金融幾何學(xué)：一種套期保值和風(fēng)險管理的幾何學(xué)管理方法 英文版

緒論
第一部分基礎(chǔ)理論
1金融工具的市場價值
1. 1金融工具的市場價值
1. 2市場交易與非交易的金融工具
1. 2. 1金融市場的種類
1. 2. 2主要金融工具的區(qū)別
1. 2. 3市場交易的金融工具
1. 2. 4非市場交易的金融工具
1. 3結(jié)算單位
1. 3. 1貨幣結(jié)算
1. 3. 2貨幣兌換
1. 4結(jié)算與風(fēng)險管理
1. 4. 1結(jié)算頻率
1. 4. 2過去導(dǎo)向與未來導(dǎo)向
1. 4. 3概率建模的限制
1. 4. 4流動性與籌資風(fēng)險
1. 4. 5特殊結(jié)算要求
1. 4. 6不確定的建模
1. 5注釋與參考文獻(xiàn)
2估值技術(shù)
2. 1資產(chǎn)價值模型
2. 2未來現(xiàn)金流量
2. 2. 1現(xiàn)金比率
2. 2. 2插補(bǔ)法
2. 3遠(yuǎn)期合同
2. 4利率互換
2. 4. 1平價互換
2. 4. 2非金融市場的互換
2. 5買入與賣出期權(quán)
2. 5. 1期權(quán)定價理論
2. 5. 2Black-Scholes模型
2. 5. 3Black-Scholes波動率
2. 6一般期權(quán)
2. 7注釋與參考文獻(xiàn)
3風(fēng)險管理概論
3. 1市場狀態(tài)空間與風(fēng)險因子
3. 1. 1市場狀態(tài)空間
3. 1. 2風(fēng)險因子
3. 1. 3坐標(biāo)系
3. 1. 4估值函數(shù)
3. 1. 5范例：零息估值
3. 1. 6其他的坐標(biāo)系
3. 1. 7可觀測變量
3. 1. 8風(fēng)險因子的種類
3. 2風(fēng)險管理技術(shù)
3. 2. 1金融工具的市場價值
3. 2. 2敏感度分析
3. 2. 3情景分析
3. 2. 4風(fēng)險價值分析
3. 2. 5我們忽略了什么
3. 3細(xì)節(jié)的問題
3. 4注釋與參考文獻(xiàn)
4傳統(tǒng)債券幾何學(xué)
4. 1債券
4. 2債券的風(fēng)險因子
4. 2. 1價格
4. 2. 2票據(jù)到期收益
4. 2. 3套利限制
4. 2. 4坐標(biāo)圖
4. 3估值函數(shù)
4. 4化解風(fēng)險因子
4. 5敏感度—
4. 5. 1一元函數(shù)微分法
4. 5. 2單變量鏈法則
4. 5. 3一階敏感度
4. 5. 4二階敏感度
4. 6切線向量和微分
4. 6. 1路徑導(dǎo)數(shù)
4. 6. 2切線向量
4. 6. 3微分
4. 7敏感度分解
4. 7. 1切線向量
4. 7. 2微分
4. 8傳統(tǒng)敏感度
4. 8. 1十年期等價
4. 8. 2變更持續(xù)期
4. 8. 3Macaulay持續(xù)期
4. 8. 4貨幣持續(xù)期
4. 8. 5凸性
4. 9相對性
4. 10注釋與參考文獻(xiàn)
5現(xiàn)代債券幾何學(xué)
5. 1貨幣的時間價值
5. 1. 1絕對時間和相對時間
5. 1. 2名義時間和實際時間
5. 1. 3信貸質(zhì)量
5. 2風(fēng)險因子
5. 2. 1零息貼現(xiàn)因子
5. 2. 2對數(shù)貼現(xiàn)因子
5. 2. 3零息貼現(xiàn)率
5. 2. 4遠(yuǎn)期貼現(xiàn)率
5. 2. 5遠(yuǎn)期利率
5. 2. 6票面價值利率表達(dá)方式
5. 2. 7“市場”風(fēng)險因素
5. 3估值函數(shù)
5. 4敏感度
5. 4. 1多變量函數(shù)微分法
5. 4. 2多變量鏈法則
5. 4. 3貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 4對數(shù)貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 5零利率敏感度
5. 4. 6遠(yuǎn)期貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 7遠(yuǎn)期利率敏感度
5. 4. 8票面價值利率敏感度
5. 4. 9 “市場”敏感度
5. 5切線向量與微分
5. 5. 1切線向量
5. 5. 2微分
5. 6敏感度分解
5. 6. 1切線向量
5. 6. 2微分
5. 7注釋與參考文獻(xiàn)
第二部分資產(chǎn)定價
6插補(bǔ)法
6. 1概論
6. 2風(fēng)險因子
6. 2. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 2. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 3估值函數(shù)
6. 3. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 3. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 4敏感度
6. 4. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 4. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 5擾動
6. 5. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 5. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 6微分
6. 7逼近
6. 8注釋與參考文獻(xiàn)
7利率套期保值
7. 1套期保值概論
7. 2Delta套期保值
7. 2. 1基本理論
7. 2. 2持續(xù)期套期保值
7. 2. 3現(xiàn)金流套期保值
7. 2. 4曲線套期保值
7. 3子空間套期保值
7. 4加權(quán)套期保值
7. 5注釋與參考文獻(xiàn)
8外匯幾何學(xué)
8. 1外匯兌換
8. 1. 1市場描述
8. 1. 2系統(tǒng)性描述
8. 1. 3非套利關(guān)系
8. 2風(fēng)險因子
8. 2. 1匯率
8. 2. 2對數(shù)匯率
8. 3估值函數(shù)
8. 4敏感度
8. 4. 1匯率
8. 4. 2對數(shù)匯率
8. 5敏感度分解
8. 5. 1擾動
8. 5. 2微分
8. 6基準(zhǔn)貨幣的變更
8. 6. 1資產(chǎn)定價
8. 6. 2對數(shù)資產(chǎn)價值
8. 7注釋與參考文獻(xiàn)
9需求儲蓄分析
9. 1概述
9. 2風(fēng)險因子
9. 2. 1資產(chǎn)定價的流形
9. 2. 2資產(chǎn)定價
9. 2. 3與外匯匯率的關(guān)系
9. 3估值函數(shù)
9. 3. 1抽象估值空間
9. 3. 2需求儲蓄的價值
9. 3. 3與外匯匯率的關(guān)系
9. 4敏感度
9. 5與外匯匯率敏感度的關(guān)系
9. 5. 1擾動
9. 5. 2微分
9. 5. 3應(yīng)用
9. 6注釋與參考文獻(xiàn)
10資產(chǎn)定價幾何學(xué)
10. 1資產(chǎn)價值
10. 2風(fēng)險因子
10. 2. 1完全資產(chǎn)價值
10. 2. 2相對資產(chǎn)價值
10. 3評估功能
10. 3. 1抽象資產(chǎn)價值
10. 3. 2絕對資產(chǎn)價值
10. 3. 3相對資產(chǎn)價值
10. 3. 4外匯匯率和折扣因素
10. 4敏感度
10. 4. 1抽象資產(chǎn)價值
10. 4. 2絕對資產(chǎn)價值
10. 4. 3對數(shù)絕對資產(chǎn)價值
10. 4. 4相對資產(chǎn)價值
10. 4. 5對數(shù)相對資產(chǎn)價值
10. 5實際操作
10. 5. 1逼近
10. 5. 2資產(chǎn)價值和貼現(xiàn)因子擾動下的實際操作
10. 6注釋與參考文獻(xiàn)
第三部分計量學(xué)
11風(fēng)險的價值
11. 1風(fēng)險的價值統(tǒng)計分析
11. 2概率模型
11. 3何上的解釋
11. 3. 1長度與角度
11. 3. 2坐標(biāo)的變換
11. 4基準(zhǔn)貨幣的兌換
11. 5基準(zhǔn)
15. 1股票期權(quán)
15. 2風(fēng)險因子
15. 2. 1市場價格
15. 2. 2Black-Scholes模型
15. 2. 3Bachelier模型
15. 2. 4模型一致性
15. 3估值函數(shù)
15. 3. 1市場價格坐標(biāo)系
15. 3. 2Black-Scholes坐標(biāo)系
15. 3. 3Bachelier坐標(biāo)系
15. 4敏感度
15. 4. 1市場價格坐標(biāo)系
15. 4. 2Black-Scholes坐標(biāo)系
15. 4. 3Bachelier坐標(biāo)系
15. 5敏感度化解
15. 5. 1擾動
15. 5. 2微分
15. 6其他金融工具價值
15. 7損益分擔(dān)
15. 8注釋與參考文獻(xiàn)
16波動率曲線
16. 1市場空間
16. 2風(fēng)險因子
16. 2. 1買人期權(quán)價格
16. 2. 2Black-Scholes波動曲線
16. 2. 3組合買人的期權(quán)價格
16. 2. 4Arrow-Debreu價格
16. 3估值函數(shù)
16. 3. 1Arrow-Debreu坐標(biāo)系
16. 3. 2組合買入期權(quán)的坐標(biāo)系
16. 3. 3買人期權(quán)價格的坐標(biāo)系
16. 3. 4Black-Scholes坐標(biāo)系
16. 4敏感度
16. 4. 1泛函衍生物
16. 4. 2買人期權(quán)價格的坐標(biāo)系
16. 4. 3組合買人期權(quán)的坐標(biāo)系
16. 4. 4Arrow-Debmu坐標(biāo)系
16. 4. 5Black-Scholes坐標(biāo)系
16. 5敏感度分解
16. 6注釋與參考文獻(xiàn)
17波動率曲面
17. 1市場空間
17. 2風(fēng)險因素
17. 2. 1買人期權(quán)價格
17. 2. 2Black-Scholes變量曲面
17. 2. 3本地變量曲面
17. 2. 4Arrow-Debreu價格曲面
17. 3價值函數(shù)
17. 3. 1Arrow-Debreu坐標(biāo)系
17. 3. 2買進(jìn)價格的坐標(biāo)系
17. 3. 3Black-Scholes坐標(biāo)系
17. 3. 4本地變量坐標(biāo)系
17. 4敏感度
17. 4. 1泛函數(shù)衍生物
17. 4. 2買人期權(quán)價格
17. 4. 3Arrow-Debreu價格
17. 4. 3 Black-Scholes坐標(biāo)系
17. 5敏感度分解
17. 6注釋與參考文獻(xiàn)
18價值模型
18. 1市場空間
18. 2風(fēng)險因子
18. 2. 1風(fēng)險中性模型
18. 2. 2參數(shù)化的模型
18. 3估值函數(shù)
18. 3. 1風(fēng)險中性估值模型
18. 3. 2參數(shù)化的估值模型
18. 3. 3校準(zhǔn)程序
18. 4敏感度
18. 4. 1參數(shù)模型敏感度
18. 4. 2歐式期權(quán)價格
18. 5注釋與參考文獻(xiàn)
結(jié)束語
附錄A時間維度
A. 1時間概念
A. 2時間坐標(biāo)的選擇
A. 2. 1現(xiàn)值函數(shù)
A. 2. 2 未來值函數(shù)
A. 2. 3基于實踐的考慮
A. 3注釋與參考文獻(xiàn)
附錄BBlack-Scholes和Bachelier計算
B. 1Black-Scholes函數(shù)
B. 1. 1Black-Scholes模型
B. 1. 2Bachelier模型
B. 2敏感度
B. 2. 1Black-Scholes模型
B. 2. 2Bachelier模型
附錄C注釋索引
C. 1符號
C. 2羅馬字. 黑體和斜體
C. 2. 1小寫
C. 2. 2大寫
C. 3黑板粗體
C. 4德語花體字
C. 4. 1小寫
C. 4. 2大寫
C. 5哥特體
C. 6希臘文
C. 6. 1小寫
C. 6. 2大寫
參考文獻(xiàn)
術(shù)語索引