金融市場利率與流量：第五版

譯者前言
前言
第1章金融市場的功能
1.1儲蓄—投資基礎知識
1.2金融市場的有效性
1.3金融創(chuàng)新
1.4儲蓄的含義
1.5總結
參考文獻
第2章資金流量體系
2.1體系的結構
2.2聯(lián)邦儲備體系的資金流量數(shù)據(jù)
2.3總結
參考文獻
第3章利率基礎理論
3.1交換經(jīng)濟中的利率
3.2風險社會中的利率
3.3市場均衡
3.4總結
附錄：金融資產(chǎn)的均衡價格
參考文獻
第4章債券和貨幣市場工具的價格與收益率
4.1現(xiàn)值概念回顧
4.2債券的價格
4.3債券收益率的計算
4.4貨幣市場工具的收益
4.5總結
參考文獻
第5章通貨膨脹與收益
5.1歷史的簡要回顧
5.2通貨膨脹溢價的實質
5.3名義利率與通貨膨脹的理論分析
5.4名義利率的實證研究
5.5名義合同效應
5.6通貨膨脹指數(shù)債券
5.7總結
參考文獻
第6章利率期限結構
6.1期限結構的定義
6.2純預期理論
6.3不確定性與期限溢價
6.4市場分割
6.5CIR理論
6.6期限結構的其他模型
6.7實證研究結果
6.8總結
參考文獻
第7章價格波動.票面利率和期限
7.1票面利率效應
7.2有效期限指標及其變化行為
7.3凸性
7.4債券組合的免除風險
7.5附息與非附息債券市場的均衡
7.6總結
參考文獻
第8章利率的違約風險結構
8.1承諾收益率.現(xiàn)實收益率和預期收益率
8.2違約損失的實證研究
8.3信用評級和風險溢價
8.4風險溢價的周期性行為
8.5市場分割效應
8.6投機等級債券(垃圾債券)
8.7事件風險
8.8風險結構和期限結構
8.9總結
參考文獻
第9章衍生證券：利率期貨
9.1期貨合同介紹
9.2期貨市場的特性
9.3套期保值與投機
9.4基差風險
9.5市場有效性
9.6總結
參考文獻
第10章衍生證券：期權
10.1期權定價
10.2債務期權
10.3收益率曲線期權
10.4可轉換證券
10.5總結
附錄A：看跌期權—看漲期權平價理論
附錄B：期權定價概念在可轉換債券定價中的應用
參考文獻
第11章衍生證券：互換
11.1互換特征
11.2估價問題
11.3信用風險.期限和系統(tǒng)風險
11.4二級市場價值
11.5互換期權
11.6總結
參考文獻
第12章內在期權和期權調整后利差
12.1期權調整后利差
12.2回兌特征的性質
12.3回兌特征的估價
12.4償債基金
12.5總結
參考文獻
第13章抵押貸款債券和提前償還風險
13.1抵押貸款的一些特征
13.2抵押貸款轉手債券
13.3抵押貸款衍生工具
13.4提前償還期權及其估價
13.5一些衍生工具的提前償還行為
13.6總結
參考文獻
第14章貨幣風險的控制
14.1對外投資的風險和收益
14.2匯率風險的管理
14.3內在關系
14.4轉移風險的其他方法
14.5貨幣互換
14.6保值額
14.7一些制度特征
14.8總結
參考文獻
第15章稅收的影響
15.1資本利得的稅務處理
15.2市政債券及利息收入的稅收
15.3免稅特性的價值
15.4優(yōu)先股稅收效應
15.5總結
參考文獻
第16章資本的社會分配
16.1所涉及的問題
16.2借款成本上限
16.3政府擔保及保險
16.4利率貼補
16.5借款與轉貸間的金融媒介
16.6影響投資者和借款者行為的管制
16.7免稅融資的資格
16.8政策內涵,
16.9總結
參考文獻
索引