證券投資分析

證券投資分析 目錄
第一章 證券投資分析的程序和方法
1 第一節(jié) 證券投資分析概述
1 一. 什么是證券投資分析
3 二. 證券投資分析的意義
4 三. 證券投資分析的信息來源
6 四. 證券投資分析的主要步驟
8 第二節(jié) 證券投資分析的主要方法
8 一. 基本分析法
10 二. 技術(shù)分析法
10 三. 證券投資分析中易出現(xiàn)的失誤
12 第三節(jié) 證券市場效率理論與證券投資分析
12 一. 有效市場假設(shè)理論
12 二. 有效市場的分類
13 三. 有效市場假設(shè)理論對證券分析的意義
15第二章 證券的理論價(jià)值分析
15 第一節(jié) 債券的價(jià)格決定
15 一. 債券的定價(jià)原理
18 二. 收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)
21 三. 債券的基本價(jià)值評估
24 第二節(jié) 股票的價(jià)格決定
24 一. 市盈率估價(jià)方法
25 二. 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型
31 第三節(jié) 投資基金的價(jià)格決定31 一. 開放式基金的價(jià)格決定
32 二. 封閉式基金的價(jià)格決定
32 第四節(jié) 其他投資工具的價(jià)格決定
32 一. 可轉(zhuǎn)換證券
34 二. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
35 三. 認(rèn)股權(quán)證
38第三章 證券投資的宏觀分析38 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
38 一. 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義與方法
41 二. 評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的相關(guān)變量
43 第二節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容
43 一. 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析
52 二. 宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析61 三. 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析63第四章 證券投資的中觀分析63 第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)分析
63 一. 產(chǎn)業(yè)分析的定義
64 二. 產(chǎn)業(yè)的分類方法
65 三. 產(chǎn)業(yè)分析的主要內(nèi)容
70 四. 產(chǎn)業(yè)投資的選擇
72 第二節(jié) 區(qū)域分析
72 一. 經(jīng)濟(jì)區(qū)域分析
74 二. 區(qū)域的板塊效應(yīng)
77第五章 證券投資的公司分析
77 第一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析
77 一. 公司競爭地位分析
78 二. 公司營利能力及增長性分析
79 三. 公司經(jīng)營管理能力分析
81 第二節(jié) 公司財(cái)務(wù)分析
81 一. 財(cái)務(wù)報(bào)表的種類
83 二. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義與方法
84 三. 財(cái)務(wù)比率分析
93 四. 財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題
94 第三節(jié) 資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易分析
94 一. 資產(chǎn)重組的方式
97 二. 資產(chǎn)重組對公司經(jīng)營和業(yè)績的影響
98 三. 關(guān)聯(lián)交易的方式
99 四. 關(guān)聯(lián)交易對公司經(jīng)營和業(yè)績的影響?yīng)?br />102第六章 證券投資技術(shù)分析概述
102 第一節(jié) 技術(shù)分析的定義
102 一. 市場行為和市場行為要素
102 二. 技術(shù)分析的定義
103 三. 技術(shù)分析與基本分析
104 第二節(jié) 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)
104 一. 技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)
105 二. 三個(gè)假設(shè)的不合理的地方
105 第三節(jié) 技術(shù)分析方法的分類
106 一. 技術(shù)指標(biāo)法
106 二. 支撐壓力法或支撐壓力線法
106 三. 形態(tài)法
107 四. K線法
107 五. 波浪理論法
107 六. 循環(huán)周期法
108 第四節(jié) 應(yīng)用技術(shù)分析方法應(yīng)注意的問題
109 第五節(jié) 影響證券市場分析的幾個(gè)理論
110 一. 隨機(jī)漫步理論
110 二. 循環(huán)周期理論
111 三. 道氏理論
111 四. 相反理論
112 五. 價(jià)量關(guān)系理論
114第七章 K線理論
114 第一節(jié) K線概述
114 一. K線的起源
114 二. K線的畫法
115 三. 畫K線所需要的四個(gè)價(jià)格
116 四. K線的12種基本形狀
116 第二節(jié) 單獨(dú)一根K線的含義
116 一. 長實(shí)體
117 二. 短實(shí)體或小實(shí)體
117 三. 光頭光腳陽線和陰線
118 四. 收盤無影線
118 五. 開盤無影線
119 六. 紡軸線
119 七. 無實(shí)體線
119 八. 大無實(shí)體
119 九. 墓碑線和蜻蜓線
120 十. 一字線
120 第三節(jié) 根據(jù)K線的組合形態(tài)判斷行情
121 一. 錘形線和上吊線
122 二. 鯨吞型
123 三. 孕育型
125 四. 倒錘線和射擊之星
128 五. 刺穿線和烏云蓋頂
129 六. 早晨之星和黃昏之星
131 七. 三白兵
132 八. 強(qiáng)弩之末
133 九. 三烏鴉
135 第四節(jié) 應(yīng)用K線理論應(yīng)注意的問題
138第八章 支撐壓力理論
138 第一節(jié) 趨勢分析
138 一. 趨勢的定義
139 二. 趨勢的方向
139 三. 趨勢的類型
140 第二節(jié) 支撐線和壓力線
140 一. 支撐線和壓力線的含義和作用
141 二. 支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化
143 三. 支撐線和壓力線的確認(rèn)和修正144 第三節(jié) 趨勢線和軌道線
144 一. 趨勢線
146 二. 軌道線
147 第四節(jié) 黃金分割線和百分比線
148 一. 黃金分割線
150 二. 百分比線
151 第五節(jié) 扇形原理. 速度線和甘氏線
152 一. 扇形線和扇形原理
153 二. 速度線
154 三. 甘氏線
155 第六節(jié) 應(yīng)用支撐壓力線應(yīng)注意的問題
157第九章 形態(tài)理論
157 第一節(jié) 價(jià)格移動(dòng)的規(guī)律和兩種形態(tài)類型
157 一. 價(jià)格移動(dòng)規(guī)律
158 二. 價(jià)格移動(dòng)的兩種形態(tài)類型
159 第二節(jié) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)——頭肩形. 多重頂?shù)仔魏蛨A弧形
159 一. 雙重頂和雙重底
161 二. 頭肩頂和頭肩底164 三. 三重頂?shù)仔螒B(tài)
165 四. 圓弧形態(tài)
167 第三節(jié) 三角形態(tài)和矩形形態(tài)
167 一. 三角形態(tài)
170 二. 矩形形態(tài)
172 第四節(jié) 喇叭形. 菱形. 旗形和楔形
172 一. 喇叭形和菱形
174 二. 旗形和楔形
177 第五節(jié) V形形態(tài)
177 一. V形的基本形狀和形成原因
177 二. V形的實(shí)例
178 第六節(jié) 應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意的問題
178 一. 形態(tài)識(shí)別的多樣性
179 二. 形態(tài)突破真假的判斷
179 三. 信號(hào)慢半拍, 獲利不充分
179 四. 形態(tài)的規(guī)模會(huì)影響預(yù)測的結(jié)果
181第十章 波浪理論
181 第一節(jié) 波浪理論的形成歷史及其基本思想
181 一. 波浪理論的形成簡史
181 二. 波浪理論的基本思想
182 第二節(jié) 波浪理論的主要原理
182 一. 波浪理論考慮的因素
183 二. 波浪理論價(jià)格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)
184 三. 波浪的合并. 細(xì)分及層次
185 四. 弗波納奇數(shù)列與波浪的數(shù)目
186 第三節(jié) 波浪理論的應(yīng)用及其不足
186 一. 波浪理論的實(shí)際應(yīng)用
186 二. 波浪理論的不足
189第十一章 技術(shù)指標(biāo)法和主要技術(shù)指標(biāo)
189 第一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)概述
189 一. 技術(shù)指標(biāo)的定義
190 二. 產(chǎn)生技術(shù)指標(biāo)的方法
190 三. 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的六個(gè)方面
193 四. 技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)
193 五. 技術(shù)指標(biāo)法同其他技術(shù)分析方法的關(guān)系
193 六. 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問題
195 第二節(jié) 移動(dòng)平均線. 均線擺動(dòng). 指數(shù)平滑和平滑異同移動(dòng)平均
195 一. 移動(dòng)平均線
198 二. 均線擺動(dòng)
200 三. 指數(shù)平滑
202 四. 平滑異同移動(dòng)平均
205 第三節(jié) 威廉指標(biāo)和隨機(jī)指標(biāo)
206 一. 威廉指標(biāo)
208 二. 隨機(jī)指標(biāo)
213 三. 隨機(jī)指標(biāo)的補(bǔ)充說明
213 第四節(jié) 相對強(qiáng)弱指標(biāo)
213 一. 相對強(qiáng)弱指標(biāo)的計(jì)算公式和參數(shù)
214 二. 相對強(qiáng)弱指標(biāo)的應(yīng)用法則
216 三. 應(yīng)用相對強(qiáng)弱指標(biāo)的注意事項(xiàng)
216 四. 相對強(qiáng)弱指標(biāo)的應(yīng)用實(shí)例
217 第五節(jié) 乖離率. 變動(dòng)率和動(dòng)量指標(biāo)
217 一. 乖離率
221 二. 變動(dòng)率
224 三. 動(dòng)量指標(biāo)
226 第六節(jié) 人氣指標(biāo). 買賣意愿指標(biāo)和中間意愿指標(biāo)
227 一. 人氣指標(biāo). 買賣意愿指標(biāo)和中間意愿指標(biāo)的基本構(gòu)造原理
227 二. 人氣指標(biāo)
231 三. 買賣意愿指標(biāo)
235 四. 中間意愿指標(biāo)
238 五. 人氣指標(biāo). 買賣意愿指標(biāo)和中間意愿指標(biāo)與 K線理論的矛盾
239 第七節(jié) 能量潮. 威廉累積分配變量和簡易移動(dòng)值
239 一. 能量潮
242 二. 威廉累積分配變量
245 三. 簡易移動(dòng)值
248 第八節(jié) 騰落指數(shù). 漲跌比和超買超賣指標(biāo)
248 一. 騰落指數(shù)
250 二. 漲跌比
253 三. 超買超賣指標(biāo)
256 第九節(jié) 心理線和容量比率
256 一. 心理線
258 二. 容量比率
260 第十節(jié) 方向移動(dòng)指數(shù)
260 一. 方向移動(dòng)指數(shù)的計(jì)算公式和參數(shù)
263 二. 方向移動(dòng)指數(shù)的應(yīng)用法則及注意事項(xiàng)
265 三. 方向移動(dòng)指數(shù)的應(yīng)用實(shí)例
265 第十一節(jié) 布林線和百分比軌道線指標(biāo)
266 一. 布林線
268 二. 百分比軌道線指標(biāo)
268 三. 商品通道指標(biāo)
272第十二章 證券組合管理概述及相關(guān)理論
273 第一節(jié) 證券組合管理的基本概念
273 一. 證券組合的含義和作用
274 二. 證券組合管理的內(nèi)容和研究方法
276 第二節(jié) 對證券組合管理業(yè)績的評價(jià)
276 一. 證券組合管理的基本步驟
278 二. 評價(jià)證券組合
279 第三節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)的來源和風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量化
279 一. 證券投資風(fēng)險(xiǎn)的來源
281 二. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
282 三. 期望和方差——單獨(dú)一個(gè)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量
284 四. 風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)的區(qū)別
284 五. 證券組合的期望和方差的計(jì)算方法
287 六. 證券投資組合期望方差的計(jì)算
289 第四節(jié) 有效市場假設(shè)理論和主要的現(xiàn)代證券組合理論
289 一. 有效市場假設(shè)理論
294 二. 馬柯維茨模型或均值方差模型
294 三. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)理論
296第十三章 馬柯維茨均值方差模型
296 第一節(jié) 可行域和合法的證券組合
296 一. 可行域的含義
297 二. 證券組合的期望收益率和方差
297 三. 可行域必須滿足的形狀
298 第二節(jié) 有效邊界和有效組合
298 一. 判斷組合好壞的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)——投資者的共同偏好
299 二. 有效邊界和有效組合
300 第三節(jié) 無差異曲線——投資者個(gè)人偏好
300 一. 投資者對風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)钠?br />301 二. 無差異曲線
302 第四節(jié) 馬柯維茨模型中最佳證券組合的確定
303 一. 確定最佳證券組合點(diǎn)
303 二. 馬柯維茨均值方差模型的應(yīng)用
306 第十四章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型和β系數(shù)
306 第一節(jié) 標(biāo)準(zhǔn)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型和分離原則
307 一. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)
309 二. 資本市場線和分離定理
313 三. 證券市場線
317 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的分解和α系數(shù)
317 一. 證券與證券市場組合的關(guān)聯(lián)性
318 二. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型下的特征線
319 三. α系數(shù)
320 四. 證券風(fēng)險(xiǎn)的分解與分散化的效果
321 第三節(jié) β系數(shù)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用
322 一. β系數(shù)的含義
322 二. β系數(shù)的估計(jì)
324 三. β系數(shù)的應(yīng)用
325 四. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用
327第十五章 因素模型和套利定價(jià)理論
327 第一節(jié) 單因素模型和多因素模型
327 一. 因素模型在套利定價(jià)理論模型中的作用
328 二. 單因素模型
330 三. 多因素模型
331 四. 因素的確定
332 第二節(jié) 套利和近似套利
332 一. 無套利假設(shè)是套利定價(jià)理論模型的最基本假設(shè)
333 二. 套利和近似套利
334 第三節(jié) 套利定價(jià)理論
334 一. 套利組合
335 二. 套利定價(jià)方程
337 三. 套利定價(jià)模型的計(jì)算實(shí)例
340 四. 套利定價(jià)理論小結(jié)
342第十六章 利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理簡介
342 第一節(jié) 期貨合約概述
342 一. 期貨合約
343 二. 期貨合約的交易和管理
349 三. 主要金融期貨合約簡介
351 第二節(jié) 利用期貨合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理
351 一. 利用期貨合約進(jìn)行套期保值
355 二. 期貨合約的其他功能
356 第三節(jié) 期權(quán)合約及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
356 一. 期權(quán)合約
358 二. 期權(quán)合約的主要類型
359 三. 期權(quán)合約買賣雙方的狀況分析
360 四. 期權(quán)合約的交易和管理
361 五. 主要金融期權(quán)合約簡介
362 六. 利用期權(quán)合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理
365 第四節(jié) 調(diào)期合約及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
365 一. 調(diào)期合約概述
366 二. 幾種主要的調(diào)期合約368 三. 調(diào)期在資產(chǎn)分配中的應(yīng)用
368 四. 調(diào)期期權(quán)