遠(yuǎn)離金融危機(jī)的信用風(fēng)險計量與控制

　　在2007~2008年的金融危機(jī)爆發(fā)之前數(shù)年間，金融體系便已呈現(xiàn)出系統(tǒng)風(fēng)險劇增的特征，而這與傳統(tǒng)銀行模式的轉(zhuǎn)變關(guān)系甚大。銀行業(yè)不再以存貸為主營方式，而是轉(zhuǎn)移到一種吸納存款并迅速放貸的分銷模式，這種模式可以把金融系統(tǒng)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給別的組織。這導(dǎo)致了信用質(zhì)量的惡化，同時增加了消費者和企業(yè)的貸款，但監(jiān)管者卻未能注意到這一點。這些問題所導(dǎo)致的風(fēng)險未能被察覺，從而成為日后金融危機(jī)的導(dǎo)火索。但如果在早期就采用預(yù)警系統(tǒng)計量信用風(fēng)險，并及時警告所有利益相關(guān)體，讓他們能夠采取行動控制所承擔(dān)的風(fēng)險，就可以預(yù)防不利后果的發(fā)生。這就是《遠(yuǎn)離金融危機(jī)的信用風(fēng)險計量與控制》探討的信用計量模式所發(fā)揮的作用。在*出版的《遠(yuǎn)離金融危機(jī)的信用風(fēng)險計量與控制》（第3版）中，作者安東尼桑德斯和琳達(dá)艾倫探討了所有*的信用風(fēng)險計量模型的技巧，同時檢驗了這些模型對于個人貸款和組合的信用風(fēng)險評價，以及運用衍生品合約去管理信用風(fēng)險的方式。其他模型包括：貸款選擇模型、強(qiáng)度模型、VaR 模型、RAROC模型、信用評分模型和死亡排序系統(tǒng)等。此外，作者還針對《新巴塞爾資本協(xié)議》（2006年）檢驗了BIS方法。信用風(fēng)險計量的科學(xué)性與藝術(shù)性是現(xiàn)代金融界為重要的議題，《遠(yuǎn)離金融危機(jī)的信用風(fēng)險計量與控制》對于新方法進(jìn)行了全面探討、總結(jié)和比較，力圖為讀者提供*的指導(dǎo)。對如此復(fù)雜內(nèi)容的清晰解釋將使本書成為銀行家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管者、金融等相關(guān)專業(yè)的教師和學(xué)生的重要參考。

　　安東尼桑德斯（AnthonySaunders）是紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院 John M. Schiff 金融學(xué)教授，曾任金融系主任，兼任聯(lián)邦儲備監(jiān)理會學(xué)術(shù)委員會委員和聯(lián)邦國立抵押協(xié)會研究顧問，曾做過國際貨幣基金組織貨幣審計部門的訪問學(xué)者。琳達(dá)艾倫（LindaAllen）是紐約城市大學(xué)巴魯學(xué)院思科林商學(xué)院的首席金融學(xué)教授和紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院的金融學(xué)兼職教授。自2004年標(biāo)準(zhǔn)普爾學(xué)術(shù)委員會成立以來，她一直是該委員會的成員。她在金融與經(jīng)濟(jì)類的*學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表了很多學(xué)術(shù)論文。