投資學(xué)（英文版·原書第8版）

作者簡介
導(dǎo)讀
前言
術(shù)語表
第一部分 導(dǎo)論
　第1章 投資環(huán)境
　　1.1 實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)
　　1.2 金融資產(chǎn)分類
　　1.3 金融市場和經(jīng)濟
　　1.4 投資過程
　　1.5 競爭性市場
　　1.6 市場參與者
　　1.7 市場動態(tài)
　　1.8 全書框架
　　章后資料
　第2章 資產(chǎn)類別與金融工具
　　2.1 貨幣市場
　　2.2 債券市場
　　2.3 股權(quán)證券
　　2.4 股票市場指數(shù)和債券市場指數(shù)
　　2.5 衍生市場
　　章后資料
　第3章 證券是如何交易的
　　3.1 公司怎樣發(fā)行證券
　　3.2 證券如何交易
　　3.3 美國證券市場
　　3.4 其他國家的市場結(jié)構(gòu)
　　3.5 交易成本
　　3.6 用保證金信貸購買
　　3.7 賣空
　　3.8 證券市場監(jiān)管
　　章后資料
　第4章 共同基金和其他投資公司
　　4.1 投資公司
　　4.2 投資公司的類型
　　4.3 共同基金
　　　　4.4 共同基金的投資成本
　　4.5 共同基金的所得稅
　　4.6 交易所交易基金
　　4.7 共同基金投資績效：初探
　　4.8 共同基金的信息
　　章后資料
第二部分 投資組合理論與實踐
　第5章 從歷史數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)收益和風(fēng)險
　　5.1 利率水平的決定因素
　　5.2 不同持有期收益率的比較
　　5.3 短期國庫券與通貨膨脹(1926～2005)
　　5.4 風(fēng)險與風(fēng)險溢價
　　5.5 歷史收益率時間序列分析
　　5.6 正態(tài)分布
　　5.7 偏離正態(tài)
　　5.8 股權(quán)收益與長期債券收益的歷史記錄
　　5.9 長期投資
　　5.10 非正態(tài)分布的風(fēng)險度量
　　章后資料
　第6章 風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)的資本配置
　　6.1 風(fēng)險與風(fēng)險厭惡
　　6.2 風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)投資組合的資本配置
　　6.3 無風(fēng)險資產(chǎn)
　　6.4 單一風(fēng)險資產(chǎn)與單一無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合
　　6.5 風(fēng)險容忍度與資產(chǎn)配置
　　6.6 消極策略：資本市場線
　　章后資料
　　附錄6A：風(fēng)險厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論
　　附錄6B：效用函數(shù)和保險合同的均衡價格
　第7章 優(yōu)化風(fēng)險投資組合
　　7.1 分散化與投資組合風(fēng)險
　　7.2 兩種風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合
　　7.3 資產(chǎn)在股票、債券與短期國庫券之間的配置
　　7.4 馬科維茨的投資組合選擇模型
　　7.5 風(fēng)險聚集、風(fēng)險分擔(dān)與長期資產(chǎn)的風(fēng)險
　　章后資料
　　附錄7A：電子表格模型
　　附錄8B：投資組合統(tǒng)計量回顧
　第8章 指數(shù)模型
　　8.1 證券市場的單因素模型
　　8.2 單指數(shù)模型
　　8.3 估計單指數(shù)模型
　　8.4 投資組合的構(gòu)建與單指數(shù)模型
　　8.5 指數(shù)模型在投資組合管理中的實際運用
　　章后資料
第三部分 均衡資本市場
　第9章 資本資產(chǎn)定價模型
　　9.1 資本資產(chǎn)定價模型
　　9.2 資本資產(chǎn)定價模型和指數(shù)模型
　　9.3 資本資產(chǎn)定價模型符合實際嗎
　　9.4 計量經(jīng)濟學(xué)與期望收益-貝塔關(guān)系
　　9.5 資本資產(chǎn)定價模型的拓展形式
　　9.6 資本資產(chǎn)定價模型和流動性
　　章后資料
　第10章 套利定價理論與風(fēng)險收益的多因素模型
　　10.1 多因素模型概述
　　10.2 套利定價理論
　　10.3 單一資產(chǎn)與套利定價理論
　　10.4 多因素套利定價理論
　　10.5 何處尋找影響因素
　　10.6 多因素資本資產(chǎn)定價模型與套利定價理論
　　章后資料
　第11章 有效市場假定
　　11.1 隨機漫步與有效市場假定
　　11.2 有效市場假定的含義
　　11.3 事件研究
　　11.4 市場是有效的嗎
　　11.5 共同基金和分析業(yè)績
　　章后資料
　第12章 行為金融和技術(shù)分析
　　12.1 行為評論
　　12.2 技術(shù)分析和行為金融
　　章后資料
　第13章 證券收益的實證依據(jù)
　　13.1 指數(shù)模型與單因素套利定價模型
　　13.2 多因素CAPM和APT的檢驗
　　13.3 法瑪-弗倫奇三因素模型
　　13.4 流動性與資產(chǎn)價格
　　13.5 時間變化的不確定性
　　13.6 股權(quán)溢價之謎
　　章后資料
第四部分 固定收益證券
　第14章 債券的價格與收益
　　14.1 債券的特征
　　14.2 債券的定價
　　14.3 債券的收益率
　　14.4 債券的時間價值
　　14.5 違約風(fēng)險與債券定價
　　章后資料
　第15章 利率的期限結(jié)構(gòu)
　　15.1 收益曲線
　　15.2 收益曲線和遠(yuǎn)期利率
　　15.3 利率的不確定性和遠(yuǎn)期利率
　　15.4 期限結(jié)構(gòu)理論
　　15.5 對期限結(jié)構(gòu)的說明
　　15.6 作為遠(yuǎn)期合約的遠(yuǎn)期利率
　　章后資料
　第16章 債券資產(chǎn)組合的管理
　　16.1 利率風(fēng)險
　　16.2 凸性
　　16.3 消極債券管理
　　16.4 積極債券管理
　　章后資料
第五部分　證券分析
　第17章 宏觀經(jīng)濟分析與行業(yè)分析
　　17.1 全球經(jīng)濟
　　17.2 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟
　　17.3 需求與供給沖擊
　　17.4 聯(lián)邦政府的政策
　　17.5 經(jīng)濟周期
　　17.6 行業(yè)分析
　　章后資料
　第18章 股權(quán)估價模型
　　18.1 比較估價
　　18.2 內(nèi)在價值與市場價格
　　18.3 股息貼現(xiàn)模型
　　18.4 市盈率
　　18.5 自由現(xiàn)金流估價方法
　　18.6 整個股票市場的行為
　　章后資料
　第19章 財務(wù)報表分析
　　19.1 主要的財務(wù)報表
　　19.2 會計收益與經(jīng)濟收益
　　19.3 盈利能力度量
　　19.4 比率分析
　　19.5 經(jīng)濟附加值
　　19.6 關(guān)于財務(wù)報表分析的說明
　　19.7 可比性問題
　　19.8 價值投資：格雷厄姆技術(shù)
　　章后資料
第六部分 期權(quán)、期貨與其他衍生證券
　第20章 期權(quán)市場介紹
　　20.1 期權(quán)合約
　　20.2 到期時的期權(quán)價值
　　20.3 期權(quán)策略
　　20.4 看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的平價關(guān)系
　　20.5 類似期權(quán)的證券　　
　　20.6 金融工程
　　20.7 新型期權(quán)
　　章后資料
　第21章 期權(quán)定價
　　21.1 導(dǎo)言
　　21.2 期權(quán)價值的限制
　　21.3 二項式期權(quán)定價
　　21.4 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型
　　21.5 布萊克-斯科爾斯公式的運用
　　21.6 期權(quán)價格的實證證據(jù)
　　章后資料
　第22章 期貨市場
　　22.1 期貨合約
　　22.2 期貨市場的交易機制
　　22.3 期貨市場策略
　　22.4 期貨價格的決定
　　22.5 期貨價格與預(yù)期將來的現(xiàn)貨價格
　　章后資料
　第23章 期貨、互換與風(fēng)險管理
　　23.1 外匯期貨
　　23.2 股票指數(shù)期貨
　　23.3 利率期貨
　　23.4 互換
　　23.5 商品期貨的定價
　　章后資料
第七部分 應(yīng)用投資組合管理
　第24章 投資組合業(yè)績評價
　　24.1 傳統(tǒng)業(yè)績評價理論
　　24.2 對沖基金的業(yè)績度量
　　24.3 利用改變投資組合的構(gòu)成來度量業(yè)績
　　24.4 市場時機
　　24.5 類型分析
　　24.6 晨星公司經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的評級
　　24.7 對業(yè)績評估的評價
　　24.8 業(yè)績貢獻(xiàn)程序
　　章后資料
　第25章 投資的國際分散化
　　25.1 股權(quán)的全球市場
　　25.2 國際投資中的風(fēng)險因素
　　25.3 國際投資：風(fēng)險、收益和分散化帶來的好處
　　25.4 國際分散化潛力評估
　　25.5 國際投資與業(yè)績歸因
　　章后資料
　第26章 對沖基金
　　26.1 對沖基金與共同基金
　　26.2 對沖基金策略
　　26.3 可轉(zhuǎn)移α策略
　　26.4 對沖基金的風(fēng)格分析
　　26.5 對沖基金績效度量
　　26.6 對沖基金的收費制度
　　章后資料
　第27章 積極的投資組合管理理論
　　27.1 最優(yōu)投資組合與α值
　　27.2 Treynor-Black模型與預(yù)測精確度
　　27.3 Black-Litterman模型
　　27.4 Treynor-Black模型與Black-Litterman模型：補充而非替代
　　27.5 積極管理的價值
　　27.6 結(jié)語
　　章后資料
　　附錄27A：α的預(yù)測與實現(xiàn)
　　附錄27B：廣義Black-Litterman模型
　第28章 投資政策與注冊金融分析師協(xié)會的結(jié)構(gòu)
　　28.1 投資決策過程
　　28.2 限制因素
　　28.3 資產(chǎn)配置
　　28.4 個人投資者的投資組合管理
　　28.5 養(yǎng)老基金
　　28.6 長期投資
　　章后資料
附錄A：長期投資的電子數(shù)據(jù)表模型