2017年證券投資顧問(wèn)勝任能力考試輔導(dǎo)教材：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

第一部分備考指南
第一章考試介紹
一、考試簡(jiǎn)介
二、報(bào)名條件
三、考試科目設(shè)置
四、考試題型、分值和時(shí)長(zhǎng)
五、考試重點(diǎn)章節(jié)
六、考試組織實(shí)施
七、通過(guò)證券投資顧問(wèn)勝任能力考試的意義
第二章高頻考點(diǎn)及復(fù)習(xí)建議
一、高頻考點(diǎn)
二、復(fù)習(xí)建議
第二部分名師講義
第一章證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)監(jiān)管
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)資格管理
考綱要求
名師講義
一、證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格取得方式（掌握）
二、證券投資顧問(wèn)的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理（掌握）
三、證券投資顧問(wèn)后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)的要求（掌握）
第二節(jié)主要職責(zé)
考綱要求
名師講義
第三節(jié)工作規(guī)程
考綱要求
名師講義
一、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度（熟悉）
二、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制（熟悉）
三、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪和投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)（熟悉）
四、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則（掌握）
五、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的要求（熟悉）
六、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的流程（熟悉）
七、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的要求（熟悉）
八、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的要求（熟悉）
九、證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議的相關(guān)依據(jù)（熟悉）
十、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求（熟悉）
十一、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制（熟悉）
十二、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制（熟悉）
十三、對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求（掌握）
十四、證券投資顧問(wèn)的禁止性行為的要求（掌握）
十五、證券投資顧問(wèn)應(yīng)具備的職業(yè)操守（掌握）
十六、證券投資顧問(wèn)人員管理制度（熟悉）
第四節(jié)法律責(zé)任
考綱要求
名師講義
本章過(guò)關(guān)演練
目錄第二章基本理論
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)生命周期理論
考綱要求
名師講義
一、投資者偏好特征（熟悉）
二、生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)（熟悉）
三、生命周期各階段的理財(cái)規(guī)劃及理財(cái)重點(diǎn)（熟悉）
第二節(jié)貨幣的時(shí)間價(jià)值
考綱要求
名師講義
一、貨幣時(shí)間價(jià)值概念及影響因素（了解）
二、時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)（熟悉）
三、現(xiàn)值和終值的計(jì)算（熟悉）
四、復(fù)利期間和有效年利率的計(jì)算（熟悉）
五、年金的計(jì)算（熟悉）
第三節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)理論
考綱要求
名師講義
一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件（熟悉）
二、資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義（熟悉）
三、證券系數(shù)的涵義和應(yīng)用（了解）
四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用（熟悉）
五、套利定價(jià)理論的原理（熟悉）
六、套利組合的概念及計(jì)算（掌握）
七、運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率（熟悉）
八、套利定價(jià)模型的應(yīng)用（熟悉）
第四節(jié)證券投資理論
考綱要求
名師講義
一、證券組合的含義（掌握）
二、證券組合可行域和有效邊界的含義（熟悉）
三、證券組合可行域和有效邊界的一般圖形（熟悉）
四、有效證券組合的含義和特征（熟悉）
五、最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理（熟悉）
六、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置（熟悉）
第五節(jié)有效市場(chǎng)假說(shuō)
考綱要求
名師講義
一、預(yù)期效用理論（熟悉）
二、認(rèn)知過(guò)程的偏差（熟悉）
三、過(guò)度自信和心理賬戶的概念（熟悉）
四、羊群效應(yīng)（熟悉）
五、時(shí)間偏好和損失厭惡效應(yīng)（熟悉）
六、前景理論（了解）
七、金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差的概念（熟悉）
八、金融市場(chǎng)中的群體行為與金融泡沫（熟悉）
九、金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律（掌握）
十、行為資產(chǎn)定價(jià)理論（了解）
十一、有效市場(chǎng)假說(shuō)的概念、假設(shè)條件（了解）
十二、有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別（了解）
十三、強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征（掌握）
十四、有效市場(chǎng)假說(shuō)在證券投資中的應(yīng)用（掌握）
本章過(guò)關(guān)演練
第三章客戶分析
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)信息分析
考綱要求
名師講義
一、客戶信息的分類（熟悉）
第二節(jié)財(cái)務(wù)分析
考綱要求
名師講義
一、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目及其內(nèi)容（熟悉）
二、個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及其內(nèi)容（熟悉）
三、預(yù)測(cè)客戶未來(lái)收入的方法（掌握）
四、預(yù)測(cè)客戶未來(lái)支出的方法（掌握）
第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析
考綱要求
名師講義
一、客戶理財(cái)價(jià)值觀（了解）
二、客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型（了解）
三、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素（熟悉）
四、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法（掌握）
五、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容（熟悉）
六、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法（掌握）
七、投資渠道偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)、生活方式、個(gè)人性格等對(duì)客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響（了解）
第四節(jié)目標(biāo)分析
考綱要求
名師講義
一、客戶證券投資需求和目標(biāo)的分類和內(nèi)容（熟悉）
二、客戶證券投資目標(biāo)分析方法（掌握）
本章過(guò)關(guān)演練
第四章證券分析
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)基本分析
考綱要求
名師講義
一、基本分析的兩種主要方法（了解）
二、由上而下分析法的基本原理（了解）
三、由上而下分析法的主要步驟和內(nèi)容（掌握）
四、由下而上分析法的基本原理（了解）
五、由下而上分析法的主要步驟和內(nèi)容（掌握）
六、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容（熟悉）
七、證券市場(chǎng)的供求關(guān)系分析（掌握）
八、證券市場(chǎng)傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要途徑和內(nèi)在機(jī)制（熟悉）
九、行業(yè)分析的主要內(nèi)容（熟悉）
十、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析的主要內(nèi)容和基本方法（熟悉）
十一、行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法（熟悉）
十二、公司分析的主要內(nèi)容（熟悉）
十三、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法（掌握）
十四、主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析（掌握）
十五、公司杜邦分析（掌握）
十六、公司分紅派息（掌握）
十七、證券估值在公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析（掌握）
十八、證券估值方法的主要類型（熟悉）
十九、股息貼現(xiàn)模型和股息增長(zhǎng)模型等絕對(duì)估值方法（掌握）
二十、市盈率和資本資產(chǎn)定價(jià)模型等相對(duì)估值法（掌握）
第二節(jié)技術(shù)分析
考綱要求
名師講義
一、技術(shù)分析的基本假設(shè)（了解）
二、技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽(yáng)矩形圖和點(diǎn)數(shù)圖（熟悉）
三、技術(shù)分析的趨勢(shì)線（熟悉）
四、技術(shù)分析的阻力位與支撐位（熟悉）
五、移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、移動(dòng)平均值背離指標(biāo)等常用技術(shù)分析指標(biāo)（掌握）
六、道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術(shù)分析方法（熟悉）
七、技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)（熟悉）
八、技術(shù)分析的應(yīng)用前提、適用范圍和局限性（了解）
九、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義（熟悉）
十、統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)（熟悉）
十一、統(tǒng)計(jì)推斷的假設(shè)檢驗(yàn)（熟悉）
十二、常用統(tǒng)計(jì)軟件及其應(yīng)用（熟悉）
本章過(guò)關(guān)演練
第五章風(fēng)險(xiǎn)管理
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)管理
考綱要求
名師講義
一、信用風(fēng)險(xiǎn)類別（熟悉）
二、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法（掌握）
三、計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法（掌握）
四、監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法（熟悉）
五、預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的程序和主要方法（熟悉）
六、控制信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法（掌握）
七、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法（掌握）
第二節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理
考綱要求
名師講義
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的四種類型（了解）
二、久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍（掌握）
三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程（掌握）
四、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法（掌握）
第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
考綱要求
名師講義
一、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性的途徑和機(jī)制（了解）
二、流動(dòng)性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法（掌握）
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)（了解）
四、利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性（掌握）
五、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法（熟悉）
本章過(guò)關(guān)演練
第六章品種選擇
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)產(chǎn)品選擇
考綱要求
名師講義
一、證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)（熟悉）
二、證券產(chǎn)品選擇的基本原則（掌握）
三、證券產(chǎn)品選擇的步驟（掌握）
四、現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征（熟悉）
五、產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求（掌握）
第二節(jié)時(shí)機(jī)選擇
考綱要求
名師講義
一、買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)選擇的一般原則（掌握）
二、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求（熟悉）
三、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略（熟悉）
四、證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)選擇的策略（熟悉）
第三節(jié)行業(yè)輪動(dòng)
考綱要求
名師講義
一、行業(yè)輪動(dòng)的特征（了解）
二、行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素（了解）
三、行業(yè)輪動(dòng)的主要策略及配置（了解）
四、不同行業(yè)輪動(dòng)的關(guān)聯(lián)性和介入時(shí)點(diǎn)的選擇（了解）
本章過(guò)關(guān)演練
第七章投資組合
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)股票投資組合
考綱要求
名師講義
一、股票投資風(fēng)格分類體系（熟悉）
二、股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法（掌握）
三、積極型股票投資策略操作方法（掌握）
四、簡(jiǎn)單型消極投資策略（了解）
五、指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法（掌握）
六、加強(qiáng)指數(shù)法（熟悉）
第二節(jié)債券投資組合
考綱要求
名師講義
一、水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略（掌握）
二、指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略（掌握）
第三節(jié)衍生工具
考綱要求
名師講義
一、實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟（熟悉）
二、風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容（掌握）
三、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法（掌握）
四、實(shí)施套利策略的主要步驟（熟悉）
五、期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法（熟悉）
本章過(guò)關(guān)演練
第八章理財(cái)規(guī)劃
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理
考綱要求
名師講義
一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)（熟悉）
二、現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容和程序（熟悉）
三、現(xiàn)金預(yù)算控制的方法（了解）
四、現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析（了解）
五、應(yīng)急資金管理的內(nèi)容（了解）
六、即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容（熟悉）
七、消費(fèi)支出預(yù)期的內(nèi)容（熟悉）
八、其他消費(fèi)的內(nèi)容（了解）
九、有效債務(wù)管理的考慮因素
十、影響個(gè)人信貸能力的因素（了解）
十一、債務(wù)管理應(yīng)注意的事項(xiàng)（了解）
十二、家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析（掌握）
第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、保險(xiǎn)基本原理和我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種（了解）
二、保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
三、制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則（掌握）
四、保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟（掌握）
五、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型（熟悉）
六、保險(xiǎn)規(guī)劃的典型案例（熟悉）
第三節(jié)稅收規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、我國(guó)的稅收體系和主要稅種（了解）
二、稅收規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
三、稅收規(guī)劃的原則（熟悉）
四、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容（熟悉）
五、稅收規(guī)劃的主要步驟（熟悉）
六、稅收規(guī)劃的實(shí)際運(yùn)用（熟悉）
第四節(jié)人生事件規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、教育規(guī)劃的分類、內(nèi)容和制定方法（掌握）
二、退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟（掌握）
三、遺產(chǎn)規(guī)劃工具和策略的選擇（熟悉）
第五節(jié)投資規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、投資規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
二、投資規(guī)劃的基本內(nèi)容（熟悉）
三、投資規(guī)劃的步驟（掌握）
四、投資規(guī)劃的實(shí)際運(yùn)用（熟悉）
本章過(guò)關(guān)演練
第三部分歷年真題詳解
歷年真題
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)真題及詳解（一）
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)真題及詳解（二）
第四部分模擬試題詳解
模擬試題
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)模擬試題及詳解（一）
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)模擬試題及詳解（二）
各章過(guò)關(guān)演練答案與解析
歷年真題詳解答案與解析
模擬試題答案與解析