金融工程學(xué)：管理金融風(fēng)險(xiǎn)的工具和技巧

叢書(shū)總序
中文版序言
作者簡(jiǎn)介
原版前言
作者謝辭
第一篇金融工具
第一章引言
25年的演變
什么是金融工程
風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)
金融工程和風(fēng)險(xiǎn)
本書(shū)的安排
第二章現(xiàn)貨市場(chǎng)
金融市場(chǎng)概覽
外匯市場(chǎng)
貨幣市場(chǎng)
債券市場(chǎng)
股票市場(chǎng)
現(xiàn)金工具和衍生工具
資本充足要求
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第三章遠(yuǎn)期價(jià)格
遠(yuǎn)期匯率
遠(yuǎn)期利率
遠(yuǎn)期利率能預(yù)測(cè)未來(lái)的即期利率嗎
實(shí)踐中的即期和遠(yuǎn)期價(jià)格
第四章遠(yuǎn)期利率協(xié)議
什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議
定義
術(shù)語(yǔ)
交割過(guò)程
用遠(yuǎn)期利率協(xié)議避險(xiǎn)
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價(jià)
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的利率表現(xiàn)
第五章綜合的遠(yuǎn)期外匯協(xié)議
SAFE是什么
定義
術(shù)語(yǔ)
交割程序
SAFE的定價(jià)
在SAFE報(bào)價(jià)時(shí)的市場(chǎng)慣例
SAFE應(yīng)用舉例
規(guī)避即期匯率波動(dòng)而帶來(lái)的SAFE的風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)遠(yuǎn)期利率協(xié)議和SAFE的資本充足要求
遠(yuǎn)期利率協(xié)議和SAFE的好處
第六章金融期貨
期貨市場(chǎng)簡(jiǎn)史
什么是金融期貨
交易特征
期貨的買(mǎi)和賣(mài)
交易池與屏幕交易
清算機(jī)制
期貨保證金
實(shí)物交割與現(xiàn)金結(jié)算
現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的比較
期貨的優(yōu)點(diǎn)
進(jìn)一步閱讀
第七章短期利率期貨
定義
套利定價(jià)機(jī)制
基差與收斂
期貨價(jià)格的變動(dòng)
基本套期操作示例
不同短期期貨合約的比較
期貨與遠(yuǎn)期利率協(xié)議的對(duì)比
套期組合頭寸
第八章債券和股票指數(shù)期貨
債券期貨合約的定義
最便宜交割債券
債券期貨的現(xiàn)金一持有定價(jià)法
暗含回購(gòu)利率
交割機(jī)制
運(yùn)用債券期貨進(jìn)行套期保值的基本策略
股票指數(shù)與股票指數(shù)期貨
股票指數(shù)期貨合約的定義
使用股票指數(shù)期貨的優(yōu)點(diǎn)
股票指數(shù)期貨的現(xiàn)金一持有定價(jià)法
對(duì)股票指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值的問(wèn)題
將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為股票組合以及將股票組合轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金
第九章互換
利率互換和貨幣互換的定義
互換市場(chǎng)的發(fā)展
利率互換
非標(biāo)準(zhǔn)利率互換
貨幣互換
互換的基本應(yīng)用
零息票互換定價(jià)法
貼現(xiàn)因子和貼現(xiàn)函數(shù)
零息票利率.面額債券利率.互換利率及遠(yuǎn)期利率的關(guān)系
利率互換的估值和定價(jià)
貨幣互換的估值和定價(jià)第十章期權(quán)：從初級(jí)到高級(jí)
為什么期權(quán)與眾不同
定義
期權(quán)術(shù)語(yǔ)
到期舊的價(jià)值和利潤(rùn)模式
期權(quán)的定價(jià)
金融價(jià)格行為
期權(quán)的定價(jià)——布萊克—斯科爾斯模型
期權(quán)定價(jià)——二項(xiàng)模型
變動(dòng)率
到期日前的價(jià)值模式
期權(quán)的行為
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第十一章期權(quán),從基石到特異晶
期權(quán)組合的基石
期權(quán)價(jià)差——水平.垂直.斜線(xiàn)價(jià)差
變動(dòng)率組合
套利組合
上限.下限與領(lǐng)形組合
互換權(quán)
復(fù)合期權(quán)
特異期權(quán)
特異期權(quán)的定價(jià)
特異期權(quán)間的價(jià)格比較
嵌入期權(quán)
第二篇金融技術(shù)
第十二章金融工程技術(shù)的應(yīng)用
金融工程技術(shù)的應(yīng)用
金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源
折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
確定套期保值的目標(biāo)
套期保值方案的效果評(píng)估
財(cái)務(wù)部門(mén)作為一個(gè)盈利中心
第十三章管理外匯風(fēng)險(xiǎn)
遠(yuǎn)期合約.SAFE與期貨合約方法
期權(quán)是“變色龍”
舉例說(shuō)明
保值策略的比較
基本的期權(quán)套期保值
在一項(xiàng)保值方案內(nèi)售出期權(quán)
雙限期權(quán).范圍遠(yuǎn)期合約.遠(yuǎn)期區(qū)間合約和柱形期權(quán)
回廊式期權(quán)
分享式遠(yuǎn)期合約
比率遠(yuǎn)期合約
中止式遠(yuǎn)期.有權(quán)退出的遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期反轉(zhuǎn)期權(quán)
使用新型期權(quán)
在一項(xiàng)保值方案以外售出期權(quán)
動(dòng)態(tài)套期保值
哪種保值策略是最好的?
第十四章使用遠(yuǎn)期利率協(xié)議.期貨合約和互換交易管理利率風(fēng)險(xiǎn)
使用遠(yuǎn)期利率協(xié)議
使用短期利率期貨合約
計(jì)算套期保值利率
“成堆”保值與“系列”保值
基差風(fēng)險(xiǎn)的不同種類(lèi)
管理收斂基差
內(nèi)插套期保值法
將各種方法結(jié)合起來(lái)
遠(yuǎn)期利率協(xié)議與期貨合約
使用互換合約
對(duì)債券和互換組合進(jìn)行套期保值
使用債券期貨合約對(duì)債券組合進(jìn)行套期保值
第十五章管理利率風(fēng)險(xiǎn)——使用期權(quán)和以期權(quán)為基礎(chǔ)的工具
利率保證
使用上限和下限
領(lǐng)形組合.參與式上限.廊形組合及其他變種
使用上限權(quán)和互換權(quán)
利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具比較
第十六章管理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
多頭和空頭策略
提高投資回報(bào)
價(jià)值保護(hù)策略
垂直的價(jià)差組合.水平的價(jià)差.對(duì)角價(jià)差組合
其他期權(quán)策略
應(yīng)用股票指數(shù)期貨和期權(quán)
證券組合保險(xiǎn)
擔(dān)保股權(quán)基金
認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券
特異的股本衍生工具
第十七章商晶風(fēng)險(xiǎn)
商品風(fēng)險(xiǎn)
創(chuàng)造商品衍生工具
應(yīng)用商品衍生工具
混合商品衍生工具
第十八章結(jié)構(gòu)金融
與負(fù)債相關(guān)的結(jié)構(gòu)
與資產(chǎn)相關(guān)的結(jié)構(gòu)
雙幣種結(jié)構(gòu)
遲設(shè).反轉(zhuǎn).有上限.有領(lǐng)形和杠桿式的浮動(dòng)票據(jù)
雙幣種和跨幣種結(jié)構(gòu)
結(jié)束語(yǔ)
索引
譯者后記