期權(quán)36課：基本知識(shí)與實(shí)戰(zhàn)策略

定　價(jià)：￥59.00

作　者：	王偉，李遒，何劍橋著
出版社：	清華大學(xué)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

購(gòu)買這本書可以去

ISBN：	9787302500438	出版時(shí)間：	2018-08-01	包裝：	軟精裝
開本：	32開	頁(yè)數(shù)：	233	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　這本書的目標(biāo)讀者是剛開始學(xué)習(xí)期權(quán)以及有一定期權(quán)基礎(chǔ)，但又想提高實(shí)踐與理論相結(jié)合能力的朋友們，適合期權(quán)零基礎(chǔ)，同時(shí)希望靈活運(yùn)用期權(quán)及策略進(jìn)行對(duì)沖、套利和投機(jī)的人群。本書內(nèi)容期權(quán)基本概念，到期權(quán)希臘字母及隱含和歷史波動(dòng)率的理論和實(shí)際操作意義。通過深入介紹基本標(biāo)的物和期權(quán)的組合策略等，并結(jié)合實(shí)例，進(jìn)行生動(dòng)的實(shí)戰(zhàn)思想講解。熟練地掌握期權(quán)可以讓你在這個(gè)市場(chǎng)上始終處于勝率更高的有利方，而不是被動(dòng)地等待市場(chǎng)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。熟練地操作期權(quán)可以讓你在變化的市場(chǎng)面前從被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)，可以在波動(dòng)市場(chǎng)里更好地抓住方向來放大收益，在波動(dòng)率極端的情況下通過期權(quán)組合保護(hù)你的頭寸不受影響，在方向不明確的市場(chǎng)里，通過各種操作主動(dòng)賺取權(quán)益金，獲得穩(wěn)定收入。希望大家在讀完本書后，能對(duì)期權(quán)的基本概念有一個(gè)基本的了解，也能夠熟練運(yùn)用期權(quán)這個(gè)金融衍生工具為自己的投資更好的服務(wù)，最后希望大家早日實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，投資是一輩子的事情，希望本書在投資的道路上伴你前行。

作者簡(jiǎn)介

　　王偉，CFA（特許金融分析師），瀚?？毓赏顿Y總監(jiān)，Paretone Capital創(chuàng)始合伙人。曾就職于投資銀行道衡（Duff & Phelps），擔(dān)任高級(jí)經(jīng)理職位，負(fù)責(zé)收購(gòu)并購(gòu)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。也曾就職于納斯達(dá)克上市公司華美銀行，資產(chǎn)規(guī)模380億美元。先后擔(dān)任管理培訓(xùn)生、分析師和資產(chǎn)組合經(jīng)理。主要負(fù)責(zé)高科技企業(yè)和生物醫(yī)療企業(yè)的債券融資，同時(shí)為私募和上市公司提供杠桿收購(gòu)債務(wù)融資，參與債務(wù)融資超過十億美元。也曾在私募Clean Energy Capital擔(dān)任投資分析師。中國(guó)人民大學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)本科，美國(guó)亞利桑那大學(xué)金融系研究生學(xué)歷。資深美股及期權(quán)投資人。李遒，Paretone Capital創(chuàng)始合伙人。曾就職于華爾街知名對(duì)沖基金，精于設(shè)計(jì)、開發(fā)和完善量化交易系統(tǒng)、投資組合優(yōu)化系統(tǒng)、投資策略評(píng)估系統(tǒng)。研發(fā)出的以動(dòng)能、波動(dòng)率、衍生品Greeks值為基礎(chǔ)，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析的交易系統(tǒng)模型年回報(bào)超過60%。曾操盤資金近3億元人民幣。南加州大學(xué)數(shù)量金融專業(yè)研究生學(xué)歷。資深美股、A股及期權(quán)期指投資人。何劍橋，證券私募基金期權(quán)投資經(jīng)理，8年期權(quán)交易經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)主要負(fù)責(zé)期權(quán)策略開發(fā)與量化。善于使用期權(quán)應(yīng)用和建立多種組合策略，如隱含波動(dòng)率的崩塌策略、波動(dòng)率回歸性策略和事件驅(qū)動(dòng)策略等。同時(shí)善于分析和評(píng)估期權(quán)投資組合風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和策劃多種消除和降低風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的策略，并剖析希臘字母值的歸因，例如delta中性策略、滾動(dòng)合約策略、剝削gamma策略等。美國(guó)舊金山大學(xué)金融分析專業(yè)研究生學(xué)歷。

圖書目錄

目錄

Ⅰ 基本概念（5課時(shí)）

第1課什么是期權(quán)？ ·······················································2

第2課未平倉(cāng)量（Open Interest）與交易量（Volume）

的概念和它們的區(qū)別 ···········································8

第3課如何像交易股票那樣交易期權(quán)？ ·····················14

第4課期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值 ·····························20

第5課期權(quán)價(jià)格的平價(jià)關(guān)系 ·········································25

Ⅱ
期權(quán)的定價(jià)以及期權(quán)中的Greeks含義（5課時(shí)）

第6課二項(xiàng)期權(quán)定價(jià)模型 ·············································34

第7課布萊克-舒爾茲模型定價(jià)模型

（Black-Scholes model） ···································38

第8課隱含波動(dòng)率與歷史波動(dòng)率 ·································43

第9課特殊事件——季報(bào)、分紅等對(duì)期權(quán)價(jià)格的

影響 ·····································································48

VIII
期權(quán)36課基本知識(shí)與實(shí)戰(zhàn)策略
第10課如何理解影響期權(quán)價(jià)值變化的因素
——Delta、Gamma、Theta、Vega？ ············· 53
Ⅲ期權(quán)的交易（4課時(shí)）
第11課期權(quán)的基本操作——買入看漲/看跌期權(quán) ······ 70
第12課如何用看漲期權(quán)和看跌期權(quán)實(shí)現(xiàn)套保 ··········· 76
第13課再談備兌看漲期權(quán)和保護(hù)性看跌期權(quán)策略 ··· 81
第14課由做市商所引發(fā)的思考 ··································· 87
Ⅳ 期權(quán)的策略及如何利用高級(jí)期權(quán)策略組合
進(jìn)行盈利（10課時(shí)）
第15課垂直期權(quán)組合策略的概念和應(yīng)用 ··················· 94
第16課跨式組合策略的概念和應(yīng)用及如何調(diào)整 ····· 100
第17課高級(jí)組合策略——鐵鷹策略iron condor及
如何調(diào)整 ··························································110
第18課跨時(shí)間期權(quán)組合——日歷組合/對(duì)角組合的
概念和應(yīng)用及如何調(diào)整 ··································119
第19課雙日歷/雙對(duì)角組合的概念和應(yīng)用 ················ 128
第20課蝶式策略的概念和應(yīng)用及如何調(diào)整 ············· 133
第21課比例組合的概念和應(yīng)用 ································· 142
第22課通過期權(quán)擬合對(duì)應(yīng)標(biāo)的 ································· 149
第23課實(shí)戰(zhàn)策略組合如何根據(jù)波動(dòng)率進(jìn)行交易 ····· 154
第24課剝削Gamma Scalping策略 ····························· 160

Ⅴ
期權(quán)高級(jí)理論與實(shí)戰(zhàn)系列（12課時(shí)）

第25課如何在波動(dòng)率不穩(wěn)定的市場(chǎng)穩(wěn)定盈利？ ····· 166
第26課怎樣通過期權(quán)策略在美股財(cái)報(bào)季實(shí)現(xiàn)

利潤(rùn)？ ···························································· 172

第27課深層次的理解波動(dòng)率——?dú)v史波動(dòng)率和

隱含波動(dòng)率，波動(dòng)率微笑曲線 ····················· 178

第28課波動(dòng)率曲面 ····················································· 183

第29課波動(dòng)率的預(yù)測(cè)模型 ········································· 187

第30課如何在罕見的市場(chǎng)調(diào)整和波動(dòng)前控制

風(fēng)險(xiǎn)？ ····························································· 193
第31課預(yù)測(cè)和分析波動(dòng)率的方法 ····························· 200
第32課如何建立關(guān)于期權(quán)交易的風(fēng)控體系和系統(tǒng) ···206
第33課期權(quán)實(shí)戰(zhàn)答疑（1） ······································· 213
第34課期權(quán)實(shí)戰(zhàn)答疑（2） ······································· 218
第35課期權(quán)交易新手經(jīng)常犯的九個(gè)錯(cuò)誤 ················· 223
第36課關(guān)于中國(guó)期權(quán)的一些看法 ····························· 227

參考文獻(xiàn) ················································································ 232