探秘資管前沿

定　價：￥62.00

作　者：	余家鴻吳鵬李玥著
出版社：	中信出版集團,中信出版社
叢編項：	金融精英卓越計劃系列
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787508693781	出版時間：	2018-11-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：		字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　這本書由國內(nèi)外資產(chǎn)管理業(yè)內(nèi)知名專家寫作，資產(chǎn)管理領(lǐng)域資深專家和知名人物作序、推薦。書中介紹了風(fēng)險平價策略的投資理念、組合構(gòu)建及管理，以及風(fēng)險平價策略的*新動向和發(fā)展趨勢的前沿觀點，特別是結(jié)合了智能貝塔、量化投資、升息環(huán)境、國內(nèi)A股等熱點話題，對于與風(fēng)險平價相關(guān)的資產(chǎn)管理領(lǐng)域進行了積極的探索，有助于讀者汲取國際前沿理念，進而對風(fēng)險平價策略以及資產(chǎn)管理行業(yè)在我國的發(fā)展機遇有更深入的思考。

作者簡介

　　余家鴻中國投資有限責(zé)任公司（中投公司）多資產(chǎn)投資團隊負責(zé)人，此前任職于摩根士丹利公司（英國倫敦）、德意志銀行（英國倫敦）以及對沖基金Citadel（中國香港），從事量化投資研究及交易。他先后畢業(yè)于香港大學(xué)和英國帝國理工學(xué)院，分別獲得精算專業(yè)學(xué)士學(xué)位和數(shù)學(xué)金融專業(yè)碩士學(xué)位，持有CFA（特許金融分析師）及FRM（金融風(fēng)險管理師）資格證書，是香港大學(xué)亞洲環(huán)球?qū)W人、北京市青聯(lián)委員、香港專業(yè)人士（北京）協(xié)會理事、“一國兩制”青年論壇理事以及《中國保險報·資管周刊》學(xué)術(shù)顧問。吳鵬中投公司多資產(chǎn)策略組高級副經(jīng)理，擁有多年風(fēng)險平價策略組合管理經(jīng)驗，此前就職于該公司資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部，從事戰(zhàn)略／戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置工作。在加入中投公司前，他先后就職于晨星資訊和國投瑞銀基金，從事量化投資工作。他畢業(yè)于中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)，獲得少年班理學(xué)學(xué)士學(xué)位和粒子物理博士學(xué)位。李玥中投公司多資產(chǎn)策略組副總裁、投資組合經(jīng)理，專注于運營和管理中投公司的風(fēng)險平價策略。在擔(dān)任風(fēng)險平價投資組合經(jīng)理之前，她曾負責(zé)中投公司總組合的投資業(yè)績評估和資產(chǎn)配置方案分析，對于資產(chǎn)管理公司的前中后臺業(yè)務(wù)均有較為豐富的知識。她獲得了北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融專業(yè)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位和美國圣路易斯華盛頓大學(xué)金融專業(yè)理學(xué)碩士學(xué)位，她是GIPS（全球投資業(yè)績標準）全球委員會的委員及CIPM（投資表現(xiàn)衡量證書）持證人。

圖書目錄

推薦語／I
推薦序郭向軍／VII
前言余家鴻，吳鵬，李玥／IX

第一部分綜述／001
第一章國際大類資產(chǎn)配置的理論與操作概述余家鴻/003
第一節(jié) 大類資產(chǎn)配置的目標／003
第二節(jié) 常見流派：挪威模式、耶魯模式、加拿大模式、風(fēng)險平價模式／011
第三節(jié) 配置框架在實際應(yīng)用上的若干思考／045
第四節(jié) 延伸閱讀：組合回報分解模板／054
第二章風(fēng)險平價投資綜述黃耀華，布賴恩?赫斯特,布賴恩?約翰遜/058
第一節(jié) 真正分散化的必要性／058
第二節(jié) 風(fēng)險平價投資組合的核心／060
第三節(jié) 構(gòu)建和測試簡單的風(fēng)險平價策略／061
第四節(jié) 構(gòu)建風(fēng)險平價投資組合／066
第五節(jié) 投資風(fēng)險平價／069

第二部分構(gòu)建風(fēng)險平價組合／075
第三章投資工具的選擇吳鵬／077
第一節(jié) 投資工具概況／077
第二節(jié) 全球股票／081
第三節(jié) 發(fā)達市場國債／086
第四節(jié) 發(fā)達市場通脹掛鉤債／090
第五節(jié) 大宗商品／093
第六節(jié) 信用類資產(chǎn)／096
第七節(jié) 國債期貨／098
第四章風(fēng)險平價投資組合構(gòu)建實務(wù) 斯科特?沃利，斯科特?希克森，趙彧／108
第一節(jié) 構(gòu)建風(fēng)險平價組合框架的核心邏輯／108
第二節(jié) 平衡什么／111
第三節(jié) 選擇風(fēng)險平價的原因／113
第四節(jié) 調(diào)整風(fēng)險水平目標／116
第五節(jié) 在應(yīng)用上的演變／118
第六節(jié) 不認同風(fēng)險平價的聲音／123
第五章戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置斯科特?沃利，斯科特??？松w彧／128
第一節(jié) 引言／128
第二節(jié) 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略風(fēng)險平價／129
第三節(jié) 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置方法論／131
第四節(jié) 戰(zhàn)術(shù)風(fēng)險預(yù)算／138

第三部分風(fēng)險平價組合的業(yè)績與風(fēng)險／143
第六章風(fēng)險平價組合的業(yè)績李玥／145
第一節(jié) 風(fēng)險平價組合的業(yè)績表現(xiàn)／145
第二節(jié) 風(fēng)險平價組合的基準選擇／152
第三節(jié) 風(fēng)險平價組合的業(yè)績評估／162
第七章風(fēng)險平價組合的風(fēng)險管理與定位李玥／169
第一節(jié) 風(fēng)險平價組合的主要風(fēng)險／169
第二節(jié) 風(fēng)險平價組合的風(fēng)險管理／174
第三節(jié) 再思風(fēng)險平價組合／181
第四節(jié) 風(fēng)險平價組合的定位／187
第八章升息環(huán)境中的風(fēng)險平價黃耀華，布賴恩?赫斯特,邁克爾?門德爾松／192
第一節(jié) 風(fēng)險平價組合在升息環(huán)境下的表現(xiàn)／192
第二節(jié) 利率上升速度的重要性／197
第三節(jié) 展望／203

第四部分因子投資與智能貝塔／207
第九章因子投資洪崇理,劉佳,任和／209
第一節(jié) 因子簡介／209
第二節(jié) 因子行之有效的原理：因子檢視清單／215
第三節(jié) 專注于兩大類別的因子／217
第四節(jié) 實施因子投資／247
第五節(jié) 因子的未來發(fā)展／253
第十章智能貝塔雅贊?羅馬希, 李煒, 貝爾坎?塞森／257
第一節(jié) 貝塔的演變／257
第二節(jié) 因子／263
第三節(jié) 分散化和投資組合的構(gòu)建／269
第四節(jié) 多因子投資／278
第五節(jié) 因子表現(xiàn)會逐漸退化嗎／283
第六節(jié) 智能貝塔和固定收益／289
第七節(jié) 結(jié)論／291
第十一章 A股因子投資許仲翔，維韋克?維斯瓦納坦，王晨暉，菲利普?伍爾／300
第一節(jié) 簡介／300
第二節(jié) 中國A股因子投資／301
第三節(jié) 結(jié)論／329
第十二章風(fēng)險平價：回顧與展望錢恩平／342

附錄中英文術(shù)語對照表／346