信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)模擬與綜合風(fēng)險(xiǎn)管理

　　信用組合是商業(yè)銀行資產(chǎn)的主體，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理*重要的內(nèi)容。本書構(gòu)建了一個(gè)基于蒙特卡洛模擬技術(shù)的信貸組合管理模型。模型能夠產(chǎn)生組合的損失分布，并計(jì)算不同置信水平上的風(fēng)險(xiǎn)值（VaR）和期望短缺（ES）。模型中回收率為隨機(jī)抽樣，并采用了更具靈活性與現(xiàn)實(shí)性的雙峰分布。模型中采用了多種與實(shí)際銀行業(yè)務(wù)相適應(yīng)的不同信用品質(zhì)的信貸組合，同時(shí)也對(duì)貸款承諾等隨機(jī)暴露形式進(jìn)行了探討。模型使用了混合分布抽樣，移動(dòng)窗口等技術(shù)，也采用了重要性抽樣、低差異序列等現(xiàn)代蒙特卡洛模擬技術(shù)。在以上模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建集成的壓力測(cè)試框架。*后討論了信用評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)方法。信用評(píng)級(jí)是本模型的基礎(chǔ)，因此評(píng)級(jí)的可靠性非常重要，但實(shí)際的信用級(jí)別又無法觀察，因此我們提出了基于蒙特卡羅模擬的評(píng)級(jí)方法，給出了的四個(gè)評(píng)估評(píng)級(jí)系統(tǒng)的度量指標(biāo)，并驗(yàn)證了Bootstrap方法的有效性；最后，將上述方法用于實(shí)際模型的評(píng)估和改進(jìn)。

　　劉家鵬（1969-）中國(guó)計(jì)量大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副教授，美國(guó)戴頓大學(xué)訪問學(xué)者，清華大學(xué)公共管理學(xué)院博士后。擁有天津大學(xué)金融工程博士學(xué)位、北京大學(xué)工商管理碩士學(xué)位、清華大學(xué)計(jì)算機(jī)軟件學(xué)士學(xué)位。計(jì)算機(jī)與金融工程雙重背景，致力于信息技術(shù)在金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用方法研究。發(fā)表論文30篇，其中SSCI、SCI、EI檢索論文10篇?！督?jīng)濟(jì)研究》、《會(huì)計(jì)研究》等權(quán)威期刊論文5篇。