資產(chǎn)定價(jià)研究

第一篇 我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)的理論模型和實(shí)證研究
內(nèi)容提要
第一章 引言
第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 可轉(zhuǎn)債理論定價(jià)模型
第二節(jié) 具有交易成本的期權(quán)定價(jià)模型
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)債定價(jià)實(shí)證研究
第四節(jié) 可轉(zhuǎn)債首次發(fā)行定價(jià)
第三章 具有交易成本和股權(quán)稀釋效應(yīng)的可轉(zhuǎn)債定價(jià)模型
第一節(jié) 模型推導(dǎo)的理論基礎(chǔ)
第二節(jié) 模型假設(shè)
第三節(jié) 具有交易成本和股權(quán)稀釋效應(yīng)的可轉(zhuǎn)債定價(jià)模型
第四節(jié) 小結(jié)
第四章 具有交易成本和稀釋效應(yīng)的可轉(zhuǎn)債定價(jià)的實(shí)證分析
第一節(jié) 數(shù)值解法
第二節(jié) 比較靜態(tài)分析
第三節(jié) 實(shí)證分析
第四節(jié) 小結(jié)
第五章 可轉(zhuǎn)債首次發(fā)行定價(jià)的實(shí)證研究
第一節(jié) 偏回歸方法
第二節(jié) 數(shù)據(jù)和變量的選取
第三節(jié) 實(shí)證結(jié)果
第四節(jié) 小結(jié)
第六章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
第二篇 高階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論與實(shí)證研究
內(nèi)容提要
第一章 引言
第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 高階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第二節(jié) 市場(chǎng)報(bào)酬率的偏態(tài)與峰態(tài)現(xiàn)象
第三節(jié) 偏態(tài)和峰態(tài)對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響
第四節(jié) 高階矩對(duì)投資組合選擇和績(jī)效評(píng)估的影響
第三章 四階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第一節(jié) 非條件四階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第二節(jié) 條件四階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第四章 高階距資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究
第一節(jié) 數(shù)據(jù)來源和研究期間
第二節(jié) 系統(tǒng)偏態(tài)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究
第三節(jié) 系統(tǒng)偏態(tài)與峰態(tài)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究
第四節(jié) 不同投資策略組合的偏態(tài)與峰態(tài)值
第五章 結(jié)論
附錄
附錄一 條件三階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型的推導(dǎo)
附錄二 條件四階矩資本資產(chǎn)定價(jià)模型的推導(dǎo)
參考文獻(xiàn)
第三篇 漲跌停制度下時(shí)間變動(dòng)Beta的估計(jì)和實(shí)證研究
內(nèi)容提要
第一章 引言
第二章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 多變量GARCH法
第二節(jié) 卡爾曼濾波法
第三節(jié) SS市場(chǎng)模型法
第四節(jié) 三種方法的比較
第三章 漲跌停制度下的時(shí)間變動(dòng)Beta估計(jì)：審查-SS市場(chǎng)模型
第一節(jié) 審查回歸模型及其估計(jì)
第二節(jié) 漲跌停制度下的收益特征
第三節(jié) SS市場(chǎng)模型的擴(kuò)展：審查－ss市場(chǎng)模型
第四章 漲跌停制度下時(shí)間變動(dòng)Beta的估計(jì)和實(shí)證研究
第一節(jié) 中國(guó)股市的制度背景
第二節(jié) 數(shù)據(jù)和樣本選取
第三節(jié) 中國(guó)股市綜合市場(chǎng)收益條件方差的模擬
第四節(jié) 中國(guó)股市漲跌停制度下時(shí)間變動(dòng)Beta的估計(jì)結(jié)果
第五節(jié) 中國(guó)股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
第六節(jié) 小結(jié)
第五章 市場(chǎng)模型、SS市場(chǎng)模型和審查-SS市場(chǎng)模型的比較
第一節(jié) 樣本內(nèi)預(yù)測(cè)誤差的比較
第二節(jié) Beta估計(jì)系數(shù)的比較
第三節(jié) 時(shí)間變動(dòng)Beta系數(shù)與常數(shù)Beta系數(shù)差異程度的比較
第四節(jié) 小結(jié)
第六章 結(jié)論
附表
參考文獻(xiàn)
第四篇 風(fēng)險(xiǎn)度量與組合投資新方法——雙側(cè)部分矩模型
ABSTRACT
1 INTRODUCTION
2 LITEitATIJRE REVIEW
2.1 Mean Variante Approach
2.2 Downside Risk Approach
3 BILATERAL PARTIAL MOMENT
3.1 A New Risk Measuye
3.2 Portfolio Optimization
3.3 Dn the Measure of Investment Risk
4 AN EMPIRICAL STUDY
4.1 A Brief Historical Survey
4.2 Data ariadodology
4.3 Empirical Results
APPENDIX
ABBREVIATION
NOTATl0N
REFERENCE