風(fēng)險(xiǎn)管理

前言
緒論
序言
第1章風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必要性
1.導(dǎo)言
2.歷史演進(jìn)
3.監(jiān)管環(huán)境
4.學(xué)術(shù)背景與技術(shù)變遷
5.會(huì)計(jì)體系與風(fēng)險(xiǎn)管理體系
6.最近的金融危機(jī)所帶來(lái)的教訓(xùn)
7.風(fēng)險(xiǎn)敞口的分類
8.非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
第2章管制方面的新動(dòng)向的公司環(huán)境
1.導(dǎo)言
2.30人小組（G-30）的政策建議
3.1988年巴塞爾協(xié)議
4."1996年修正案"或"1998年巴塞爾協(xié)議"
5.2000巴塞爾協(xié)議
第3章銀行風(fēng)險(xiǎn)管理程序的設(shè)計(jì)和管理
1.導(dǎo)言
2.風(fēng)險(xiǎn)管理的組織：3支柱框架
3.數(shù)據(jù)和技術(shù)性設(shè)施
4.風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)控制
5.建立資產(chǎn)負(fù)債缺口的風(fēng)險(xiǎn)限額和流動(dòng)性管理
6.結(jié)語(yǔ)：通往成功的步驟
第4章新巴塞爾協(xié)議對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的資本要求
1.導(dǎo)言
2.標(biāo)準(zhǔn)化方法
3.內(nèi)部建模方法
4.標(biāo)準(zhǔn)化模型和內(nèi)部模型方法的劫持和反對(duì)意見(jiàn)：一個(gè)新的建議--"預(yù)留方法"
5.根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)方法和內(nèi)部建模方法計(jì)算出的資本要求比較
第5章測(cè)度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：VaR方法
1.導(dǎo)言
2.測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)：一個(gè)歷史視角
3.在險(xiǎn)價(jià)值的界定
4.在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算
5.在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算
附錄：債券的持續(xù)期和凸性
第6章測(cè)度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：VaR方法的擴(kuò)展以及模型檢驗(yàn)
1.導(dǎo)言
2.增量資產(chǎn)-VaR(IVaR).德?tīng)査aR(DVaR)和最重要風(fēng)險(xiǎn)
3.應(yīng)力測(cè)試和情景測(cè)試
4.動(dòng)態(tài)-VaR
5.測(cè)度誤差和VaR模型的返回測(cè)試
6.改進(jìn)的方差一協(xié)方差VaR模型
7.VaR作為風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)的局限
附錄：德?tīng)査aR性質(zhì)的證明
第7章信用評(píng)級(jí)體系
1.導(dǎo)言
2.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
3.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)導(dǎo)論
4.債務(wù)評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)移
5.財(cái)務(wù)評(píng)估(步驟1)
6.債務(wù)人信用評(píng)級(jí)的一組調(diào)整因素
7.貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)的第二組調(diào)整因素
8.結(jié)束語(yǔ)
附錄1：重要比率的定義
附錄2：重要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
附錄3A：典型的行業(yè)評(píng)估程序,加拿大的電信業(yè)
附錄3B：典型的行業(yè)評(píng)估,加拿大服裝業(yè)和制鞋業(yè)
附錄4：典型的國(guó)別分析(簡(jiǎn)表,巴西)
第8章衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的信用轉(zhuǎn)移方法
1.介紹
2.CreditMetrics的框架
3.債券的信用在險(xiǎn)價(jià)值(支柱1)
4.貸款或者債券投資組合的信用在險(xiǎn)價(jià)值(支柱2)
5.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分散化的分析(支柱2,附加說(shuō)明)
6.信用在險(xiǎn)價(jià)值和資本要求的計(jì)算
7.作為債券／貸款組合管理工具的CreditMetdce：邊際風(fēng)險(xiǎn)衡量(支柱2,附加說(shuō)明)
8.對(duì)資產(chǎn)相關(guān)度的估計(jì)(支柱3)
9.風(fēng)險(xiǎn)敞口(支柱4)
10.有條件的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率：CreditPortfolioView
附錄1：默頓模型的構(gòu)成要素
附錄2：違約預(yù)測(cè)--經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)模型
附錄3：不到1年期的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣
第9章用于衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的或有求償法
1.介紹
2.違約風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)結(jié)構(gòu)模型：默頓模型(1974)
3.違約的概率.條件預(yù)期收益值和違約價(jià)差
4.將信用風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)作權(quán)益價(jià)值的函數(shù)加以估計(jì)
5.KMV方法
6.KMV對(duì)遭受違約風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流進(jìn)行估價(jià)的模型
7.資產(chǎn)收益相關(guān)度模型
附錄1：將期權(quán)方法同收益價(jià)差相結(jié)合
附錄2：使用"風(fēng)險(xiǎn)中性"EDFs進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)中性估價(jià)
附錄3：默頓模型及其擴(kuò)展模型的局限
第10章其他方法--衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際的和簡(jiǎn)化形式的方法
1.介紹
2.精算方法：CreditRisk+
3.簡(jiǎn)化形式的方法或以分布密度為基礎(chǔ)的模型
第11章對(duì)各行業(yè)開(kāi)發(fā)的信用模型的比較以及相關(guān)測(cè)試問(wèn)題
1.介紹
2.對(duì)行業(yè)開(kāi)發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的比較
3.應(yīng)力測(cè)試和情景分析
4.實(shí)施和實(shí)證的問(wèn)題
第12章信用風(fēng)險(xiǎn)的套期
1.導(dǎo)言
2.信用增級(jí)
3.衍生產(chǎn)品公司
4.信用衍生產(chǎn)品
5.信用衍生產(chǎn)品的種類
6.貸款和高收益?zhèn)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)證券化
7.管制方面的問(wèn)題
第13章管理操作風(fēng)險(xiǎn)
1.介紹
2.操作風(fēng)險(xiǎn)的分類
3.誰(shuí)應(yīng)該管理操作風(fēng)險(xiǎn)
4.進(jìn)行銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵
5.測(cè)度操作風(fēng)險(xiǎn)的4個(gè)步驟
6.針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本分配
7.自我評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理層評(píng)估
8.整合的操作風(fēng)險(xiǎn)
9.總結(jié)
附錄1：30人小組,衍生品和操作風(fēng)險(xiǎn)
附錄2：操作風(fēng)險(xiǎn)損失的類型
附錄3：損失后果和可能性
附錄4：培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)教育
附錄5：對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和量化
第14章資本分配與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
1.導(dǎo)言
2.趾ROC實(shí)施的指導(dǎo)原則
3.趾ROC資本同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
4.貸款等價(jià)法
5.測(cè)度衍生品的風(fēng)險(xiǎn)敞口和損失
6.衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)：趾ROC模型的第二代
7.結(jié)語(yǔ)
附錄：第一代RAROC模型--在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口.預(yù)期違約和預(yù)期損失中的假設(shè)
第15章模型風(fēng)險(xiǎn)
1.導(dǎo)言
2.定價(jià)模型和模型風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源
3.模型風(fēng)險(xiǎn)的種類
4.為什么會(huì)出錯(cuò)?
5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理層如何減輕模型風(fēng)險(xiǎn)?
6.結(jié)語(yǔ)
第16章非銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理
1.導(dǎo)言
2.為什么要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?
3.風(fēng)險(xiǎn)管理程序
4.會(huì)計(jì)報(bào)告
5.證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)報(bào)告的規(guī)定
附錄：耐克公司.默克公司以及微軟公司的報(bào)告(1998)
第17章未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理
1.完全面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的銀行
2.外部客戶盈利性：PartnerPlusTM"方法
3.極端市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)的考察程序?qū)②呄驑?biāo)準(zhǔn)化
4.信用分析過(guò)程和對(duì)整合風(fēng)險(xiǎn)的需要
5.未來(lái)理想化的銀行
附錄：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系
4.會(huì)計(jì)報(bào)告
5.證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)報(bào)告的規(guī)定
附錄：耐克公司.默克公司以及微軟公司的報(bào)告(1998)
第17章未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理
1.完全面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的銀行
2.外部客戶盈利性：PartnerPlusTM方法
3.極端市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)的考察程序?qū)②呄驑?biāo)準(zhǔn)化
4.信用分析過(guò)程和對(duì)整合風(fēng)險(xiǎn)的需要
5.未來(lái)理想化的銀行
附錄：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系