期貨投資入門與實(shí)戰(zhàn)精解

第 1章 期貨基礎(chǔ)入門與實(shí)戰(zhàn) / 1
1．1期貨投資的入門知識(shí)\t2
1．1．1什么是期貨\t2
1．1．2期貨的特征\t3
【技巧解析】期貨標(biāo)的物的特征\t3
【技巧解析】期貨投資的特征\t3
【技巧解析】期貨交易過程的特征\t4
1．1．3期貨的基本種類\t5
【技巧解析】農(nóng)產(chǎn)品期貨\t5
【技巧解析】金屬期貨\t6
【技巧解析】能源期貨\t6
【技巧解析】利率期貨\t6
【技巧解析】股票指數(shù)期貨\t7
【技巧解析】外匯期貨\t7
1．1．4期貨與相似投資產(chǎn)品的區(qū)別\t7
【技巧解析】期貨與股票的區(qū)別\t7
【技巧解析】期貨與期權(quán)的區(qū)別\t8
1．1．5市場(chǎng)的主要期貨交易所\t8
1．2期貨市場(chǎng)的組成與功能\t10
1．2．1期貨市場(chǎng)的3大組成元素\t10
【技巧解析】期貨投資者\(yùn)t10
【技巧解析】期貨交易所\t10
【技巧解析】期貨經(jīng)紀(jì)公司\t10
1．2．2期貨市場(chǎng)的7大獨(dú)特功能\t11
1．2．3期貨市場(chǎng)的8個(gè)基本制度\t12
1．3期貨交易需知會(huì)\t17
1．3．1了解期貨交易\t17
1．3．2了解期貨合約\t19
【技巧解析】了解交易標(biāo)的物\t20
【技巧解析】了解交易數(shù)量與單位\t20
【技巧解析】最小變動(dòng)價(jià)位，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制\t22
【技巧解析】合約交割月份\t23
【技巧解析】期貨交易的時(shí)間\t25
【技巧解析】了解最后交易日\(chéng)t25
【技巧解析】了解交割時(shí)間\t26
【技巧解析】了解交割標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)\t28
【技巧解析】了解交割地點(diǎn)\t28
【技巧解析】了解保證金\t28
【技巧解析】了解交易手續(xù)費(fèi)\t29
1．3．3期貨交易的優(yōu)勢(shì)\t30
【技巧解析】以小博大的“杠桿原理”\t30
【技巧解析】期貨實(shí)行雙向交易制度\t30
【技巧解析】期貨的信息公開表現(xiàn)\t31
【技巧解析】交易便利，流程簡(jiǎn)單\t32
【技巧解析】“T＋0”交易的4大好處\t33
1．3．4認(rèn)識(shí)期貨交易術(shù)語\t34
第 2章 開設(shè)賬戶入門與實(shí)戰(zhàn) / 38
2．1選擇期貨交易賬戶和經(jīng)紀(jì)公司\t39
2．1．1選擇期貨交易賬戶\t39
2．1．2選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司\t39
2．2期貨開戶的一般流程\t42
2．2．1開設(shè)期貨賬戶\t43
【案例分析】股指期貨的開戶流程\t43
2．2．2將資金轉(zhuǎn)入到期貨賬戶\t49
【技巧解析】柜臺(tái)辦理轉(zhuǎn)入資金業(yè)務(wù)\t49
【技巧解析】常用的電話轉(zhuǎn)賬方式\t49
【技巧解析】便捷的網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬方式\t50
2．2．3委托期貨公司下單交易\t50
【技巧解析】委托下單\t50
【技巧解析】確認(rèn)成交\t51
2．2．4查收期貨交易結(jié)算單據(jù)\t51
2．3期貨開戶的注意事項(xiàng)\t52
2．3．1期貨異地開戶\t52
【技巧解析】開戶程序的合法性\t52
【技巧解析】資金賬戶的安全性\t52
【技巧解析】異地開戶的手續(xù)費(fèi)\t52
2．3．2期貨賬戶銷戶\t53
【技巧解析】了解期貨銷戶的流程\t53
【技巧解析】銷戶必須滿足的條件\t54
第3章 操作策略入門與實(shí)戰(zhàn) / 55
3．1了解套期保值\t56
3．1．1套期保值的概念與原理\t56
3．1．2套期保值的操作方法\t56
【技巧解析】上海期貨交易所套期保值的交易流程\t57
3．1．3套期保值的具體作用\t58
【技巧解析】賣出套期保值的具體作用\t59
3．1．4套期保值的基本原則\t59
【技巧解析】品種相同或相近原則\t59
【技巧解析】月份相同或相近原則\t59
【技巧解析】方向相反原則\t60
【技巧解析】數(shù)量相當(dāng)原則\t60
3．1．5期貨套期保值與其他方式的區(qū)別\t60
3．1．6期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷\t63
3．2賣出和買入期貨套期保值\t67
3．2．1賣出套期保值\t67
3．2．2買入套期保值\t67
【技巧解析】?jī)蓚€(gè)市場(chǎng)漲跌與盈虧的關(guān)系\t68
【技巧解析】?jī)r(jià)格出現(xiàn)下跌的情況\t69
3．3基差變化對(duì)套期保值的影響\t70
3．3．1基差不變\t70
3．3．2基差縮小\t70
【案例分析】賣出玉米期貨套期保值\t71
【案例分析】買入玉米期貨套期保值\t71
3．3．3基差擴(kuò)大\t71
【案例分析】賣出銅期貨套期保值\t72
【案例分析】買入銅期貨套期保值\t72
3．4股指期貨的套期保值技巧\t73
3．4．1參與套期保值的必要前提\t73
3．4．2選擇套期保值的不同方向\t73
3．4．3確定具體合約的操作方法\t74
3．4．4確認(rèn)套期保值的結(jié)束時(shí)間\t74
3．5合理的投資技巧，期貨的套利交易\t75
3．5．1套利就是獲取利益\t75
3．5．2掌握套利的操作方法\t76
【技巧解析】找到合適的期貨合約\t76
【技巧解析】尋求合約間的套利空間\t77
【技巧解析】研究套利的具體方案\t77
【技巧解析】嚴(yán)格按套利計(jì)劃執(zhí)行\(zhòng)t77
3．5．3套利交易的注意事項(xiàng)\t78
第4章 投資工具入門與實(shí)戰(zhàn) / 80
4．1博易大師，期貨行情全知曉\t81
4．1．1博易大師的下載與登錄\t81
【案例分析】下載與安裝博易大師\t81
【案例分析】軟件的注冊(cè)與登錄\t81
4．1．2熟悉博易大師的工作界面\t83
4．1．3了解博易大師的操作技巧\t83
【案例分析】K線功能\t83
【案例分析】分割窗口\t84
【案例分析】我的自選\t86
【案例分析】商品疊加\t87
【案例分析】套利分析\t87
4．2網(wǎng)上投資，網(wǎng)上銀行與平臺(tái)\t88
4．2．1網(wǎng)上銀行——便捷的期貨投資\t88
【案例分析】集中式銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的注冊(cè)\t89
【案例分析】集中式銀期轉(zhuǎn)賬的基本操作\t91
【案例分析】期貨賬戶開戶預(yù)約的基本操作\t94
4．2．2期貨投資門戶網(wǎng)站平臺(tái)\t97
【案例分析】和訊期貨網(wǎng)\t97
4．3和訊期貨，把握市場(chǎng)投資先機(jī)\t103
4．3．1行情中心，掌握瞬息萬變的期貨行情\t103
【案例分析】通過APP搜索期貨產(chǎn)品\t104
【案例分析】通過APP查看期貨走勢(shì)\t104
【案例分析】通過APP添加自選\t108
【案例分析】通過APP查看成交明細(xì)\t109
【案例分析】通過APP查看持倉(cāng)情況\t110
【案例分析】通過APP查看品種和行業(yè)資訊\t113
【案例分析】通過APP查看F10行情信息\t114
4．3．2操作策略，輕松實(shí)現(xiàn)賺錢目標(biāo)\t115
【案例分析】查看專家操作建議\t115
【案例分析】焦點(diǎn)透視，把握買賣點(diǎn)\t115
【案例分析】研究報(bào)告，洞悉期貨大數(shù)據(jù)\t116
4．3．3委托交易，手機(jī)隨時(shí)隨地可投資\t117
【案例分析】添加常用期貨公司\t117
【案例分析】通過電話委托交易\t118
第5章 基本面分析入門與實(shí)戰(zhàn) / 119
5．1宏觀經(jīng)濟(jì)的基本面分析\t120
5．1．1宏觀經(jīng)濟(jì)總需求的研究\t120
【技巧解析】影響社會(huì)總需求的十大因素\t120
5．1．2宏觀經(jīng)濟(jì)總供給的研究\t121
【技巧解析】誘使總供給曲線變動(dòng)的因素\t121
5．1．3影響期價(jià)波動(dòng)的8大因素\t122
5．2供需是基本面的分析理論依據(jù)\t124
5．2．1期貨的4種定價(jià)理論\t124
5．2．2商品的供求理論分析\t126
5．2．3供需價(jià)格彈性理論分析\t126
【技巧解析】需求彈性\t127
【技巧解析】供應(yīng)彈性\t127
5．3不同期貨品種的基本面分析\t128
5．3．1分析農(nóng)產(chǎn)品期貨的基本面\t128
5．3．2分析金屬期貨的基本面\t129
5．3．3分析能源、化工期貨的基本面\t130
5．3．4分析金融期貨的基本面\t130
【技巧解析】股指期貨基本面分析\t130
【技巧解析】國(guó)債期貨基本面分析\t131
第6章 技術(shù)面分析入門與實(shí)戰(zhàn) / 133
6．1認(rèn)識(shí)技術(shù)分析\t134
6．1．1技術(shù)分析的基本類型\t134
6．1．2技術(shù)分析的基本特點(diǎn)\t135
【技巧解析】牛市突破之后的回撤買入點(diǎn)\t136
6．1．3技術(shù)分析的主要作用\t136
6．1．4技術(shù)分析的不足之處\t137
6．1．5技術(shù)分析的3大假設(shè)\t137
6．1．6技術(shù)分析的4大要素\t139
6．2利用技術(shù)指標(biāo)分析走勢(shì)\t141
6．2．1應(yīng)用布林線指標(biāo)（BOLL）\t141
【案例分析】棉花連續(xù)（030520）布林線指標(biāo)\t141
6．2．2應(yīng)用隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）\t142
【案例分析】棉花主力（030590）KDJ反映超買與超賣\t143
6．2．3應(yīng)用相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）\t143
【案例分析】甲醇1702（030402）判斷超買和超賣\t144
6．2．4應(yīng)用情緒指標(biāo)（BRAR）\t144
【案例分析】甲醇1706（030406）情緒指標(biāo)反映多空較量\t145
6．2．5應(yīng)用平滑異同移動(dòng)平均線指標(biāo)（MACD）\t145
【案例分析】玻璃連續(xù)（033020）MACD指標(biāo)的意義\t146
6．2．6應(yīng)用乖離率指標(biāo)（BIAS）\t147
【案例分析】玻璃1806（033006）乖離率指標(biāo)變化\t147
6．2．7應(yīng)用動(dòng)向指標(biāo)（DMI）\t148
【案例分析】玻璃1710（033010）DMI趨勢(shì)判斷\t148
6．2．8應(yīng)用威廉指標(biāo)（Williams %R）\t149
【案例分析】菜粕值數(shù)（033288）威廉指標(biāo)度量市場(chǎng)\t149
6．3常見的技術(shù)面分析方法\t150
6．3．1黃金分割\t150
【案例分析】菜粕1803（033203）的黃金分割線\t150
6．3．2應(yīng)用波浪定律\t151
【技巧解析】波浪定律的5浪形態(tài)\t151
第7章 K線圖分析入門與實(shí)戰(zhàn) / 153
7．1了解期貨的K線圖\t154
7．1．1 K線圖的主要作用\t154
7．1．2單根K線圖操作技巧\t155
7．1．3 K線圖的常見類型\t156
【技巧解析】光腳K線\t156
【技巧解析】上吊線\t156
【技巧解析】假陽（陰）線\t156
【技巧解析】上影K線\t156
【技巧解析】下影K線\t157
7．2分析期貨K線圖的形態(tài)\t157
7．2．1孕線K線形態(tài)\t158
【案例解析】棉花值數(shù)（030588）出現(xiàn)孕線形態(tài)\t158
7．2．2錘子底與上吊線K線形態(tài)\t159
【案例解析】棉花1807（030507）出現(xiàn)錘子底\t159
【案例分析】棉花1807（030507）出現(xiàn)上吊線\t160
7．2．3烏云蓋頂K線形態(tài)\t161
7．2．4穿刺形態(tài)\t161
【案例解析】玻璃主力（033090）出現(xiàn)穿刺形態(tài)\t162
7．2．5黃昏星K線形態(tài)\t162
7．2．6十字星K線形態(tài)\t163
【案例分析】滬銅連續(xù)（010020）出現(xiàn)十字星\t163
7．2．7三只烏鴉K線形態(tài)\t164
【案例分析】滬鋁1809（010109）出現(xiàn)三只烏鴉\t164
7．2．8紅三兵K線形態(tài)\t165
【案例分析】滬鋅1708（010308）出現(xiàn)紅三兵\t165
7．2．9分手形態(tài)\t166
【技巧解析】分手形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)\t166
7．2．10約會(huì)形態(tài)\t167
【技巧解析】約會(huì)形態(tài)的識(shí)別方法\t167
7．3利用K線圖分析期價(jià)趨勢(shì)\t168
7．3．1分析K線形成的頂部\t168
【案例分析】滬鋅1809（010309）K線形成頂部\t168
7．3．2分析K線形成的底部\t169
【案例分析】IF1712（040112）K線形成底部\t169
7．3．3分析K線回落的時(shí)間\t170
【案例分析】甲醇主力（030490）K線回落時(shí)間短\t170
7．3．4分析大行情末期的趨勢(shì)\t171
【案例分析】玉米淀粉1711（023511）見頂?shù)男盘?hào)\t171
7．3．5分析在狹窄區(qū)間的K線圖\t172
【案例分析】白糖1901（031301）長(zhǎng)時(shí)間短幅波動(dòng)\t172
第8章 日內(nèi)交易入門與實(shí)戰(zhàn) / 175
8．1入場(chǎng)開倉(cāng)的原則和技巧\t176
8．1．1趨勢(shì)線判斷價(jià)格走勢(shì)\t176
【技巧解析】趨勢(shì)線應(yīng)用法則\t176
【技巧解析】趨勢(shì)線定律的擴(kuò)展\t176
【技巧解析】圖解趨勢(shì)線的應(yīng)用\t177
【技巧解析】趨勢(shì)停頓定律技術(shù)要點(diǎn)\t178
【技巧解析】趨勢(shì)停頓的推演\t179
8．1．2買漲和做空信號(hào)\t179
8．1．3選擇合適的操作時(shí)機(jī)\t180
8．1．4分析開倉(cāng)的期價(jià)走勢(shì)\t180
8．2制定短線投資的交易策略\t180
8．2．1使用CRB指數(shù)分析期價(jià)走勢(shì)\t180
【案例分析】CRB指數(shù)波動(dòng)加劇\t181
8．2．2選擇合適的短線投資品種\t181
【案例分析】白糖1803（032303）的短線操作\t181
8．2．3選擇正確的入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)\t182
【案例分析】白糖1809（032309）的賣出信號(hào)\t182
8．3短線投資的資金管理策略\t183
8．3．1做多時(shí)價(jià)格上漲\t184
【技巧解析】期貨投資分為3個(gè)口袋\t184
8．3．2做多時(shí)價(jià)格下跌\t184
8．3．3做空時(shí)價(jià)格上漲\t185
8．3．4做空時(shí)價(jià)格下跌\t186
第9章 產(chǎn)品攻略入門與實(shí)戰(zhàn) / 187
9．1投資股指期貨\t188
9．1．1認(rèn)識(shí)股指期貨\t188
【案例分析】IF1701代表滬深300股票指數(shù)\t188
9．1．2股指期貨的產(chǎn)生\t188
9．1．3了解股指期貨市場(chǎng)\t189
9．1．4熟悉股指期貨的交易規(guī)則\t190
【案例分析】滬深300股指期貨合約內(nèi)容解讀\t190
9．1．5掌握股指期貨的操作技巧\t190
9．2投資金融期貨\t196
9．2．1了解金融期貨的種類和特點(diǎn)\t197
【案例分析】歐元／美元期貨（EC）標(biāo)準(zhǔn)合約\t197
【案例分析】中金所發(fā)布的5年期國(guó)債期貨合約\t197
9．2．2金融期貨與金融現(xiàn)貨的區(qū)別\t198
9．2．3貨幣期貨的投資技巧\t199
【案例分析】美元兌日元[USDJPY]的匯率走勢(shì)\t200
9．2．4利率期貨的投資技巧\t201
【案例分析】5年國(guó)債1712的價(jià)格走勢(shì)\t201
9．3投資期權(quán)\t202
9．3．1了解期權(quán)的種類和用途\t202
9．3．2了解期權(quán)合約的相關(guān)內(nèi)容\t203
9．3．3期權(quán)的3大投資渠道\t203
9．3．4外匯期權(quán)的投資技巧\t205
【案例分析】招商銀行外匯期貨投資的基本流程\t206
9．4投資不同期貨品種\t206
【案例分析】黃金期貨應(yīng)用實(shí)戰(zhàn)\t206
第 10章 安全防范入門與實(shí)戰(zhàn) / 209
10．1期貨投資的陷阱與誤區(qū)\t210
10．1．1注意期貨投資的陷阱\t210
10．1．2期貨交易的常見誤區(qū)\t213
10．2期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)防范\t220
10．2．1期貨投資的5大風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)防范措施\t220
【技巧解析】經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)與防范\t221
【技巧解析】投資交易風(fēng)險(xiǎn)與防范\t221
【技巧解析】市場(chǎng)本身風(fēng)險(xiǎn)與防范\t222
【技巧解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與防范\t223
【技巧解析】意識(shí)不到風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策\(yùn)t223
10．2．2期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)特征\t224
10．2．3防范風(fēng)險(xiǎn)的注意事項(xiàng)\t227
【技巧解析】把握期貨的根本—— 供需變化\t227
【技巧解析】根據(jù)杠桿比例設(shè)置止損\t229
【技巧解析】找準(zhǔn)市場(chǎng)長(zhǎng)期的大方向\t229
【技巧解析】尋找最佳的中線投資機(jī)會(huì)\t230