的制度建設(shè)回顧/
一、新三板監(jiān)管制度建設(shè)/
二、新三板市場相關(guān)制度建設(shè)/

第二章新三板市場發(fā)展現(xiàn)狀/
第一節(jié)掛牌數(shù)量持續(xù)增長，行業(yè)、地域全面覆蓋/
一、新三板市場公司掛牌概況/
二、掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)行業(yè)全面覆蓋/
三、掛牌企業(yè)區(qū)域分布體現(xiàn)出地方經(jīng)濟(jì)活力/
第二節(jié)股權(quán)融資助力企業(yè)發(fā)展/
一、新三板股票定向增發(fā)概況/
二、定向增發(fā)行業(yè)分布與掛牌分布一致/
三、定增融資北京、廣東、江蘇居前/
第三節(jié) 市場流動(dòng)性不足，板塊區(qū)間差異顯著/
一、新三板股票交易概述/
二、市場流動(dòng)性存在結(jié)構(gòu)性差異/
三、多樣化交易制度的優(yōu)勢(shì)尚未體現(xiàn)/
第四節(jié)并購重組助力跨市場產(chǎn)業(yè)整合/
第五節(jié)新三板市場運(yùn)行中存在的問題/

第三章新三板市場交易制度分析/
第一節(jié)新三板市場交易方式/
一、成立之初的協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易制度/
二、引入做市商交易制度與后期發(fā)展 /
三、競價(jià)交易制度的引入/
第二節(jié)新三板市場流動(dòng)性困境/
一、流動(dòng)性對(duì)資本市場的重要性/
二、新三板市場流動(dòng)性困境/
三、流動(dòng)性困境產(chǎn)生的原因/
第三節(jié)場外市場交易制度的國際經(jīng)驗(yàn)/
一、美國納斯達(dá)克市場交易制度/
二、英國AIM市場交易制度/
三、中國臺(tái)灣興柜市場交易制度/
四、德國新市場的失敗/
五、場外市場交易制度的國際經(jīng)驗(yàn)/
第四節(jié)新三板交易制度的完善/
一、完善做市交易制度，降低交易風(fēng)險(xiǎn)/
二、加快集合競價(jià)交易制度推出后的制度優(yōu)化步伐/
三、加強(qiáng)集合競價(jià)、大宗交易制度與協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易制度
的銜接性/
四、促進(jìn)競價(jià)交易制度推出后的作用發(fā)揮/
五、加強(qiáng)交易制度與其他規(guī)則制度間的配合/

第四章新三板市場中介機(jī)構(gòu)管理制度/
第一節(jié)新三板中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的相關(guān)規(guī)定/
一、主辦券商的準(zhǔn)入/
二、證券投資咨詢公司的準(zhǔn)入/
三、做市商的準(zhǔn)入/
四、律師事務(wù)所的準(zhǔn)入/
五、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的準(zhǔn)入/
六、其他中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入/
第二節(jié)中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理/
一、主辦券商的業(yè)務(wù)管理/
二、做市商的業(yè)務(wù)管理/
三、律師事務(wù)所的業(yè)務(wù)管理/
四、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)管理/
五、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的業(yè)務(wù)管理/
六、中介機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)及工作流程/
第三節(jié)中介機(jī)構(gòu)管理制度的國際經(jīng)驗(yàn)/
一、做市商管理制度的國際經(jīng)驗(yàn)/
二、中介機(jī)構(gòu)信息披露制度的國際經(jīng)驗(yàn)/
第四節(jié)新三板中介機(jī)構(gòu)管理制度的改革與完善/
一、提升新三板市場中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)總體質(zhì)量/
二、破解中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)管理中存在的問題/
三、發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在做市商制度改革中的作用/
四、履行中介機(jī)構(gòu)在保薦人制度中的職責(zé)/
五、建立中介機(jī)構(gòu)相互制衡機(jī)制/
六、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)在信息披露制度中的義務(wù)/

第五章新三板市場監(jiān)管體系改革/
第一節(jié)新三板市場監(jiān)管概述/
一、新三板市場監(jiān)管制度的建立和發(fā)展/
二、新三板市場監(jiān)管的原則、基本思路及意義/
三、證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)/
四、新三板市場的違規(guī)與處罰/
第二節(jié)新三板市場監(jiān)管分析/
一、行政監(jiān)管/
二、自律監(jiān)管/
三、第三方監(jiān)管/
四、新三板市場監(jiān)管效率分析/
第三節(jié)場外市場監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)與啟示/
一、美國的場外市場結(jié)構(gòu)與監(jiān)管/
二、英國的場外市場結(jié)構(gòu)與監(jiān)管/
三、中國臺(tái)灣的場外市場結(jié)構(gòu)與監(jiān)管/
四、境外場外市場的比較/
第四節(jié) 新三板面臨的監(jiān)管挑戰(zhàn)/
一、行政監(jiān)管層面/
二、自律監(jiān)管層面/
三、第三方監(jiān)管層面/

第六章新三板展望：借鑒與思考/
第一節(jié)美國經(jīng)驗(yàn)：多層次場外市場的協(xié)調(diào)發(fā)展/
一、美國OTC市場的發(fā)展與演進(jìn)/
二、納斯達(dá)克市場的發(fā)展與演進(jìn)/
三、OTCBB和OTC Markets的發(fā)展與演進(jìn)/
四、美國OTC市場的管理制度：以NASDAQ為例/
第二節(jié)關(guān)于新三板市場發(fā)展的幾點(diǎn)思考/
一、關(guān)于新三板市場的定位與發(fā)展方向/
二、新三板需要在獨(dú)立市場定位原則下實(shí)現(xiàn)制度重構(gòu)/
第三節(jié)新三板展望：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展/
一、資本市場與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展/
二、資本市場助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展——美國的證據(jù)/
三、我國資本市場助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整/
四、新三板未來展望/

索引/