金融建模：使用Excellent和VBA

前言
第1部分 債券的收益率和敏感性
第1章 債券收益率和定價(jià)　
1.1 到期收益率　
1.1.1 概念和公式　
1.1.2 在excel中計(jì)算債券收益率　
1.1.3 有效收益率和連續(xù)復(fù)合收益率　
1.2 零息率　
1.2.1 概念和計(jì)算方法　
1.2.2 用excel計(jì)算零息率　
1.2.3 用vba程序計(jì)算零息率　
1.3 遠(yuǎn)期利率　
1.4 債券定價(jià)　
1.4.1 用excel函數(shù)定價(jià)債券　
1.4.2 計(jì)算債券的全價(jià)　
1.4.3 用零息率給債券定價(jià)　
1.4.4 用自定義函數(shù)給債券定價(jià)　
參考書目　
第2章 債券的利率敏感性及其尺度　
2.1 影響債券價(jià)格利率敏感性的兩個(gè)因素　
2.2 用excel分析債券的利率敏感性　
2.2.1 債券期限對債券利率敏感性的影響　
2.2.2 債券付息速度對債券利率敏感性的影響　
2.3 債券的久期和凸性　
2.3.1 久期　
2.3.2 凸性　
2.4 在excel中構(gòu)建久期和凸性模型　
2.5 在excel中構(gòu)建債券價(jià)格敏感性模型　
2.6 用vba編寫久期和凸性的用戶自定義函數(shù)　
參考書目　
第2部分 組合管理
第3章 組合的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)　
3.1 單項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)　
3.2 組合的預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)　
3.2.1 組合的分散化效應(yīng)　
3.2.2 兩資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)和方差　
3.2.3 有多種資產(chǎn)的組合的預(yù)期回報(bào)和方差　
3.3 兩資產(chǎn)組合的excel模型　
3.4 多資產(chǎn)組合的excel模型　
3.5 在excel中用矩陣乘法計(jì)算協(xié)方差矩陣　
3.6 用vba過程計(jì)算組合預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)的vba　
3.6.1 計(jì)算資產(chǎn)回報(bào)的sub過程“assetsreturn”　
3.6.2 計(jì)算方差協(xié)方差的sub過程“varcovarmatrix”　
3.6.3 計(jì)算方差協(xié)方差的sub過程“covarmatrixbyprices”　
3.6.4 計(jì)算方差協(xié)方差的函數(shù)“covarmatrix（returns）”　
3.6.5 計(jì)算方差協(xié)方差的函數(shù)“covmatrixbyprices（prices）”　
3.6.6 直接計(jì)算組合預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)“covandstdander（prices, w）”　
參考書目　
第4章 組合優(yōu)化模型　
4.1 有效前沿及其數(shù)學(xué)解釋　
4.1.1 將約束代入目標(biāo)函數(shù)求解有效組合　
4.1.2 使用huang chi-fu模型求解有效組合　
4.1.3 包含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合和資本市場線cml　
4.1.4 凹規(guī)劃中的有效組合求解法　
4.2 用公式計(jì)算有效組合和有效前沿　
4.2.1 給定風(fēng)險(xiǎn)下求解有效前沿　
4.2.2 給定期望回報(bào)下求解有效前沿　
4.3 用excel的“規(guī)劃求解”計(jì)算有效組合和有效前沿　
4.3.1 使用excel的“規(guī)劃求解”發(fā)現(xiàn)有效組合　
4.3.2 借助連續(xù)調(diào)用“規(guī)劃求解”的vba過程生成有效前沿　
4.4 不可賣空條件下的有效組合和有效前沿　
附錄4a 組合方差對組合資產(chǎn)權(quán)重的一階偏導(dǎo)數(shù)　
參考書目　
第5章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型　
5.1 單指數(shù)模型　
5.2 證券市場線　
5.3 用一元回歸分析估計(jì)股票回報(bào)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　
5.4 用“l(fā)inest”函數(shù)構(gòu)建股票回報(bào)的回歸分析模型　
5.5 用excel構(gòu)建證券市場線模型　
參考書目　
第6章 在險(xiǎn)價(jià)值　
6.1 在險(xiǎn)價(jià)值的概念和計(jì)算方法　
6.1.1 在險(xiǎn)價(jià)值的概念　
6.1.2 計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值的方法　
6.1.3 預(yù)期虧損（條件var）　
6.2 在險(xiǎn)價(jià)值分解　
6.3 用excel估計(jì)單個(gè)資產(chǎn)的var　
6.4 用excel估計(jì)組合分析的var　
6.4.1 方差協(xié)方差模型　
6.4.2 單指數(shù)模型　
6.5 用excel估計(jì)組合模擬的var　
6.5.1 歷史模擬法　
6.5.2 蒙特卡羅模擬法　
6.6 用excel構(gòu)建var分解模型　
6.7 回測　
6.7.1 二項(xiàng)式檢驗(yàn)　
6.7.2 z檢驗(yàn)　
6.7.3 似然比（lr）檢驗(yàn)　
6.8 用excel回測var　
參考書目　
第3部分 期權(quán)定價(jià)
第7章 二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型　
7.1 期權(quán)及其價(jià)值決定因素　
7.2 期權(quán)定價(jià)一般方法　
7.2.1 股票價(jià)格的二項(xiàng)隨機(jī)游走　
7.2.2 風(fēng)險(xiǎn)中性概率　
7.2.3 期權(quán)定價(jià)的一般步驟　
7.3 期權(quán)定價(jià)的復(fù)制組合法　
7.4 期權(quán)定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)中性法　
7.4.1 crr模型　
7.4.2 jr模型　
7.5 股票價(jià)格的二項(xiàng)分布與對數(shù)正態(tài)分布　
附錄7a 對數(shù)正態(tài)分布　
參考書目　
第8章 用excel構(gòu)建二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型　
8.1 用excel構(gòu)建復(fù)制組合期權(quán)定價(jià)模型　
8.2 用excel構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)中性期權(quán)定價(jià)模型　
8.3 用vba程序構(gòu)建二項(xiàng)式期權(quán)價(jià)格模型　
8.4 用vba程序構(gòu)建復(fù)雜的二項(xiàng)樹　
8.4.1 生成帶公式二項(xiàng)樹的vba代碼　
8.4.2 生成對稱二項(xiàng)樹的vba代碼　
參考書目　
第9章 布朗運(yùn)動和伊藤公式　
9.1 導(dǎo)言　
9. 2 布朗運(yùn)動　
9.2.1 隨機(jī)游走　
9.2.2 作為隨機(jī)游走極限的布朗運(yùn)動　
9.2.3 二次變差　
9.2.4 用excel構(gòu)造隨機(jī)游走和布朗運(yùn)動　
9.3 伊藤過程和伊藤積分　
9.4 伊藤公式　
9.5 股票價(jià)格過程　
參考書目　
第10章 布萊克-斯科爾斯模型　
10.1 布萊克-斯科爾斯方程　
10.2 布萊克-斯科爾斯公式　
10.3 布萊克-斯科爾斯公式推導(dǎo)　
10.4 希臘字母　
10.5 暗含的波動性　
10.6 期權(quán)定價(jià)的蒙特卡羅方法　
參考書目　
附 錄
附錄a excel簡介　
a.1 excel設(shè)置　
a.2 excel的重要函數(shù)及其應(yīng)用示例　
附錄b vba簡介　
b.1 vba和vbe　
b.2 vba過程　
b.3 vba的變量類型和運(yùn)算符　
b.4 vba的語句　
b.5 vba語句的構(gòu)件　
b.6 vba過程的調(diào)試