公債管理

1.政策問題
1.1政策問題與政策目標
2.債務管理效應
2.1公債管理無關論
2.1.1債券管理中性論
2.1.2債券回報不變下的中性理論
2.2債務管理為什么確實重要
2.2.1稅收扭曲
2.2.2市場不完善
2.2.3不完全市場
2.2.4再分配
2.3結論
3.公債應該如何管理
3.1預期成本與風險最小化
3.2有限期間與資本積累
3.2.1儲蓄決策
3.2.2投資與托賓q：投資組合方法
3.2.3投資組合方法的實證評價
3.3.風險分配：不完全市場
3.3,1代際間風險分配
3.3.2為債券持有者提供保險：一種評價
3.4流動性約束
3.5有效稅制
3.6缺乏信息與可信性的最優(yōu)債務管理
3.6.1市場不完善與特殊風險
4.債券結構與期限：證據(jù)
4.1為什么不發(fā)行應變債券
4.2債券市場
4.3債務工具
4.4債務期限與債務久期
4.4.1債務
4.5經(jīng)合組織成員國債務結構與債務期限
4.6結論
5.風險最小化
5.1隱性應變方法
5.2價格指數(shù)化與債務的標價貨幣
5.2.1名義債務與價格指數(shù)化債務
5.2.2對總供給與總需求的沖擊
5.2.3名義債務與通貨膨脹選擇
5.2.4本幣債務與外幣債務
5.3隱性應變方法：證據(jù)
5.3.1利用名義債務.外幣債務和價格指數(shù)化債務實現(xiàn)風險最小化
5.3.2利用債務標價貨幣與指數(shù)化方案為預算提供保險：經(jīng)合組織成員國的證據(jù)
5.4再融資風險：債務期限的作用
5.4.1信心危機與債務期限
5.4.2運用債務期限為預算保險：經(jīng)合組織成員國的證據(jù)
5.5結論
附錄5.1對數(shù)線性近似的推導
附錄5.2永久性產(chǎn)出和公共支出的創(chuàng)新
6.成本最小化
6.1債務還本付息的預期成本最小化
6,2信息問題
6.2.1關注利率
6.2.2利率期限結構
6.3不完善市場：增加流動性
6.4不對稱信息
6.5一致性：名義債務
6.5.1隱.r生應變方法與時間一致性
6.6名義債務期限與機會主義行為
6.7債務與債務期限：證據(jù)
6.7.1經(jīng)合組織國家的證據(jù)
6.8期限.債務與信譽
6.9風險與可信度的權衡抉擇
6.9.1事先承諾下的最優(yōu)避險方法
6.9.2保險與信譽之間的權衡抉擇
6.9.3從最優(yōu)期限到最長期限
6.10結論
附錄6.1
7.政策結論
7.1政策結論
附錄：數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)來源
參考文獻
索引
譯者后記