金融交易與市場：交易員、市場結構和監(jiān)管規(guī)則

上篇 交易簡史與交易中的人
第 一章 沒有硝煙的戰(zhàn)爭 003
1．1 尋找基本價值 004
1．2 金融大鱷 008
1．3 成也蕭何，敗也蕭何 013
1．4 神秘的對沖基金 018
1．5 逆水行舟 020
1．6 鬼使神差 028
1．7 所見非所現(xiàn) 033
1．8 總結 036
第二章 交易術語和案例 037
2．1 交易常用術語 038
2．2 WFT 交易案例 041
2．3 交易員分類 045
2．4 總結 048
第三章 實效交易員 050
3．1 投資交易員 051
3．2 現(xiàn)貨交易員 053
3．3 對沖交易員 056
3．3．1 實物對沖 057
3．3．2 遠期合約對沖 057
3．3．3 期貨合約對沖 058
3．3．4 其他對沖交易方式 060
3．4 其他實效交易員 063
3．4．1 試水者 063
3．4．2 過頻交易員 066
3．4．3 避稅者 067
3．4．4 賭徒 067
3．5 總結 068
第四章 獲利交易員之有效交易員 069
4．1 有效市場和有效價格 071
4．2 價值交易員 073
4．3 資訊交易員 076
4．4 技術交易員 078
4．5 套利交易員 083
4．6 總結 085
第五章 賣方交易員——經(jīng)紀商和做市商 087
5．1 經(jīng)紀商、券商和投資銀行 090
5．2 大宗交易員 095
5．3 做市商 098
5．4 專家交易員 103
5．5 總結 108
第六章 獲利交易員之無效交易員 110
6．1 投機交易員 111
6．2 偽資訊交易員 114
6．3 搶盤和報盤交易員 117
6．4 情緒交易員 120
6．5 趨勢交易員與反向交易員 122
6．6 市場操縱者 126
6．6．1 擠兌交易員 126
6．6．2 虛張聲勢者 129
6．6．3 坐莊 131
6．7 總結 135
下篇 交易中的規(guī)則與市場結構
第七章 交易單類型 139
7．1 市價交易單 140
7．1．1 買賣價差與市價交易單 141
7．1．2 價格的不確定性 142
7．1．3 市場影響 143
7．2 限價交易單 143
7．2．1 限定價格 144
7．2．2 暫時替代交易員 146
7．2．3 交易完成的不確定性 147
7．2．4 市場影響 148
7．3 限提交易單 151
7．3．1 限提價格 152
7．3．2 市場影響 153
7．4 自主交易單 154
7．5 其他交易單形式 155
7．5．1 對交易價格有特殊要求的交易單 155
7．5．2 對交易數(shù)量有特殊要求的交易單 157
7．5．3 對交易時間有特殊要求的交易單 157
7．5．4 對交易策略有特殊要求的交易單 158
7．5．5 其他特殊要求 159
7．6 總結 160
第八章 交易市場結構 162
8．1 市場的基本作用 163
8．1．1 市場中的受益者 163
8．1．2 市場外的受益者 165
8．2 市場根據(jù)融資方式分類 167
8．3 市場根據(jù)交易時間間隔劃分 172
8．4 市場根據(jù)交易執(zhí)行方式劃分 173
8．5 總結 177
第九章 交易規(guī)則 179
9．1 口頭競價規(guī)則 180
9．2 連續(xù)電子競價規(guī)則 182
9．3 交易匹配規(guī)則 186
9．4 交易定價規(guī)則 189
9．4．1 統(tǒng)一定價規(guī)則 190
9．4．2 階梯定價規(guī)則 191
9．4．3 統(tǒng)一定價規(guī)則和階梯定價規(guī)則的比較 194
第十章 市場流動性 196
10．1 流動性的定義 197
10．2 流動性的受益者 199
10．3 流動性的提供者 201
10．3．1 被動流動性提供者 202
10．3．2 主動流動性提供者 205
10．4 尋找流動性 207
10．5 WFT 的例子 209
10．6 總結 211
第十一章 市場監(jiān)管 212
11．1 監(jiān)管制度的一些原則 213
11．2 當利益出現(xiàn)沖突時的原則分析 215
11．2．1 交易員之間的利弊——保護實效交易員和有效交易員 215
11．2．2 信息公開化——降低信息的不對稱性 217
11．2．3 法律程序上認定非法交易——如何界定違規(guī) 219
11．3 監(jiān)管機制的范例 222
11．4 中國市場的一些監(jiān)管特色 223
11．4．1 防范資本市場的系統(tǒng)性風險 223
11．4．2 增強資本市場自身免疫力 225
11．4．3 案例特點總結 227
11．4．4 中介機構和投資者的自我監(jiān)管 227
11．5 總結 229
附錄 全球主要金融市場介紹 230
A．1 美國主要證券交易所介紹 231
A．1．1 紐約證券交易所 231
A．1．2 納斯達克證券交易所 233
A．1．3 芝加哥商品交易所集團 234
A．2 其他著名交易所 237
A．2．1 倫敦證券交易所 237
A．2．2 東京證券交易所 239
A．3 中國證券交易所簡介 240
A．3．1 中國證券市場的形成 240
A．3．2 上海股票交易市場的早期發(fā)展 245
A．3．3 深圳證券交易所的早期發(fā)展 248
A．3．4 香港交易所 251
A．4 傳統(tǒng)交易所與電子通信網(wǎng)絡交易所的融合 255
A．5 總結 259