金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)（第5版）

第一篇金融環(huán)境概述
第1章金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)的作用2
金融市場(chǎng)概覽2
貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)·初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)·場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)
在金融市場(chǎng)上交易的證券3
衍生工具
金融市場(chǎng)的有效性5
金融市場(chǎng)監(jiān)管6
金融市場(chǎng)的全球化6
金融機(jī)構(gòu)的作用6
存款金融機(jī)構(gòu)的作用·非存款金融機(jī)構(gòu)的作用·金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)規(guī)?！そ鹑跈C(jī)構(gòu)角色的說明
金融機(jī)構(gòu)的比較10
金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)·金融機(jī)構(gòu)之間的兼并
金融機(jī)構(gòu)全球化12
第2章利率的決定15
利率變動(dòng)的影響15
可貸資金理論15
家庭部門對(duì)可貸資金的需求·企業(yè)部門對(duì)可貸資金的需求·政府對(duì)可貸資金的需求·外國(guó)對(duì)可貸資金的需求·對(duì)可貸資金的總需求·可貸資金的供給·均衡利率
影響利率的經(jīng)濟(jì)因素21
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)利率的影響·通貨膨脹對(duì)利率的影響·貨幣供給對(duì)利率的影響·預(yù)算赤字對(duì)利率的影響·外國(guó)資金流動(dòng)對(duì)利率的影響·對(duì)影響利率的因素的總結(jié)
對(duì)歷年利率變動(dòng)的評(píng)價(jià)28
預(yù)測(cè)利率29
第3章利率結(jié)構(gòu)33
影響證券收益的因素33
信用風(fēng)險(xiǎn) 違約風(fēng)險(xiǎn) ·流動(dòng)性·稅收狀況·期限·特殊的條款
解釋實(shí)際收益率差別38
估算適當(dāng)收益率40
期限結(jié)構(gòu)理論42
純粹預(yù)期理論·流動(dòng)性溢價(jià)理論·分割市場(chǎng)理論·哪一種理論是正確的 ·期限結(jié)構(gòu)理論的綜合·期限結(jié)構(gòu)的應(yīng)用·債務(wù)管理對(duì)期限結(jié)構(gòu)的影響·期限結(jié)構(gòu)理論的歷史回顧
利率的國(guó)際結(jié)構(gòu)54
綜合測(cè)試題利率預(yù)測(cè)與投資決策58
第二篇美聯(lián)儲(chǔ)和貨幣政策
第4章聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的職能60
美聯(lián)儲(chǔ)的組成60
聯(lián)邦儲(chǔ)備地區(qū)行·會(huì)員銀行·關(guān)聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)·聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)·顧問委員會(huì)·聯(lián)邦儲(chǔ)備體系各組成部分的綜合
貨幣政策工具64
公開市場(chǎng)操作·調(diào)整再貼現(xiàn)率·調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率·貨幣政策工具的比較
技術(shù)因素對(duì)資金的影響68
美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貨幣供給的控制69
關(guān)聯(lián)儲(chǔ)強(qiáng)調(diào)貨幣供給·近來貨幣供給的目標(biāo)設(shè)置
1980年貨幣控制法72
全球貨幣政策73
單一的歐洲貨幣政策
第5章貨幣理論與貨幣政策75
貨幣理論75
純凱恩斯理論·貨幣數(shù)量論和貨幣學(xué)派理論·理性預(yù)期理論·貨幣理論的綜合
美聯(lián)儲(chǔ)面臨的取舍80
其他力量的沖擊
美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)控的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)82
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)·通貨膨脹指標(biāo)
貨幣政策的時(shí)滯84
貨幣政策的作用評(píng)價(jià)84
預(yù)測(cè)貨幣供給變動(dòng)·對(duì)貨幣政策影響的預(yù)測(cè)
財(cái)政政策和貨幣政策的綜合89
歷史·貨幣政策和財(cái)政政策配合的效果·債務(wù)貨幣化·政策組合的市場(chǎng)評(píng)價(jià)
貨幣政策的全球影響93
美元的影響·利率的傳導(dǎo)·亞洲金融危機(jī)期間美聯(lián)儲(chǔ)的政策
綜合測(cè)試題關(guān)注關(guān)聯(lián)儲(chǔ)97
第三篇債務(wù)證券市場(chǎng)
第6章貨幣市場(chǎng)100
貨幣市場(chǎng)工具100
國(guó)庫(kù)券·商業(yè)票據(jù)·大額可轉(zhuǎn)讓定期存單·回購(gòu)協(xié)議·聯(lián)邦基金·銀行承兌匯票
機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣市場(chǎng)的利用110
貨幣市場(chǎng)工具的定價(jià)111
解釋貨幣市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)·未來貨幣市場(chǎng)工具價(jià)格的指標(biāo)
貨幣市場(chǎng)工具的風(fēng)險(xiǎn)113
測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)
貨幣市場(chǎng)收益率之間的相互作用113
貨幣市場(chǎng)的全球化115
歐洲美元存款和歐洲本票·歐洲商業(yè)票據(jù)·外國(guó)貨幣市場(chǎng)工具的表現(xiàn)
第7章債券市場(chǎng)120
債券的基礎(chǔ)知識(shí)120
債券收益率
中長(zhǎng)期國(guó)債121
中長(zhǎng)期國(guó)債行情·所羅門兄弟公司丑聞·中長(zhǎng)期國(guó)債的分割·通脹指數(shù)化中長(zhǎng)期國(guó)債·布雷迪債券
聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券124
市政債券124
公司債券124
公司債券的特點(diǎn)·垃圾債券·公司債券的行情·公司債券如何促進(jìn)重組
機(jī)構(gòu)投資者對(duì)債券市場(chǎng)的利用132
債券市場(chǎng)的全球化132
歐洲債券市場(chǎng)·稅收效應(yīng).
第8章債券估價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)138
債券估價(jià)過程138
貼現(xiàn)率對(duì)債券估價(jià)的影響·支付時(shí)間對(duì)債券估價(jià)的影響·每半年支付利息的債券的估價(jià)·年金表在債券估價(jià)中的應(yīng)用
息票利率. 必要收益率和債券價(jià)格之間的關(guān)系142
對(duì)金融機(jī)構(gòu)的啟發(fā)
解釋債券價(jià)格波動(dòng)143
影響無風(fēng)險(xiǎn)利率的因素·影響信用 違約 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素. 影響債券價(jià)格因素的總結(jié)
債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性146
債券價(jià)格彈性·久期
債券收益率的相互作用150
投資者的債券投資策略151
匹配策略·梯子策略·杠鈴策略·利率策略
國(guó)際債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益153
外國(guó)利率變化的影響·信用風(fēng)險(xiǎn)的影響·匯率變動(dòng)的影響·國(guó)際債券的分散化投資
第9章抵押貸款市場(chǎng)163
抵押貸款的基礎(chǔ)知識(shí)163
住房抵押貸款的特征163
聯(lián)邦保證抵押和傳統(tǒng)抵押·固定利率和可調(diào)整利率的抵押貸款·抵押期限
創(chuàng)新性抵押貸款融資168
漸進(jìn)償付抵押貸款·權(quán)益增長(zhǎng)抵押貸款·二次抵押·分享增值抵押貸款
抵押貸款市場(chǎng)的活動(dòng)168
二級(jí)市場(chǎng)如何為抵押貸款活動(dòng)提供便利·不捆綁的抵押貸款活動(dòng)
金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押貸款市場(chǎng)的運(yùn)用169
抵押貸款的估價(jià)171
影響無風(fēng)險(xiǎn)利率的因素·影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素
·對(duì)影響抵押貸款價(jià)格的因素的總結(jié)·反映抵押貸款價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)
投資于抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)174
利率風(fēng)險(xiǎn)·提前償付風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)
抵押支持證券的運(yùn)用176
Ginnie Mae抵押支持證券·Fannie Mae抵押支持證券·公開發(fā)行的轉(zhuǎn)手證券 PIP ·參與憑證 PC ·抵押擔(dān)保債務(wù)證券 CMO ·抵押支持證券對(duì)小投資者的影響
抵押貸款市場(chǎng)的全球化179
綜合測(cè)試題資金分配181
第四篇權(quán)益證券市場(chǎng)
第10章股票市場(chǎng)184
普通股票184
所有權(quán)和投票權(quán)
優(yōu)先股185
股票公開發(fā)行185
首次公開發(fā)行 IPO ·增發(fā)股票·暫擱注冊(cè)
股票交易所189
場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)·場(chǎng)外交易市場(chǎng)·股票交易所的合并·市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)
對(duì)股票交易的監(jiān)管195
斷路器
股市行情195
52周股價(jià)波動(dòng)·股票代碼·紅利·市盈率·成交量·前一個(gè)交易日的股價(jià)·道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)·標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)·紐約證券交易所指數(shù)·其他股票指數(shù)·股指投資
股票市場(chǎng)表現(xiàn)201
比較股票與債券的表現(xiàn)
機(jī)構(gòu)參與股票市場(chǎng)202
機(jī)構(gòu)的程序交易
投資者對(duì)上市公司的控制機(jī)制204
股東行動(dòng)主義
企業(yè)對(duì)上市公司的控制機(jī)制205
收購(gòu)的潛在利益·市場(chǎng)的企業(yè)控制機(jī)制·市場(chǎng)企業(yè)控制機(jī)制的障礙
上市公司的自我控制機(jī)制206
股票回購(gòu)·杠桿收購(gòu)·增發(fā)股票
1987年股市崩潰對(duì)金融市場(chǎng)的影響207
對(duì)多樣化股票投資組合的影響
股票市場(chǎng)的全球化208
國(guó)際股票交易障礙是如何減少的·在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)股票·國(guó)際股票發(fā)行程序·全球股票市場(chǎng)特征·新興股票市場(chǎng)·投資外國(guó)股票的方法·股票市場(chǎng)的全球多元化與一體化
第11章股票估價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)216
股票估價(jià)方法216
市盈率法·紅利貼現(xiàn)模型·調(diào)整的紅利貼現(xiàn)模型
股票估價(jià)中必要收益率的決定220
資本資產(chǎn)定價(jià)模型·套利定價(jià)模型
影響股票價(jià)格的因素222
經(jīng)濟(jì)因素·市場(chǎng)相關(guān)因素·公司具體因素·影響股價(jià)的因素的綜合·影響股票價(jià)格因素的依據(jù)·反映未來股票價(jià)格的指標(biāo)
股票風(fēng)險(xiǎn)227
風(fēng)險(xiǎn)衡量
在險(xiǎn)價(jià)值的應(yīng)用230
確定最大預(yù)期損失的方法·推算最大美元損失
·在險(xiǎn)價(jià)值應(yīng)用的一般調(diào)整
預(yù)測(cè)股票價(jià)格波動(dòng)和貝塔值231
預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)性的方法·預(yù)測(cè)股票組合波動(dòng)性
·預(yù)測(cè)股票組合的貝塔值
股票表現(xiàn)的衡量232
Sharpe指數(shù)·Treynor指數(shù)
股票市場(chǎng)效率233
效率的形式·市場(chǎng)有效性假設(shè)的檢驗(yàn)
外國(guó)股票評(píng)估. 表現(xiàn)和效率235
外國(guó)股票的估價(jià)·外國(guó)股票投資業(yè)績(jī)的衡量·國(guó)際市場(chǎng)效率
綜合測(cè)試題股票市場(chǎng)分析239
第五篇衍生證券市場(chǎng)
第12章金融期貨市場(chǎng)242
金融期貨概述242
期貨交易的步驟·金融期貨交易的目的
理解金融期貨報(bào)價(jià)表243
金融期貨的定價(jià)245
機(jī)會(huì)成本的影響
債券期貨合約的價(jià)格變動(dòng)分析245
利率期貨的投機(jī)247
期貨頭寸的平倉(cāng)248
利率期貨的套期保值249
利用利率期貨進(jìn)行空頭套期保值·利用利率期貨進(jìn)行多頭套期保值·凈暴露的套期保值
債券指數(shù)期貨251
股票指數(shù)期貨252
股票指數(shù)期貨合約的定價(jià)·股票指數(shù)期貨的投機(jī)
·股票指數(shù)期貨的套期保值·股票指數(shù)期貨的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置·股票指數(shù)期貨價(jià)格與股票價(jià)格的比較·股票指數(shù)期貨的套利·股票指數(shù)期貨的斷路器
期貨合約交易的風(fēng)險(xiǎn)258
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)·基差風(fēng)險(xiǎn)·流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·提前償付風(fēng)險(xiǎn)·操作風(fēng)險(xiǎn)
期貨市場(chǎng)的監(jiān)管260
機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)的運(yùn)用260
期貨市場(chǎng)的全球化261
美國(guó)期貨合約的非美國(guó)參與者·外國(guó)股票指數(shù)期貨·貨幣期貨合約
第13章期權(quán)市場(chǎng)265
期權(quán)概述265
股票期權(quán)報(bào)價(jià)266
股票期權(quán)的投機(jī)266
看漲期權(quán)的投機(jī)·看跌期權(quán)的投機(jī)
期權(quán)費(fèi)的決定因素270
看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)的決定因素·看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)的決定因素
對(duì)期權(quán)費(fèi)變動(dòng)的說明274
期權(quán)市場(chǎng)參與者監(jiān)控的指標(biāo)
股票期權(quán)的套期保值275
看漲期權(quán)的套期保值. 看跌期權(quán)的套期保值
使用期權(quán)衡量股票的風(fēng)險(xiǎn)276
股票指數(shù)期權(quán)278
股票指數(shù)期權(quán)的套期保值. 股票指數(shù)期權(quán)的動(dòng)態(tài)
資產(chǎn)配置·使用指數(shù)期權(quán)衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
期貨合約的期權(quán)280
期貨期權(quán)的投機(jī)
期貨期權(quán)的套期保值284
利率期貨期權(quán)的套期保值·股票指數(shù)期貨期權(quán)的套期保值
金融機(jī)構(gòu)對(duì)期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)用286
期權(quán)市場(chǎng)的全球化286
貨幣期權(quán)合約
第14章利率衍生產(chǎn)品市場(chǎng)291
概述291
金融機(jī)構(gòu)的參與293
利率互換的類型294
普通互換·遠(yuǎn)期互換·可贖回互換·可退賣互換·可延期互換·零息互換·利率上限互換·股權(quán)互換·其他類型的互換
利率互換的風(fēng)險(xiǎn)300
基差風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
利率互換的定價(jià)301
當(dāng)前的市場(chǎng)利率·從事互換的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量·信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
影響利率互換表現(xiàn)的主要因素. 302
互換市場(chǎng)參與者監(jiān)測(cè)的指標(biāo)
利率互換的應(yīng)用303
金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用·債券發(fā)行者的應(yīng)用
利率上限. 利率下限和利率雙限305
利率上限·利率下限·利率雙限
互換市場(chǎng)的全球化307
貨幣互換·貨幣互換的風(fēng)險(xiǎn)
第15章外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)313
外匯市場(chǎng)概述313
金融機(jī)構(gòu)對(duì)外匯市場(chǎng)的利用·匯率的報(bào)價(jià)·匯率制度的類型
影響匯率變動(dòng)的因素318
不同的通貨膨脹率·不同的利率水平·中央銀行的干預(yù)·間接干預(yù)·外匯管制
匯率的波動(dòng)321
匯率預(yù)測(cè)322
技術(shù)預(yù)測(cè)·基本預(yù)測(cè)·市場(chǎng)預(yù)測(cè)·混合預(yù)測(cè)
匯率變動(dòng)的預(yù)測(cè)324
外匯市場(chǎng)投機(jī)325
外匯衍生產(chǎn)品325
遠(yuǎn)期合約·貨幣期貨合約·貨幣互換·貨幣期權(quán)合約·外匯衍生產(chǎn)品的投機(jī)
國(guó)際套匯331
空間套匯·抵補(bǔ)套利
外匯衍生產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的分析333
外匯衍生產(chǎn)品定價(jià)指標(biāo)
綜合測(cè)試題衍生證券的選擇337
第六篇商業(yè)銀行
第16章商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)340
金融集團(tuán)中的銀行參與340
《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的影響·多樣化服務(wù)給個(gè)人和公司帶來的好處·多樣化服務(wù)給金融機(jī)構(gòu)帶來的好處
銀行的資金來源342
交易存款·儲(chǔ)蓄存款·定期存款·貨幣市場(chǎng)存款賬戶·聯(lián)邦基金拆借 拆入 ·從聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入的資金·回購(gòu)協(xié)議·歐洲美元借款·銀行發(fā)行的債券·銀行資本·銀行資金來源的小結(jié)
銀行資金運(yùn)用347
現(xiàn)金·銀行貸款·證券投資·聯(lián)邦基金拆借 拆出 ·回購(gòu)協(xié)議·歐洲美元貸款·固定資產(chǎn)·銀行資金運(yùn)用的小結(jié)
表外業(yè)務(wù)353
貸款承諾·備用信用證·遠(yuǎn)期合約·互換合約
第17章銀行監(jiān)管356
概述356
監(jiān)管結(jié)構(gòu)356
銀行所有權(quán)的監(jiān)管
1980年的放松管制法案358
取消存款利率上限·允許所有存款機(jī)構(gòu)從事支票存款業(yè)務(wù)·對(duì)存款機(jī)構(gòu)貸款的靈活性做出新規(guī)定·明確的關(guān)聯(lián)儲(chǔ)服務(wù)定價(jià)·DIDMCA的影響
《加—圣·格梅恩法案》359
存款保險(xiǎn)的監(jiān)管359
對(duì)資本的監(jiān)管359
使用在險(xiǎn)價(jià)值模型 VAR模型 確定資本金要求
業(yè)務(wù)監(jiān)管361
貸款的監(jiān)管·證券投資的監(jiān)管·證券服務(wù)的監(jiān)管·保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管·表外業(yè)務(wù)交易的監(jiān)管
對(duì)跨州擴(kuò)張的監(jiān)管363
跨州銀行法案
監(jiān)管者如何監(jiān)控銀行364
資本充足率·資產(chǎn)質(zhì)量·管理水平·盈利能力·流動(dòng)性·銀行評(píng)級(jí)指標(biāo)·監(jiān)管者的補(bǔ)救措施·對(duì)破產(chǎn)銀行進(jìn)行融資
“大而不倒”問題367
支持政府援助的理由·不支持政府援助的理由
·對(duì)政府援助的建議
第18章銀行管理371
銀行管理的目標(biāo)371
流動(dòng)性管理371
運(yùn)用資產(chǎn)證券化來提高流動(dòng)性
利率風(fēng)險(xiǎn)管理372
資產(chǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法·是否對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)的決策·降低利率風(fēng)險(xiǎn)的方法
信用風(fēng)險(xiǎn)管理379
信用風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益之間的取舍·信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量·分散信用風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理382
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量·降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法
操作風(fēng)險(xiǎn)384
銀行資本的管理384
在預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上進(jìn)行的管理385
銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性重組386
銀行收購(gòu)
銀行管理的一體化387
舉例
銀行管理的實(shí)例390
Penn Square銀行·大陸伊利諾伊銀行·新英格蘭銀行·銀行管理不善的教訓(xùn)
第19章銀行業(yè)績(jī)395
商業(yè)銀行的價(jià)值評(píng)估395
影響現(xiàn)金流的因素·影響投資者必要收益率的因素
銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估398
利息收入和支出·非利息收入和支出·凈收益
商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估404
如何評(píng)價(jià)一家銀行的表現(xiàn)406
考察資產(chǎn)收益率·舉例
銀行的倒閉408
銀行倒閉的原因
第20章國(guó)際銀行業(yè)412
國(guó)際擴(kuò)張412
美國(guó)銀行的國(guó)際擴(kuò)張·外國(guó)銀行在美國(guó)的擴(kuò)張
全球銀行業(yè)規(guī)則413
統(tǒng)一化全球規(guī)則
全球銀行競(jìng)爭(zhēng)414
在外國(guó)的全球競(jìng)爭(zhēng)·在美國(guó)的全球競(jìng)爭(zhēng)·歐元對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)的影響·投資銀行服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)·東歐改革對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)的影響
跨國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)416
信用風(fēng)險(xiǎn)·匯率風(fēng)險(xiǎn)·結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)·利率風(fēng)險(xiǎn)·綜合風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)際債務(wù)危機(jī)418
減少銀行所面臨的對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)·用布雷迪計(jì)劃來減少欠發(fā)達(dá)國(guó)家的債務(wù)
亞洲金融危機(jī)420
亞洲金融危機(jī)對(duì)銀行信貸的影響·貸款違約在亞洲的蔓延·對(duì)美國(guó)和歐洲銀行的影響
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估422
經(jīng)濟(jì)指標(biāo)·債務(wù)管理·政治因素·結(jié)構(gòu)因素·總體評(píng)級(jí)·國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)·用判別分析評(píng)估國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
綜合測(cè)試題銀行業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)428
第七篇非銀行金融機(jī)構(gòu)
第21章儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)432
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的概述432
所有權(quán)·儲(chǔ)蓄銀行
資金來源434
存款·借入資金·資本
資金運(yùn)用435
現(xiàn)金·抵押貸款·抵押支持證券·其他證券·消費(fèi)貸款和商業(yè)貸款·其他用途
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的監(jiān)管436
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)估·監(jiān)管的放松
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)437
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)管理439
可調(diào)整利率的抵押貸款 ARM ·利率期貨合約·利率互換·有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的價(jià)值評(píng)估440
影響現(xiàn)金流的因素·影響投資者必要收益率的因素
與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系442
對(duì)金融市場(chǎng)的參與443
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)443
影響儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的因素比較
儲(chǔ)貸危機(jī)445
倒閉的原因·破產(chǎn)援救信托公司的建立·援救行動(dòng)的融資·援救行動(dòng)的潛在影響·1989年《金融機(jī)構(gòu)改革. 復(fù)興和實(shí)施法案》的成效
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的未來前景448
其他國(guó)家的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)448
第22章消費(fèi)者金融業(yè)務(wù)451
余融公司的種類451
金融公司的資金來源451
銀行貸款·商業(yè)票據(jù)·存款·債券·資本·資金來源的相對(duì)重要性
金融公司的資金運(yùn)用452
消費(fèi)貸款·商業(yè)貸款和租賃·不動(dòng)產(chǎn)貸款·資金運(yùn)用的相對(duì)重要性
金融公司的監(jiān)管455
金融公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)455
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)·利率風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)
生產(chǎn)性公司的金融附屬機(jī)構(gòu)456
生產(chǎn)性公司的金融附屬機(jī)構(gòu)的好處
金融公司的價(jià)值評(píng)估457
影響現(xiàn)金流的因素·影響投資者必要收益率的因素
與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系458
對(duì)金融市場(chǎng)的參與459
跨國(guó)金融公司460
第23章共同基金461
共同基金的概述461
與存款機(jī)構(gòu)的比較·監(jiān)管和稅收·共同基金說明書的內(nèi)容·基金單位凈值的估值·對(duì)持有人的分配·共同基金的分類·共同基金的管理·重視市場(chǎng)
有銷售費(fèi)共同基金和無銷售費(fèi)共同基金464
開放式基金和封閉式基金464
股票共同基金的種類465
成長(zhǎng)型基金·資本增值型基金·成長(zhǎng)和收入型基金·國(guó)際基金和全球基金·互聯(lián)網(wǎng)基金·特種基金·指數(shù)基金·多重基金
債券基金的投資目標(biāo)468
收入型基金·免稅基金·高收益 垃圾 債券基金
·國(guó)際債券基金和全球債券基金·按期限分類·資產(chǎn)分配基金
共同基金的增長(zhǎng)和規(guī)模470
共同基金的業(yè)績(jī)472
股票共同基金的業(yè)績(jī)·封閉式股票基金的業(yè)績(jī)
·債券共同基金的業(yè)績(jī)·封閉式債券基金的業(yè)績(jī)·通過共同基金的分散獲得收益·對(duì)股票共同基金業(yè)績(jī)的研究·對(duì)債券共同基金業(yè)績(jī)的研究
貨幣市場(chǎng)基金476
貨幣市場(chǎng)基金的資產(chǎn)組合·貨幣市場(chǎng)基金的期限
·貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)·貨幣市場(chǎng)基金的管理·貨幣市場(chǎng)基金的監(jiān)管和稅收
對(duì)沖基金479
長(zhǎng)期資本管理公司所經(jīng)歷的財(cái)務(wù)問題
不動(dòng)產(chǎn)投資信托480
與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系482
對(duì)金融市場(chǎng)的利用482
共同基金的全球化482
第24章證券公司485
投資銀行業(yè)務(wù)485
新股發(fā)行中的投資銀行·債券發(fā)行中的投資銀行·杠桿收購(gòu)中的投資銀行·套利活動(dòng)中的投資銀行
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)490
市場(chǎng)指令·限制指令·賣空·全面服務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
收入來源的分布490
證券公司的監(jiān)管491
證券公司的風(fēng)險(xiǎn)491
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)·利率風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·匯率風(fēng)險(xiǎn)
證券公司的價(jià)值評(píng)估492
影響現(xiàn)金流的因素·影響投資者必要收益率的因素
與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系493
對(duì)金融市場(chǎng)的參與495
證券公司與商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)
證券公司的全球化496
國(guó)際合資的增長(zhǎng)·國(guó)際證券交易的增長(zhǎng)
第25章保險(xiǎn)公司499
概況499
人壽保險(xiǎn)的種類499
終身人壽保險(xiǎn)·定期人壽保險(xiǎn)·變額人壽保險(xiǎn)·萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)·集體人壽保險(xiǎn)
醫(yī)療保險(xiǎn)的提供501
資金來源501
資金用途502
政府證券·公司債券·抵押貸款·不動(dòng)產(chǎn)·保單貸款·資本
監(jiān)管505
評(píng)估體系·資本監(jiān)管
風(fēng)險(xiǎn)狀況507
利率風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)·流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)管理508
財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和意外險(xiǎn)508
資金的使用
再保險(xiǎn)509
保險(xiǎn)公司的估價(jià)510
影響現(xiàn)金流的因素·影響必要收益率的因素
業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估512
與其他金融機(jī)構(gòu)的相互關(guān)系512
對(duì)金融市場(chǎng)的參與513
跨國(guó)保險(xiǎn)公司513
跨國(guó)投資
第26章養(yǎng)老基金517
養(yǎng)老基金概述517
私人養(yǎng)老金計(jì)劃的類型518
資金不足的養(yǎng)老基金·資金盈余的養(yǎng)老基金
養(yǎng)老基金的監(jiān)管519
養(yǎng)老金收益保障公司·會(huì)計(jì)制度
養(yǎng)老基金的管理521
保險(xiǎn)公司與信托部門的投資組合管理·私人養(yǎng)老基金和公共養(yǎng)老基金的管理·養(yǎng)老基金控制的公司·利率風(fēng)險(xiǎn)的管理
養(yǎng)老基金的業(yè)績(jī)523
養(yǎng)老基金股票投資組合業(yè)績(jī)的決定·養(yǎng)老基金債券投資組合業(yè)績(jī)的決定·業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)·養(yǎng)老基金投資組合經(jīng)理的業(yè)績(jī)
養(yǎng)老基金和其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系525
對(duì)金融市場(chǎng)的參與525
養(yǎng)老基金的國(guó)外投資526
第27章信用社528
信用社的基本情況528
信用社的所有權(quán)·信用社的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)·信用社的規(guī)?！ば庞蒙绲膬?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)
信用社的資金來源530
信用社的資金運(yùn)用531
信用社的監(jiān)管533
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估·資本金要求·在州注冊(cè)的信用社的監(jiān)管
信用社的存款保險(xiǎn)535
信用社面臨的風(fēng)險(xiǎn)535
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)·信用風(fēng)險(xiǎn)·利率風(fēng)險(xiǎn)·信用社的業(yè)績(jī)