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匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法

匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法

定 價(jià):¥48.00

作 者: 理查德·K.萊昂(Richard K.Lyons)著; 張慎峰 編; 王瑋,馬明 譯; 彭程 校
出版社: 中國金融出版社
叢編項(xiàng): 金融期貨與期權(quán)叢書
標(biāo) 簽: 暫缺

ISBN: 9787504974273 出版時(shí)間: 2014-11-01 包裝: 平裝
開本: 16開 頁數(shù): 301 字?jǐn)?shù):  

內(nèi)容簡介

  《金融期貨與期權(quán)叢書:匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法》著眼于匯率經(jīng)濟(jì)學(xué)和微觀金融學(xué)這兩個(gè)理論領(lǐng)域的交叉內(nèi)容。從傳統(tǒng)上看,兩個(gè)理論領(lǐng)域是各自獨(dú)立發(fā)展的,但是在近年,它們開始相互融合,而這種融合又在各自的領(lǐng)域推動(dòng)了理論上的新發(fā)展。在匯率經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域,新的理論進(jìn)展就來自于一個(gè)獨(dú)特的方法——微觀市場結(jié)構(gòu)方法。《金融期貨與期權(quán)叢書:匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法》的直接讀者應(yīng)是上述兩個(gè)領(lǐng)域的專家,他們往往對從彼此領(lǐng)域了解更多的知識有著濃厚的興趣。不過這在過去并非易事,相關(guān)研究領(lǐng)域往往有著各自不同的知識傳統(tǒng),要做到融會(huì)貫通需要投入大量的時(shí)間進(jìn)行研究?!督鹑谄谪浥c期權(quán)叢書:匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法》將為此提供便利,以節(jié)省研究者寶貴的時(shí)間。在《金融期貨與期權(quán)叢書:匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法》結(jié)尾處,我將給出兩個(gè)理論領(lǐng)域的研究材料,即便讀者并不熟悉某個(gè)領(lǐng)域,也可以找到可用于研究的材料。從業(yè)人員也可以從中找到大量有用的資源(第7章到第9章的實(shí)證研究內(nèi)容就與這部分讀者關(guān)系密切)。

作者簡介

  理查德·萊昂,于2008年開始擔(dān)任加州大學(xué)伯克利分校哈斯商學(xué)院院長一職。1993年,理查德開始了在伯克利分校的教職工作,此前他在哥倫比亞商學(xué)院擔(dān)任助理教授一職。理查德·萊昂曾獲得加州大學(xué)伯克利分校金融學(xué)碩士學(xué)位,以及麻省理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。他的主要研究和教學(xué)方向?yàn)閲H金融學(xué),集中體現(xiàn)于其著作《匯率決定理論的微觀結(jié)構(gòu)方法》(TheMicrostructureApproachtoExchangeRates)。1998年,理查德·萊昂獲得了伯克利大學(xué)的最高教學(xué)榮譽(yù)獎(jiǎng);2006年至2008年,理查德告假出任高盛集團(tuán)首席教育官,研究方向?yàn)楣芾韺宇I(lǐng)導(dǎo)力的提升。他最新的研究側(cè)重于伯克利哈斯商學(xué)院的戰(zhàn)略性重點(diǎn)課題——商業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力如何促進(jìn)創(chuàng)新,并著有論文《服務(wù)創(chuàng)新:公司文化和投資銀行》(InnovationinServices:CorporateCultureandInvestmentBanking)。王瑋,金融學(xué)博士,高級經(jīng)濟(jì)師。長期從事國債等利率期貨產(chǎn)品研究開發(fā)工作,也是《國債基差交易》一書的中文版譯者。曾任職中國外匯交易中心、上海期貨交易所,現(xiàn)任中國金融期貨交易所債券事業(yè)部副總監(jiān),從事利率和匯率衍生產(chǎn)品的研發(fā)工作多年。馬明,副教授,金融學(xué)碩士生導(dǎo)師,北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際貿(mào)易與金融系主任。1998年獲南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)(國際金融專業(yè))博士學(xué)位。芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院訪問學(xué)者,師從美國金融學(xué)會(huì)會(huì)長GeorgeM.Constantinides教授;伯克利加州大學(xué)哈斯商學(xué)院訪問學(xué)者,師從RichardLyons教授;紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院訪問學(xué)者,師從RichardLevich教授;英國倫敦城市大學(xué)卡斯商學(xué)院訪問學(xué)者,師從LucioSamo教授。曾在中國人民銀行、國務(wù)院體制改革與管理研究所從事宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策研究和管理工作,主持國家級、省部級項(xiàng)目多項(xiàng)。獲得中國金融學(xué)會(huì)第四屆優(yōu)秀論文二等獎(jiǎng)、中國國際金融學(xué)會(huì)“青年國際金融論壇”論文優(yōu)秀獎(jiǎng)等多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。

圖書目錄

第1章 微觀結(jié)構(gòu)分析方法概述
1.1 匯率的三種研究方法:商品市場法、資產(chǎn)定價(jià)法和微觀結(jié)構(gòu)法
1.2 微觀結(jié)構(gòu)理論的特點(diǎn)
1.3 至關(guān)重要的理論
1.4 微觀結(jié)構(gòu)工具在匯率難題中的應(yīng)用
1.5 跨越宏微觀的分界線——合二為
第2章 指令流信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
2.1 背景
2.2 指令流信息功能的實(shí)證研究
2.3 私有信息的定義
2.4 對信息類型分類的擴(kuò)展
第3章 制度設(shè)計(jì)
3.1 即期外匯交易的特征
3.2 描述統(tǒng)計(jì):國際清算銀行調(diào)查報(bào)告
3.3 指令流的透明性
3.4 制度的延伸
第4章 理論框架
4.1 隱性拍賣人:理性預(yù)期模型
4.2 顯性拍賣人:Kyle拍賣模型
4.3 單個(gè)交易商:序貫交易模型
4.4 同時(shí)交易模型
4.5 附錄
第5章 微觀結(jié)構(gòu)理論的實(shí)證研究
5.1 外匯市場數(shù)據(jù)集
5.2 統(tǒng)計(jì)模型和結(jié)構(gòu)模型
5.3 研究結(jié)果:信息豐富的指令和不完全的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)
5.4 為什么外匯市場中的交易量如此之大?
第6章 匯率模型:從宏觀基礎(chǔ)到微觀基礎(chǔ)
6.1 外匯市場基本面:商品市場和資本市場視角
6.2 宏觀模型綜述
6.3 微觀基礎(chǔ):偏好和要素
6.4 微觀基礎(chǔ):信息和制度
6.5 一個(gè)錯(cuò)誤的兩分法:宏觀問題和微觀問題的對比
第7章 宏觀謎題:對微觀結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)
7.1 匯率決定之謎
7.2 指令流分析法
7.3 過度波動(dòng)現(xiàn)象之謎
7.4 遠(yuǎn)期匯率偏差之謎
第8章 微觀結(jié)構(gòu)與中央銀行干預(yù)
8.1 微觀方法的宏觀動(dòng)因
8.2 干預(yù)的微觀結(jié)構(gòu)模型
8.3 干預(yù)交易對價(jià)格影響的測量
第9章 客戶:經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)需求方
9.1 客戶的背景
9.2 初識客戶指令流
9.3 機(jī)構(gòu)類型、對價(jià)格的影響以及信息結(jié)構(gòu)
9.4 案例分析:1998年10月,日元兌美元匯率的崩潰
第10章 展望
10.1 我們已經(jīng)學(xué)過的內(nèi)容
10.2 研究的方向
10.3 政策含義
10.4 外匯匯率未來的走向——本書的意義
注釋
參考文獻(xiàn)

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